Cổ phiếu thường- Lợi nhuận phi thường

Chào bác, theo mình cuốn Làm giầu từ chứng khoán của William J. Oneil là cuốn gốc, cơ bản nên đọc đầu tiên và nên thực hành theo sách này; bác muốn phát triển, hiểu thêm rõ hơn thì có thể đọc thêm các cuốn bên dưới
1. Bộ sách Làm giầu từ chứng khoán- William J. O'neil
và 2 cuốn: - 24 Bài học sống còn để thành công trên thị trường chứng khoán;
- Nhà đầu tư thành công
2. Tôi đã kiếm được 2 triệu đô la từ thị trường ck ntn- Nicolas Darvas
3. Hồi ức của một thiên tài đầu tư chứng khoán- Edwin Lefevre. ( có thể đọc thêm cuốn Chết vì chứng khoán)
4. Cổ phiếu thường lợi nhuận phi thường- Philip Fisher.
5. Trên đỉnh phố wall- Perter Lynch& John Rothchil.
6. Cách tư duy và giao dịch như một nhà vô địch đầu tư chứng khoán- Mark Minervini.
7. Phân tích thị trường chứng khoán - Howark Marks. - sách của tác giả Howark Mark là sách mà Warrent Buffet sẽ đọc đầu tiên. Ban đầu đọc có cảm giác hơi khó, trìu tượng. Nhưng khi ngấm vào thì thấy nó rất hay, sâu săc. Đấy là cuốn sách hướng dẫn nhà đầu tư làm chủ chu kì thị trường chứng khoán và tâm lí nhà đầu tư để trở thành người chiến thắng ---> rất hay
8. Vùng lợi nhuận - Adrian J. Slywotzky và David J. Morrison ==> cuốn này giúp các doanh nghiệp tăng lợi nhuận nếu các nhà quản lí đọc và áp dụng phương pháp được trình bày trong cuốn sách ===> khá bổ tích để tham khảo và hiểu thêm, biết cách tìm các DN vào vùng tăng trưởng lợi nhuận thực sự, qua đó dẫn đến giai đoạn tặng giá mạnh của cp
9. Những nguyên tắc nền tảng trong kinh doanh chứng khoán- John Boik- đây là cuốn sách lịch sử viết rất chi tiết về diễn biến từng năm của thị trường chứng khoán Mĩ từ năm 1897- đến năm 1990; qua cuốn sách này chúng ta sẽ hiểu rõ, biết thêm về những khó khăn, thuận lợi và phương pháp đầu tư của những nhà giao dịch thành công nhất ở từng thời kì như Bernard Baruch (1897-1909); Jesse Livermore (1910-1019), Richard Wyckoff (1920-1929); Gerard Loeb (1930-1939), tiếp tục Gerard Loeb (1940-1949), Nicolas Davas (1950-1959), Jack Dreyfus (1960-1969)......... một cuốn sách rất hay, vì hiểu những bài học lịch sử thì sẽ biết cách áp dụng cho hiện tại và tương lai.

Đểu thế.

Thế giờ bác bảo bạn bác mua con gì thế

hình như bác chưa đọc những bài mình viết ở từ nửa đầu tháng 8 đến giờ, cơ bản là mình vẫn nói thị trường đang khó kiếm tiền, khuyến nghị nhà đầu tư đứng im là chính; ngay như hôm qua khi mình khuyến nghị 5 ngành mạnh nhất thì mình vẫn nói là đợi thị trường quay lại xu hướng tăng thì xem xét mua. Tất nhiên nhà đầu tư năng động và chuyên nghiệp có thể giao dịch thời điểm này ở 1 số cp, nhưng tỉ lệ đanh mục bao nhiêu và lợi nhuận kì vọng ntn thì chỉ có họ mới xử lí đc; bạn mình thì ko thuộc nhóm nhà đầu tư đấy,

Em cảm ơn!!!!!!!!

Đám đông nhà đầu tư: là 1 đám đông rất lớn và pha trộn với đủ các trường phái, phong cách đầu tư
Khi thị trường điều chỉnh giảm, thường những cp dẫn dắt là những cổ phiếu giảm giá trước thị trường chung và giảm khá mạnh (VEA, PPC, MWG, FPT, CTR, VGI, HDC, DPG, HTM, D2D...), thị trường chung sẽ giảm sau đấy. Thị trường có dấu hiệu sẽ chỉnh thì đa số nhà đầu tư vẫn đang lạc quan và tin tưởng vào triển vọng tăng giá của thị trường (đây là nghịch lí của thị trường ck: tại đáy thị trường thì đám đông chán nản, hoang mang, sợ hãi; tại đỉnh thị trường đám đông lại tự tin, lạc quan, hưng phấn)... Những ngày gần đây tôi đã thấy 1 số hội nhóm, group hô hào bắt đáy 1 số cp ở những mốc hỗ trợ mạnh và thua lỗ; 1 số thì lại tin tưởng vào chart tuần, chart tháng của cp mạnh và cũng dẫn tới thua lỗ khi cp chỉ cần giảm 1 vài phiên là gãy hêt các thể loại chart. Tất nhiên thị trường vẫn có những cp tăng giá, nhưng nó ko dễ để chọn đúng cp, nếu bạn chưa có đủ kinh nghiệm, kiến thức ở những lúc khó khăn ntn thì mình vẫn nhắc lại...

