Cổ phiếu chiến thắng mọi khủng hoảng Corona, Chiến tranh thương mại, biển đông… (NTC Kỳ 7)

Nếu như bác nói thì mấy cái gần cảng Phú Mỹ, Cái Mép tiềm năng sinh lời cao hơn vì nằm trên quốc lộ 51 sát cao tốc HCM-Long Thành-Dầu Dây và cao tốc Bến Lức- Long Thành. Tương lai là sân bay Long Thành. Cũng rất gần HCM, Biên Hoà, Vũng Tàu

Ý e muốn nói là tiêu chí vị trí cũng chỉ là 1 phần, để đánh giá 1 suất đầu tư thì cần nhiều các tiêu chí khác nữa bác ạ

Thằng Phú Mỹ II mở rộng cũng đang cho thuê 70 USD/m2 mà còn ko lấp đầy nổi

chứng khoán nó khắc nghiệt lắm các cụ, và luôn phải thay đổi giả định...
Giả sử cho thuê được với giá X giá Y
Giả sử thủ tục hành chính không chậm
Giả sử Ấn Độ, Indonesia... không cạnh tranh
Giả sử không bắt bớ kiện tụng
Giả sử không có Covid 19
Giả sử...
Thì:
ĐEN THÔI ĐỎ QUÊN ĐI

Các bác phân tích thêm chỗ ntu3 không kèm theo khu dân cư xem? Thông thường quán bia phải có nhà vs. Quán 3 này k có??? Cái này có quy định gì không nhỉ hay phụ thuộc vào quan hệ xin cho của chủ đầu tư kcn có bác nào biết khoong?

Chưa công bố thôi chứ không phải không có, tích phân để làm gì cụ, để kêu gọi mọi người mua cổ phiếu giùm đi ế quá à, hổng cần nha ...

Giá thuê nó ảo ảo sao đấy nhỉ. Mình rành bên Bà Rịa VT cũng đâu cao đến thế?

GHI NHẬN TỪ ĐẠI HỘI CỔ ĐÔNG NTC 2020

Tranh thủ ngày cuối tuần tôi đánh giá các thông tin từ ĐHCĐ NTC và đưa ra quan điểm cá nhân về NTC trong vòng 12 tháng tới.

1. Chia thưởng cổ tức 2:1, trả cổ tức 50% năm 2019 + 80% cho năm 2020, chuyển niêm yết lên HOSE, tự triển khai khu dân cư 19 ha Uyên Hưng.

Tại Đại hội lần này có bước tiến rõ hơn về việc phát hành cổ phiếu thưởng, khi HĐQT chốt tỷ lệ 2:1 thực hiện vào tháng 8/2020. Thủ tục chia cổ phiếu thưởng là đơn giản, kỳ vọng sau khi có giao đất NTU3 thì triển khai.

Chia cổ tức: Sau ĐH sẽ chia cổ tức, dự kiến chốt tháng 6, nhận tháng 7. Ngoài ra cuối năm chốt chia 80% năm 2020.

Niêm yết lên HOSE: Việc này có lợi khi GVR muốn thoái vốn tại NTC và gia tăng hình ảnh thương hiệu NTC đến các nhà đầu tư. Lợi ích sẽ lâu dài khi kết quả kinh doanh NTU3 được hiện thực trên báo cáo tài chính NTC.

Khu dân cư 19ha tự triển khai, thay vì hợp tác đầu tư như khu Khánh Bình. Khu này đã có 1/500, đã giải phóng mặt bằng. Đây là của để dành cho NTC trong năm 2021-2022.

2. NTU3 được đầu tư, tạo doanh thu, lợi nhuận từ 2020

NTU3 sẽ là trọng điểm đầu tư của NTC năm 2020-2022. NTC sẽ thanh toán dứt điểm tiền bồi thường cho PHR theo 2 đợt: tháng 6 và cuối quý 3/2020. Hồ sơ giao đất, hiệu chỉnh sổ đỏ phấn đấu xong trước tháng 8. Đồng thời làm thủ tục thuê đất Nhà nước và cơ sở hạ tầng cho thuê song song.

Tại NTU3, tỉnh Bình Dương có kế hoạch triển khai đường vành đai 4 của Dự án. Do vậy, NTC sẽ thúc đẩy việc thanh toán tiền thuê đất NN sớm, để tránh biến động giá thuê tăng cao. Mặt ngược lại, con đường giúp tăng giá thuê NTU3.

Về thuê đất, ban lãnh đạo tự tin với kế hoạch 50 ha. Vì NTC có thuận lợi trong việc cho thuê khi các KCN khác của tỉnh như VSIP3, Tân Bình chưa hoàn thành thủ tục pháp lý và đón làn sóng chuyển dịch khỏi TQ. Trong tầm nhìn 1 năm, tôi nghĩ NTC sẽ cho thuê từ khoảng 80 ha -100 ha. Với việc ưu tiên hạch toán 1 lần, Lợi nhuận của NTC sẽ tăng mạnh trong thời gian tới

NTC 3, ban lãnh đạo sẽ triển khai mô hình kinh doanh điện, nước, học hỏi mô hình như công ty Sai gòn VRG (SIP) . Điều này thuận lợi khi NTC và SIP có quan hệ khá chặt chẽ và việc phát triển điện nước giúp NTC có doanh thu Lợi nhuận bền vững.

