Cổ phiếu TV1 duy trì được đà tăng trưởng còn định giá khiêm tốn

Nay xin cây trần chứ anh em

Tôi thấy mọi người cứ phẩn tích TV1 chỉ dựa vào tư vấn và thiết kế mà quên mất nền tảng của TV1 là thủy điện Sông Bung 5 công suất 57MW, để đầu tư dự án này thì hiện tại phải bỏ ra tầm 1500~1600 tỷ vốn đầu tư đấy

Ngoài ra TV1 cũng đang định hướng làm dự án điện mặt trời nổi trên mặt hồ thủy điện Sông Bung tầm 47MW

Trong lúc các em tư vấn khác như TV2 v.v.. lại không có cái này

Tổng nợ vay của TV1 đến cuối năm 2025 còn 125 tỷ, và gần khấu hao hết
Nên dòng tiền của TV1 rất lớn, công ty có thể tập trung chia cổ tức cao cho cổ đông

TV1 eps cao từ lúc mệnh giá tôi đã tin sẽ lên 3x
DSH bây giờ y chang, eps và sổ sách còn cao hơn TV1, tôi cũng dự DSH sẽ lên 3x trong năm nay

game over

Năm 2018 do khó khăn về tài chính do thua lỗ kéo dài vì chi phí nợ vay
TV1 định bán thủy điện Sông Bung 5 vơi giá chào thầu là 1688 tỷ
https://www.pecc1.com.vn/userfile/files/2020/8/3_ Bản công bố thông tin bán NMTĐ SB5.pdf

--- Gộp bài viết, 06/04/2026, Bài cũ: 06/04/2026 ---

TV1 tiếp ban lãnh đạo công ty năng lượng trung quốc đứng thứ 228 trong Fortune 500, 2 bên sẽ hợp tác chiến lược
https://www.pecc1.com.vn/d4/news/EV...en-luoc-trong-linh-vuc-nang-luong-8-4536.aspx

Riêng cái nhà máy điện đã xứng đáng vốn hóa 1500 tỷ rồi, hiện mới cỡ 1000, vẫn chiết khấu quá hời
Mảng tư vấn thì đại dương xanh, theo chu kỳ mới ngành điện. TV1 giờ mới như TV2 giai đoạn 2013-2014 thôi
TV2 giờ tập trung EPC các dự án tỷ đô rồi, nên mảng tư vấn TV1 rộng cửa

Với diện tích lưu vực mặt nước khoảng 2300 km2 thì tha hồ lắp đặt điện mặt trời nổi bạn, tương lai quá ngon

Với định giá hiện tại 890 tỷ thì bao luôn anh em mãng tư vấn thiết kế + gần 1/2 nhà máy điện Sông Bung 5

mảng tư vấn thì doanh thu có tăng chi phí cũng tăng theo. Như năm 2025 doanh thu mảng này tăng từ 330 tỷ năm 2024 lên 430 ty nhưng chi phí cũng tăng từ 250 tỷ 2024 lên 350 tỷ --> dù doanh thu tăng lợi nhuận mảng này thậm chí còn giảm (từ 88 tỷ năm 2024 còn 80 tỷ năm 2025).
--> Lợi nhuận tăng trưởng năm 2025 so với 2024 là nhờ mảng thủy điện. Nhưng năm nay dự kiến mảng thủy điện sẽ khó.
Đây là góc nhìn của em, nhờ các bác cho thêm ý kiến phản biện trên tinh thần xây dựng (em cũng đang cầm ít do thấy định giá rẻ thôi ạ).

Thứ nhất là cứ chờ báo cáo Q1 ra sẽ rỏ bạn, không cần đoán mò làm gì

Còn thủy điện thì sản lượng tùy theo lượng nước, nếu nước nhiều thì hoạt động full còn thiếu nước thì sản xuất không full được. Còn năm này thì bên điện phải nhờ thủy điện, điện tái tạo vì giá dầu tăng cao.

Mãng tư vấn, thiết kế thì năm nay chắc chắn tăng hơn năm ngoái. Còn lợi nhuận sao thì cứ chờ thôi, còn tầm 20 ngày nữa là có báo cáo rồi không nên đoán làm gì.

TV1 đầu tư dài hạn vứt đó vài năm hưởng lợi, còn T+ thì hên xui