Có những cp cần đua trần, có những cp giảm sàn cũng chẳng nên mua****

Đàn chim của đội lái NKG thật mạnh, lại hót hay..... cái bô chắc cũng đẹp, chỉ có phân thì nó như nhau

thật là chuyên nghiệp quá đi,còn hơn các đàn anh VNM;VIC;FPT

CTCP Thép Nam Kim (HOSE: NKG)
EPS=2,292
BVPS=12,206
P/B=1.04
PE~5.54
So với HSG (PE~15) thì NKG quá rẻ

Thị giá của NKG hiện chỉ cao hơn giá sổ sách tí
Nhưng chỉ số PE, EPS cơ bản đối với 1 cp hàng 1x như NKG quả là hiếm
Tiềm năng tăng trưởng của NKG bắt đầu từ quý này khi 2 dây chuyền cán và mạ hoạt động, gia nhập TPP,AEC
PE~5,53 thì quả là thấp nhất hiện nay cả 3 sàn. Không tính những doanh nghiệp lãi do đầu tư tài chính, lãi do bán tài sản,BĐS, lãi do liên doanh liên kết. NKG lãi do lợi nhuận kinh doanh thuần nghành nghề, đó là cái đáng quan tâm

--- Gộp bài viết, 22/10/2014, Bài cũ: 22/10/2014 ---

Nhiều người vẫn cứ nghĩ NKG là sản xuất thép xây dựng, đang dư thừa nguồn cung
Xin nhắc lại là NKG sản xuất tôn mạ, thép dẹt, nhu cầu đang thiếu vì nguồn cung khá ít

quá chuẩn, đua ce NKG, PXA, NAG đê
múc hàng ăn từ đáy đến ngọn mới xướng, PXA và NAG đăng tăng mạnh tuy nhiên dư địa còn lớn vì còn phá đỉnh đầu năm, nhiều tin tốt chưa ra như cổ tức hay cổ đông chiến lược NN
NVT và ITC sắp có gió đông rồi chỉ chờ BCTC thôi

http://tinnhanhchungkhoan.vn/nhan-dinh/co-phieu-can-quan-tam-ngay-2310-105245.html

NKG: Lợi nhuận dự phóng đạt 80 tỷ

CTCK MB (MBS)

NKG vừa công bố kết quả hoạt động kinh doanh trong quý III/2014. Theo đó, doanh thu đạt 1384 tỷ VNĐ tăng 22% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng đạt 22.6 tỷ tăng rất mạnh so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2014, lợi nhuận ròng đạt mức 57 tỷ VNĐ, tăng 35% so với cùng kỳ.

Hoạt động kinh doanh của NKG đang cho thấy dấu hiệu khởi sắc rõ rệt trong 9 tháng đầu năm 2014. Doanh thu tăng mạnh nhờ thị phần nội địa tăng trưởng khá lên mức 13% và thị trường xuất khẩu cũng tương đối khả quan. Công ty đã giảm mạnh tỷ trọng hàng thương mại và tăng tỷ trọng hàng sản xuất trong cơ cấu doanh thu. Hiện tại, NKG là nhà sản xuất tôn mạ có thị phần đứng thứ 2 tại Việt Nam sau HSG ( chiếm 37% thị phần).

Mặc dù có sự cải thiện về doanh thu và lợi nhuận song sức khỏe tài chính của NKG vẫn khiến chúng tôi quan ngại. Tỷ lệ đòn bẩy tài chính ở mức 5.6 lần Nợ vay ngắn hạn và dài hạn mặc dù có giảm song vẫn ở mức cao là 526 tỷ và 509 tỷ đồng.

Công ty đã lên kế hoạch đầu tư 1 dây chuyền thép cán nguội với công suất 200.000 tấn/năm và 1 dây chuyền nhôm kẽm mỏng với công suất 100.000 tấn/năm trong năm 2014. Dự kiến, Công ty sẽ đưa hai dây chuyền này vào hoạt động vào đầu năm 2015. NKG đang hướng tới việc tự chủ hoàn toàn nguyên liệu thép cán nguội qua đó giảm giá thành sản xuất (do thép cán nguội nhập khẩu phải chịu thuế 7%).

Chúng tôi dự phóng, lợi nhuận của NKG sẽ đạt mức 80 tỷ VNĐ trong năm 2014. EPS sẽ đạt mức 2000 VNĐ/cp.

MBS đang muốn gom NKG là đây : 3 quý đầu năm NKG đã lãi 58 tỷ( sau thuế), trong khi quý 4 là quý xuất khẩu tôn mạ và là thời điểm nhu cầu mạnh nhất trong năm. Tính ra MBS chỉ cho NKG lợi nhuận 22 tỷ quý 4 , trong khi quý 3 là quý khó khăn NKG đã lãi 22 tỷ. Dự đoán lợi nhuận quý 4 của NKG là 40 tỷ, EPS~2500
Dù sao MBS cũng đã đưa tin chính xác, NKG sắp đưa vào hoạt động 2 dây chuyền mà NKG đã tốn biết bao tiền của đầu tư đó là dây chuyền cán nguội công suất 200 ngàn tấn/ năm và mạ công suất 100 ngàn tấn/ năm. NKG sẽ giảm mạnh chi phí sản xuất. NKG hiện nay chiếm 37% thị phần trong nước chỉ sau HSG

--- Gộp bài viết, 22/10/2014, Bài cũ: 22/10/2014 ---

NKG chẳng có lý do gì ở vùng giá 1x này

Doanh thu 9 tháng 4.300 tỷ mà lợi nhuận còm 57 tỷ. Đòn bẩy tài chính quá lớn. Nói chung xếp vào hàng đầu tư mạo hiểm.

Túm lại là cp nào lái khủng thì đu, phân với tích làm cái éo j

Trên F319 này có 2 điều mình thích nhứt, đó là: học được điều mới, kiến thức mới; và có bác PR cho cổ phiếu mình đang nắm giữ, haha. NKG ngon lắm các bác, nếu các bác phân tích kỹ vòng xoay tồn kho và vòng xoay vốn thì NKG hoạt động không kém (có chỗ hơn) HSG, chỉ thua HSG về mặt quy mô, và HSG có thương hiệu quá mạnh.
Còn có bác nào lo lắng về đòn bẩy tài chính là đúng. Nhưng chú ý là nợ vay đang giảm dần qua các quý vừa rồi, và em tính được tác động của đòn bẩy tài chính là dương nhé bác, tức là nợ nhiều làm tăng ROE.
Target của em đến cuối năm là 18-20.
Có gì sai mong các bác góp ý.

Doanh nghiệp thép nào cũng như nhau và tất cả doanh nghiệp nghành xây dựng đều vay nợ cao
Nhưng NKG vay nợ để đầu tư dây chuyền cán và mạ nhằm tự sản xuất, giảm chi phí, tăng lợi nhuận.
target cuối năm nay phải 2x thì đầu 2015 VN tham gia AEC và có thể trong quý 1 giá nhập TPP thì NKG càng hưởng lợi, giá trị NKG phải 3x,
Tất cả phân tích đều ở trang 1 topic này, hãy đọc và ngẫm
HSG giờ đã già cỗi, NKG là người kế thừa