--- Gộp bài viết, 30/08/2019, Bài cũ: 30/08/2019 ---

chốt phiên thì đúng là DVp dẫn đầu đấy bác, thị trường quả thật vẫn có cơ hội

DVP thực ra vẫn là đầu sóng bác ạ, giá này vẫn còn quá rẻ. Nó chỉ tương đương với PHR lúc 2X thôi.

DVP ngon, nhưng TCW TCL mới khủng
Nay lót tí gạch SGP, bác MSP target em này theo TA như nào?

Cảm ơn b. Trân trọng!

Tại sao nên tự mình nghiên cứu đầu tư: trích dẫn và tổng hợp lại từ cuốn sách Trở thành thiên tài chứng khoán của Joel Greenblatt (đây là câu trả lời hợp lí nhất mà mình từng đọc)
Đầu tiên khá đơn giản: Bạn không có sự lựa chọn nào khác. Nếu bạn thực sự nghiên cứu những cơ hội mà người khác bỏ qua thì bạn sẽ hiểu thông tin liên quan đến nó không xuất hiện nhiều trên các phương tiện thông tin đại chúng hay bảng tin thị trường. Những thông tin xuất hiện nhiều dù có một số hữu ích, nhưng vẫn hiếm có thông tin chú trọng vào những yếu tố đặc biệt giúp cơ hội đầu tư của bạn trở nên chắc chắn hơn.

Thứ hai là: Bạn không muốn nhận khoản tiền hậu hĩnh vì liều mạng. Ai cũng có thể liều. Bạn muốn được trả công theo công sức mình bỏ ra. Nếu chỉ là một trong số ít những người phân tích một cơ hội đầu tư đặc biệt, thì bạn là người có khả năng đánh giá tốt nhất những kết quả từ vụ đầu tư đó. Không phải tất cả mọi cơ hội đầu tư chưa được phát hiện đều hấp dẫn. Điều quan trọng là, bạn đặt tiền vào những nơi hứa hẹn sẽ mang lại phần thưởng lớn hơn nhiều so với rủi ro mà bạn phải đối mặt. Câu nói lợi nhuận càng cao rủi ro càng lớn là ko đúng ở thị trường chứng khoán, mà lợi nhuận cao, rủi ro thấp mới đúng.

Dĩ nhiên, ai cũng muốn đầu tư vào những nơi có tỷ lệ được - thua có lợi cho mình. Nhưng hầu như chẳng có ai làm được điều đó. Lý do đơn giản là bởi vì họ còn không biết những cơ hội đó có tồn tại hay không. Phần thưởng cho nghiên cứu, phân tích chính là cơ hội đầu tư vào một nơi mang lại cho bạn lợi nhuận lớn. Khoản lợi nhuận khổng lồ đó không phải là kết quả của sự mạo hiểm. Nó là phần thưởng xứng đáng vì bạn đã làm tốt công việc nghiên cứu của mình. Nhưng có gì thú vị không khi đầu tư vào những nơi mà phần thắng nghiêng hẳn về phía bạn? Dĩ nhiên là rất tuyệt vời rồi.

Bạn không cần tin vào những lời khuyên đầu tư của những chuyên gia, những nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm. Việc có ai đó mách nước đầu tư cho bạn cũng gần giống với việc trúng xổ số mà không cần mua vé số. Điều này có thể xảy ra, nhưng cơ hội chiến thắng là rất ít. Khi những người môi giới chứng khoán gọi điện hay viết thư cho bạn, hãy nghe theo lời khuyên của Nancy Reagan: “Nói không với họ”. Số liệu trong bài phân tích điều tra về của các công ty môi giới chứng khoán lớn nhằm dự đoán doanh thu trong tương lai hay giá cổ phiếu
khá nghèo nàn. Và nếu bạn tin vào kết quả điều tra về các cổ phiếu mệnh giá nhỏ, penny thì đúng là bạn vì không còn phương thuốc nào chữa nổi cho bạn rồi. Thậm chí, các khách hàng là tổ chức của những công ty tư vấn đầu tư có danh tiếng không phải lúc nào cũng nhận được những lời tư vấn khôn ngoan.

