Có nhiều khả năng DAG sẽ tăng tương tự theo mô hình AAA (cổ phiếu cùng ngành).

Với nhiều thông tin tích cực hiện nay thì có rất nhiều khả năng DAG sẽ đi theo mô hình tăng trưởng của AAA. Hiện tại nhiều công ty chứng khoán trong đó có VCBS khuyến nghị mua vào với mục tiêu ngắn hạn là 20 và dài hạn là 3x.

DAG công bố KQKD Q2.2016 (đã kiểm toán). Trong đó, DTT và LNST lần lượt đạt 391 tỷ đồng (+12,7% yoy) và 19 tỷ đồng (+66,7% yoy). Tổng hợp lũy kế nửa năm, DTT đạt 681,7 tỷ đồng (+10% yoy, 47,7% KH), LNST đạt 29,6 tỷ đồng (+45% yoy, 54,4% KH). DTT từ các mặt hàng phục vụ xây dựng tăng trưởng mạnh, ngược lại, các sản phẩm quảng cáo suy giảm.

Tăng trưởng LNST đến từ biên lợi nhuận gộp được nới rộng nhờ giá bán sản phẩm tăng nhanh hơn so với giá tăng của nguyên vật liệu nhựa, thuế nhập khẩu hạt nhựa PP giảm về 1% kể từ tháng 3/2016, chi phí lãi vay giảm.

Triển vọng: Thị trường BĐS đang bước vào giai đoạn hoàn thiện, thúc đẩy nhu cầu tiêu thụ sản phẩm, xu hướng xây dựng đang tiến tới chuyển đổi sử dụng từ cửa gỗ sang cửa nhựa vì tính năng bền nhẹ, Lợi thế kho bãi giúp DAG sản xuất chủ động, đáp ứng được các đơn hàng lớn, giá hạt nhựa tiếp tục được dự báo duy trì ở mức thấp, Tăng công suất sản xuất thanh nhựa profile tại nhà máy Hà Nam.

Rủi ro từ pha loãng khá lớn khi trái phiếu chuyển đổi được gia hạn tới năm 2017, đồng thời DAG đang lên kế hoạch phát hành 9,5 triệu cổ phiếu để tăng vốn điều lệ lên 500 tỷ đồng.

Dự báo trong năm 2016, DAG có thể vượt kế hoạch đề ra với DTT ước đạt 1.585 tỷ đồng (+26%yoy, 108%KH), LNST ước đạt 75,1 tỷ đồng (+88%yoy, 136%KH). Động lực tăng trưởng chính đến từ sản lượng tăng thêm từ 15 dây chuyền profile mới được kỳ vọng sẽ vận hành vào giữa tháng 9 tới. Theo đó, DAG đang được giao dịch với mức P/E 7,64 lần khá thấp đối với mức trung bình ngành nhựa xây dựng đang ở mức 11 lần.