3. Quy hoạch mở rộng các KCN giúp cho quy mô danh mục đầu tư của NTC tăng trưởng.

Trong năm 2020, các tỉnh có trách nhiệm xây dựng quy hoạch phát triển KCN giai đoạn 2021-2025, tầm nhìn đến 2030 trình CP. Theo đề xuất, các công ty liên kết của NTC đều có kế hoạch mở rộng, ví dụ như MH3 thêm 500 ha, Bắc Đồng Phú 720 ha, Tân BÌnh 1000 ha…. tức là lớn gấp 2-3 lần hiện tại. Do vậy thời điểm 1 năm tới là thích hợp để chứng kiến các dự định này thành thể chế thành quy hoạch, đồng nghĩa là trong tương lai, cổ tức của NTC sẽ tăng cấp số nhân từ 4-5 lần.

4. Cơ cấu cổ đông ngày càng cô đặc

Trước Đại hội, xuất hiện cổ đông lớn Saigon VRG (SIP) chiếm 19% NTC. Thực tế những người theo dõi NTC lâu năm đểu hiểu việc này SIP đã thực hiện rất bài bản từ 1 năm về trước, khi xuất hiện các giao dịch thoả thuận giá cao 15% giá thị trường. SIP kiên nhẫn gom NTC qua các tài khoản uỷ thác khác, rồi trước đại hội mua thoả thuận giá 19x và 20x. Qua đó, cơ cấu NTC khá cô đặc với kiềng 3 chân: GVR, PHR, SIP chiếm 73% vốn điều lệ NTC.

SIP được biết là phát triển KCN lớn, sở hữu diện tích KCN lớn nhất trong hệ thống các công ty thuộc tập đoàn cao su. Tại đại hội, các tờ trình của NTC đều được thông qua 100%, không có ý kiến phát biểu của SIP, chứng tỏ thông điệp hợp tác giữa hai bên. Thực chất quan hệ SIP và NTC là quan hệ cộng sinh, 2 bên đều cần nhau. NTC cần SIP để hỗ trợ phát triển kinh doanh KCN bài bản, phát triển ngành điện nước. SIP cần NTC hơn.

SIP cần NTC ở điểm nào? Lý do gì SIP nhắm đến NTC trong suốt 1 năm qua, mua với giá 19x-20x? Loại bỏ những yếu tố ai cũng nhìn thấy ở NTC là Doanh nghiệp sạch, tiền mặt nhiều, chúng ta thấy một số điểm sau:

- SIP hiện tại sở hữu 19%. Với giao dịch thâu tóm doanh nghiệp, thì tỷ lệ này chưa đủ để phủ quyết, can thiệp nhiều vào hoạt động của Doanh nghiệp. Tuy nhiên 1 thông tin quan trọng là GVR có chủ trương thoái vốn tại NTC từ lâu, để tránh sở hữu chéo với PHR, và tại Đai hội, chủ tịch NTC chia sẻ GVR đã trình phương án thoái vốn NTC lên Siêu uỷ ban, và tháng 3/2020, phía UBQL vốn đã có công văn trả lời, việc thoái vốn phù hợp với quy định pháp luật, và đề nghị GVR làm phương án tổng thể các danh mục thoái vốn trình Siêu UB. Nếu GVR thoái vốn 20%, thì SIP có cơ hội trở thành cổ đông lớn nhất, và khi đó SIP cần gom thêm từ 12-16% vốn điều lệ NTC trên thị trường, để trở thành công ty mẹ của NTC, sở hữu ít nhất 51-55% cổ phần. Liên kết với việc NTC đột nhiên chuyển sàn niêm yết lên HOSE, cũng là một trong những bước đi để GVR thoái vốn tại NTC với giá tốt! Chi phí trên mỗi cổ phiếu để SIP mua số này có thể cao gấp 1.5- 2 lần so với 19% đầu tiên này.


- SIP nhắm NTC vì cái gì? Ngoài Dự án NTU3, SIP nhắm đến danh mục đầu tư của NTC tại 5 công ty KCN khác. Trở thành công ty mẹ của NTC, thì SIP sẽ sở hữu MH3, Bắc Đồng Phú, Dầu Giây, An Điền, Tân BÌnh. SIP hoàn toàn có khả năng gom tiếp cổ phiếu của các công ty này, đặc biệt là MH3 để trở thành cổ đông lớn nhất. Sở hữu NTC, SIP sẽ có 1 hệ sinh thái các KCN lớn mạnh cùng với các KCN hiện có của mình. Với khả năng quản trị và khai thác các nguồn thu bài bàn, điều này mang lại lợi ích to lớn cho SIP và cổ đông SIP, NTC.

- Lưu ý, SIP cũng đang đầu tư vào chính GVR và TRC, sở thích các công ty thuộc tập đoàn cao su. Khu Công nghiệp hiện tại của SIP nằm kế TRC, điều đó cho thấy SIP vẫn dựa vào GVR để phát triển KCN. Với quan hệ của mình SIP với tập đoàn GVR, thì SIP có thể giúp cho NTC được Tập đoàn giao triển khai NTU4 và đó lại cái lợi rất lớn cho NTC.

Vậy tóm lại trong 12 tháng tới chúng ta, cổ đông nhỏ sẽ thấy gì?

- Cổ tức 50% vào tháng 7 + 80% vào tháng 12 =130%

- Chia cổ phiếu thưởng 2:1

- Niêm yết lên HOSE

- Cổ đông lớn SIP gia tăng sở hữu, GVR thoái vốn.

- NTU3 cho thuê mạnh mẽ và các công ty liên kết của NTC được mở rộng KCN.