Về bản chất, lý do tại sao những kết quả phân tích này lại nghèo nàn rất xác đáng. Đại đa số các nhà phân tích chứng khoán không phải là người trực tiếp nhận hoa hồng từ khách hàng. Báo cáo và đề xuất của các công ty môi giới chứng khoán được tập hợp từ nguồn thông tin của các nhân viên trong công ty để nhằm kiếm tiền hoa hồng cho dịch vụ của mình. Một vấn đề “thâm căn cố đế” là: Lợi nhuận của các nhà phân tích sẽ lớn hơn khi họ khuyên khách hàng của mình mua cổ phiếu. Khối lượng cổ phiếu vô chủ tại một thời điểm bất kỳ luôn lớn hơn nhiều so với số cổ phiếu có chủ. Vì thế, khuyên các nhà đầu tư “mua” sẽ dễ hơn nhiều so với khuyên “bán”.

Một trở ngại nghề nghiệp nữa đối với giới phân tích chứng khoán là mỗi khi nhận xét tiêu cực về cổ phiếu của một công ty, họ thường bị cắt đứt nguồn thông tin quan trọng về công ty đó. Chỉ có những nhà phân tích “có tinh thần hợp tác” mới có mối liên hệ mật thiết với bộ phận nhân sự của công ty và có được thông tin về các chủ đầu tư. Điều này khiến công việc phân tích gặp khó khăn hơn nhiều. Thêm vào đó, cơ hội nhận được những hợp đồng đầu tư - những ủy thác ngân hàng dành cho công ty có nhân viên phân tích bất hợp tác từ công ty bị chê bai kia - có lẽ sẽ giảm đi nhiều. Chính vì thế, người ta thường dùng những từ ngữ nói giảm, nói tránh như “nguồn vốn”, “tạm ngưng” và “không phải thời điểm thích hợp” thay cho kết luận khuyên “bán” thẳng thừng. Ngoài chủ trương lạc quan nói trên cũng còn tồn tại một số vấn đề nữa.

Một nhà phân tích sẽ gặp rắc rối khi đưa ra dự đoán về lãi suất và giá cổ phiếu trái ngược với dự đoán của tất cả các đồng nghiệp. Sai lầm cùng với số đông sẽ an toàn hơn nhiều so với việc mạo hiểm trở thành kẻ duy nhất nhìn nhận vấn đề khác với tất cả những người khác. Do vậy, những ý kiến độc lập và khác lạ so với các nhà phân tích là điều ít khi xảy ra.

Ngoài ra, phần lớn các nhà phân tích chỉ nghiên cứu một ngành nghề cụ thể. Ta sẽ có các nhà phân tích bds riêng, ngân hàng riêng, bán lẻ riêng, và mỗi người trong số họ chỉ lờ mờ hiểu những ngành nghề nằm ngoài lĩnh vực của mình. Vì thế, khi một nhà phân tích chứng khoán BĐS nói “mua” với một cổ phiếu nào đó trong lĩnh vực của mình, anh ta chưa hề so sánh triển vọng đầu tư của nó với cổ phiếu của những lĩnh vực khác. Công việc của một nhà phân tích là so sánh các công ty trong một ngành nghề nhất định. Vì thế, những sự kiện bất thường xảy ra với các công ty này nằm ngoài tầm hiểu biết của anh ta. Điều này vẫn đúng ngay cả khi những sự kiện quan trọng như việc tách - nhập công ty mà anh ta đang nghiên cứu diễn ra. Trên thực tế, rất nhiều nhà phân tích bỏ hoặc tạm ngừng đánh giá một công ty đang trong thời kỳ cải cách lớn. Chúng ta có thể giải thích được điều này khi nhìn vào bảng mô tả công việc của họ. Tuy nhiên, việc làm này sẽ không đem lại nhiều lợi ích nếu mục tiêu của họ là đưa ra những lời tư vấn đầu tư có ích.

Một điều mà các nhà phân tích phải xét đến nữa là tính hiệu quả của công việc. Các nhà phân tích phố Wall sẽ không được hưởng lợi từ việc phân tích, đánh giá, tư vấn đầu tư nếu nó không thể bù lại thời gian và công sức họ bỏ ra (tiền hoa hồng hoặc phí đầu tư). Chính vì thế, những cổ phiếu có vốn nhỏ hơn và được giao dịch với số lượng không nhiều sẽ không thu hút được các nhà đầu tư.
====> Nực cười thay, chính những lĩnh vực đầu tư không mấy hiệu quả đối với các công ty lớn này lại là cơ hội tiềm năng nhất dành cho bạn. (những siêu cổ phiếu thường lại là những công ty nhỏ, ít người biết đến)

Điểm cốt yếu là, ngay cả khi những yếu tố như phí tư vấn và hoa hồng không ảnh hưởng đến việc ra quyết định đầu tư của bạn thì bạn vẫn phải đối mặt với một sự thật khắc nghiệt. Người môi giới của bạn cho dù đáng tin hay không cũng không thể biết nên đầu tư khoản tiền của bạn như thế nào. Nhưng đừng trách anh ta dù anh ta hơn 30 tuổi. Vấn đề nằm ở chỗ: Nó không phát huy hiệu quả.

Bạn còn muốn tìm kiếm lời khuyên ở một ai đó đáng tin cậy hơn? Thôi được, hãy đặt cược vào may mắn ở những lần sau nhé