Cổ phiếu tiềm năng.

Thị trường giảm gần 40 điểm nhưng thật sự nếu quản trị được rủi ro và DM tốt thì ít bị ảnh hưởng bởi thị trường. TT giảm cục bộ bởi nhóm dầu khí tăng nóng.

Hiện tại quét 2 sàn có 11% cp ở quá mua, 41% trung tính và 47% cp quá bán nên NĐT nên lựa chọn cp tích lũy chờ sẵn chờ tt ổn định giải ngân. Nếu giảm mạnh mình nghĩ vẫn là cơ hội mua cp có cơ bản tốt.

Bác chuẩn

--- Gộp bài viết, Sep 25, 2014, Bài cũ: Sep 25, 2014 ---

Chúc mừng bác đang giữ MHC

Hi bác,
Bác cho nhận xét về con VIP với.
Tks bác!

TDH, BCI ngon

EBS, SD6, DPM

Mình thì chưa nghiên cứu kỹ cơ bản của VIP, về đồ thị thì VIP vẫn đang xu hướng tăng. SSI vừa rồi có cập nhật về VIP (ngày 25/9) mình post ở đây để bác đọc tham khảo:

VIP: Cập nhật kết quả kinh doanh: Tình hình hoạt động cảng, nhắc lại khuy ến nghị MUA
Nguyễn Trung Kiên, kiennt@ssi.com.vn
VIP và VSC sẽ thành lập một liên doanh hoạt động trong lĩnh vực cảng: Ngày hôm qua, chúng tôi đã tới thăm VIPCO (VIP: HOSE) và Viconship (VSC: HOSE). Chúng tôi được biết hai công ty sẽ hợp tác xây dựng một cảng trên mảnh đất của VIP tại khu vực cảng Đình Vũ.
Theo kế hoạch hợp tác, VSC và VIP sẽ thành lập một công ty cổ phần (vốn điều lệ 450 tỷ đồng), trong đó VSC và VIP nắm giữ 65% và 30% liên doanh (5% do nhân viên nắm giữ). Điều này cho thấy công ty mới sẽ là một liên doanh đối với VIPCO và là một công ty con của VSC. Kế hoạch này đã thay đổi so với kế hoạch ban đầu khi VIPCO dự định chuyển nhượng toàn bộ mảng đất cho bên mua. Điều đó cho thấy VIPCO muốn tăng hoạt động cảng thông qua hợp tác dài hạn với một đối tác đáng tin cậy. Về mặt kế toán, trong các giao dịch này, VIP sẽ ghi nhận ngay lợi nhuận từ chuyển nhượng mảng đất. Tuy nhiên, về lợi ích kinh tế, việc hợp tác sẽ mang lại thêm cho VIPCO lợi nhuận trong dài hạn bên cạnh khoản lợi nhuận tức thì này.
Lợi nhuận ròng 163 tỷ đồng từ chuyển nhƣợng mảnh đất cho liên doanh sẽ đƣợc ghi nhận trong báo cáo kết quả kinh doanh của VIP trong Q4/2014: Theo VIPCO, công ty có thể chuyển nhượng mảnh đất với giá 350 tỷ đồng cho liên doanh. Dựa trên báo cáo tài chính 6T2014, VIPCO đã đầu tư 141 tỷ đồng vào mảnh đất. Điều này cho thấy công ty sẽ ngay lập tức ghi nhận lợi nhuận ròng 163 tỷ đồng sau khi thành lập liên doanh. Công ty sẽ mất khoảng một tháng để hoàn thiện các thủ tục pháp lý cho liên doanh. VSC sẽ khởi công trong tháng 11/2014, do đó VIP sẽ ghi nhận lợi nhuận bất thường ngay trong Q4/2014.
Chúng tôi cho rằng liên doanh sẽ cần 1.000-1.200 tỷ đồng để xây dựng cảng mới, bao gồm cả giá đất, chi phí xây dựng và máy móc thiết bị. Cảng mới có thể bắt đầu hoạt động trong nửa đầu năm 2016 và sẽ bắt đầu ghi nhận lợi nhuận 1 năm sau khi hoạt động, tương tự như cảng Nam Hải Đình Vũ của GMD. Chúng tôi dự kiến NPV của dự án có thể hơn 850 tỷ đồng, tương ứng lợi nhuận cho VIP sẽ tăng thêm 255 tỷ đồng (30% của NPV của cảng) trong dài hạn Thoái vốn đầu tƣ ngoài ngành có thể cải thiện dòng tiền của VIP: Bên cạnh đó, theo công ty mẹ, VIP phải thoái vốn đầu tư ngoài ngành, chủ yếu là bất động sản. VIPCO hiện sở hữu 2 tòa nhà (tổng diện tích mặt sàn 2.000 m2). Công ty đang tìm kiếm khách hàng mua hai tòa nhà này. Mặc dù chúng tôi
không kỳ vọng VIP có thể tạo lợi nhuận cao từ hai tòa nhà này, việc thoái vốn sẽ giúp cải thiện dòng tiền của VIP.
Chúng tôi tin rằng giá trị của VIP cần đƣợc điều chỉnh tăng:
 Giá trị sổ sách của VIP ngay lập tức sẽ tăng 2.547 đồng/cổ phiếu (~17,7% so với thị giá hiện tại).
 Liên doanh sẽ đóng góp lợi nhuận cho VIP từ năm 2017 và tăng trưởng lợi nhuận sẽ cao hơn ngành vận tải truyển thống. VIP cũng sẽ chuyển nhượng quyền sở hữu công ty cảng khi với giá có lãi (chúng tôi sẽ tính toán thặng dư và đóng góp NPV dài hạn từ cảng dựa trên mô hình DCF).
 Số dư tiền mặt tăng hay số dư nợ giảm, thu nhập tài chính ròng tăng từ năm 2015.

Định giá và Quan điểm đầu tƣ: Chúng tôi đang tính toán giá trị của VIP dựa trên giao dịch này. Giao dịch sẽ làm tăng giá trị sổ sách và EPS của VIP lên 18.552 đồng/cổ phiếu và 3.524 đồng vào cuối năm 2014. VIP đang được giao dịch với PB 2014 0,8x, thấp hơn nhiều so với PVT là 1,3x và EV/EBITDA 3,1x so với PVT là 5,4x.
Chúng tôi sẽ cung cấp báo cáo phân tích đầy đủ về định giá của VIP và định giá cảng mới. Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu VIP dựa trên khoản lợi nhuận bất thường và lợi nhuận dài hạn từ liên doanh mới

--- Gộp bài viết, Oct 1, 2014, Bài cũ: Oct 1, 2014 ---

Cảm ơn bác, mình cũng đang quan tâm đến DIG và TDH do thấy dòng tiền vào đợt này có vẻ mạnh (quan tâm thôi chứ chưa mua), nếu bác có thông tin gì thì chia sẻ thêm nhé.

--- Gộp bài viết, Oct 1, 2014 ---

DPM LN giảm liên tục nên mình chưa quan tâm lúc này. DPM phải có gì đó đột biến chứ lợi nhuận giảm dần đều vầy thì thị giá khó lên lắm bác.

VIP có vẻ rất tiềm năng. Giá 15 ôm dài hạn luôn

Cụ cho ý kiến con DBC.