CỔ PHIẾU TIỀM NĂNG THÁNG 12/2023 - P2

2. Công ty Cổ phần Tập đoàn PC1 (PC1: HOSE) - TP: 30.200 VND (UPSIDE: +11%)
Luận điểm đầu tư:

• Kỳ vọng kết quả kinh doanh tích cực trong Q4/2023. Nhờ:

(1) PC1 dự kiến ghi nhận 330 tỷ đồng doanh thu từ xuất khẩu niken trong quý 4/2023. Đây là kết quả của việc mở rộng thị trường xuất khẩu sang Trafigura.
(2) Mảng điện gió cũng có thể ghi nhận tăng trưởng sản lượng và lợi nhuận svck khi huy động thủy điện giảm do điều kiện thời tiết không thuận lợi bởi ảnh hưởng của El Nino. Doanh thu điện gió của PC1 dự kiến tăng 3% trong năm 2024, nhờ sản lượng phát điện ổn định.
(3) Việc tỷ giá ổn định sẽ làm giảm áp lực ghi nhận lỗ tỷ giá lên chi phí tài chính với PC1 trong Q4.

​

Ước tính LNST của cổ đông công ty mẹ cho quý 4/2023 giảm 30% svck nhưng tăng 85% so với quý trước.

​

- Kỳ vọng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong năm 2024 chủ yếu đến từ mảng xây lắp điện. Nhờ Hai dự án hạ tầng điện trọng điểm trong năm 2024 với PC1 là dự án đường dây 500 KV mạch 3 đoạn Quảng Trạch - Phố Nối và dự án đường dây 500KV Moonson-Thạnh Mỹ. Với dự án mạch 3 kéo dài, chúng tôi kỳ vọng backlog của PC1 sẽ chiếm khoảng 15% vốn đầu tư cho dự án, tương đương khoảng 1.000 tỷ đồng đối với giá trị hạng mục xây lắp và 2.500 tỷ đồng cho hợp đồng cung cấp cột thép. Trong năm 2024, chúng tôi kỳ vọng LNST của cổ đông công ty mẹ đạt 339 tỷ đồng (+79% svck).

​

=> Giá mục tiêu là 30.200 đồng/cổ phiếu.
Phân tích kỹ thuật:

​

- Đường giá đang có xu hướng cắt xuống đường Tenkan và test lại đường Kijun.
- Tuy nhiên, hiện tại đường Tenkan vẫn đang nằm trên Kijun, cho thấy xu hướng tích cực ngắn hạn chưa bị vi phạm.
- Ngoài ra, ở tương lai, mây Ichi đang tạo phân kỳ dương, thể hiện tiềm năng tăng giá vẫn sẽ được duy trì trong tương lai.
- Sự tích cực càng được củng cố hơn bởi đường Chikou đã vượt qua các đường thành phần trong quá khứ.
Khuyến nghị MUA cổ phiếu PC1 với giá càng gần đường Kijun càng tốt, quanh 26.600. Giá mục tiêu là 30.200 (đỉnh cũ), và CẮT LỖ khi thủng 25.700.