Con hàng dài hạn cơ bản cực tốt ăn từ 50 đến 100% 1 năm => Múc DMC

thật sự là nguy hiểm

DMC: Nhờ tiết giảm chi phí, lãi ròng quý 3 tăng nhẹ 8%
Mặc dù doanh thu giảm so với cùng kỳ năm trước nhưng chi phí quản lý doanh nghiệp được tiết giảm đã giúp cho lãi ròng quý 3/2015 của CTCP XNK Y tế Domesco (HOSE:DMC) tăng nhẹ 8%.
Cụ thể, doanh thu quý 3/2015 đạt 315 tỷ đồng, giảm 5% so với quý 3 năm vừa rồi. Nhờ giá vốn giảm nhanh hơn (6%), lãi gộp gần như giữ nguyên so với năm vừa rồi ở mức 100 tỷ đồng.

http://image.*********.vn/2015/11/06/dmc9t.PNG

Đáng lưu ý, chi phí tài chính quý 3/2015 tăng đến 51% so với quý 3/2014 lên 1.7 tỷ đồng. Phần lớn chi phí này đến từ lỗ chênh lệch tỷ giá đã thực hiện. Kể từ đầu năm 2015, DMC đã không còn phát sinh chi phí lãi vay. Xét theo số liệu lũy kế 9 tháng, chi phí tài chính từ đầu năm 2015 thấp hơn năm 2014 do trong năm 2015 đơn vị được hoàn nhập các khoản đầu tư ngắn hạn và dài hạn.

http://image.*********.vn/2015/11/06/dmc-chiphitaichinh1.PNG

Chi phí bán hàng tăng 21% lên 40 tỷ đồng. Ngược lại, chi phí quản lý được tiết giảm 44% xuống còn 16 tỷ đồng.

Nhờ cắt giảm chi phí quản lý, mặc dù doanh thu giảm và chi phí tài chính trong quý tăng cao, lãi ròng quý 3/2015 vẫn tăng nhẹ 8% so với cùng kỳ 2014, đạt 33 tỷ đồng

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2015, DMC đã thu về 101 tỷ đồng lãi ròng, tương ứng hoàn thành 72% kế hoạch năm 2015 (140 tỷ đồng).

Tài liệu đính kèm:
20151106_20151106 - DMC - Bao cao tai chinh hop nhat Q3 2015.pdf
Tấn Đạt
http://*********.vn/2015/11/dmc-nho-tiet-giam-chi-phi-lai-rong-quy-3-tang-nhe-8-737-446532.htm

thấp hơn dự kiến, nhưng giá vẫn không giảm, thôi túc tắc mua thêm, năm nay mua con nào cũng ngon, mỗi con này ngâm dấm lâu quá.

ngâm lâu thì cũng phải chạy

dmc thi gan ndt quá

--- Gộp bài viết, 10/11/2015, Bài cũ: 10/11/2015 ---

Đi làm việc khác, 3 tháng sau ngó lại

--- Gộp bài viết, 10/11/2015 ---

DMC có giao dịch thỏa thuận 448k DMC với giá 42.5k/cp, có tổng trị giá 19 tỷ... Đại gia nào lắm tiền thế nhỉ

Đánh giá chỉ số theo quý

Đánh gia theo năm

DMC sở hữu yếu tố cơ bản tốt dựa trên kinh nghiệm quản trị của Ban Lãnh đạo, chất lượng sản phẩm dòng thuốc kháng sinh và các thuốc đặc trị tim mạch, béo phì khá tốt cùng với sức khỏe tài chính rất lành mạnh. Trong giai đoạn 5 năm từ 2009, công ty đạt mức tăng trưởng CAGR vào khoảng 11%, đứng thứ ba sau hai công ty DHG và TRA

Cơ cấu cổ đông của DMC khá tập trung với hơn 80% cổ phần thuộc về hai tổ chức lớn, trong đó tập đoàn dược phẩm Chile đóng vai trò cổ đông chiến lược (45,94%) đóng góp 3 thành viên trong HĐQT; còn tổ chức còn lại là SCIC (34,7%) nhưng theo kế hoạch sẽ thoái vốn trong thời gian thích hợp. Dự kiến CFR sẽ tiếp tục mua tiếp cổ phần của DMC nhằmgia tăng vị thế của mình tại công ty

Về dài hạn, kế hoạch xây dựng nhà máy mới với tổng vốn đầu tư 250-300 tỷ đồng sẽ là yếu tố đáng chờ đợi của DMC. Nhà máy sẽ bắt đầu xây dựng từ cuối 2015 và dự kiến đi vào hoạt động từ 2017, những thủ tục nâng chuẩn lên GMP-EU và PIC/s sẽ là thử thách không nhỏ với DMC. Ngoài ra, hai cổ động chiến lược CFR, Abbott sẽ dần tham gia sâu hơn trong hoạt động quản lý của DMC. Do vậy, nếu nhà máy mới nhận được sự hỗ trợ tích cực từ cổ đông chiến lược Abbott thì nỗi lo về thời gian hoàn thành sẽ giảm đi phần nào.

Với những chuyển biến tích cực từ chiến lược tái cấu trúc, Đặc biệt, sự thay đổi cơ cấu sở hữu sẽ là câu chuyện đáng lưu tâm của DMC khi việc thoái vốn của SCIC (khoảng 35%) vẫn còn bỏ ngỏ và sự tham gia sâu hơn của Abbott và CFR có thể xảy ra sau đó. Trong khi đó, về ngắn hạn, hoạt động cơ cấu danh mục sản phẩm và kiểm soát chi phí hoạt động sẽ là động lực chính duy trì đà tăng trưởng cho DMC.
Hiện nay, giá DMC đang giao động ở mức giá 39.x quá rẻ so với gia trị thực của DMC khi EPS hàng năm đều trên 5k

Bắt đầu tư quý 1/2016, DMC sẽ có nguồn lợi nhuận khác đến từ thuốc nhượng quyền,,, EPS có thể đạt 6-7k. Do
DMC đã ký kết hợp đồng sản xuất nhượng quyền cho Pharma Sience (Canada) và chuyển giao hồ sơ đăng ký cho 2dòng sản phẩm, dự kiến việc sản xuất các dòng sản phẩm này sẽ bắt đầu đưa vào sản xuất từ quý I/2016 (do cần khoảng 1 năm để xingiấy phép sản xuất của Cục quản lý dược Việt Nam). Theotìm hiểu của chúng tôi, DMC là đơn vị thứ 2 tại Việt Nam sau Imexpharm (IMP–HOSE) tiến hành sản xuất nhượng quyền cásản phẩm cho Pharma Science. Tuy nhiên, danh mục sản phẩm nhượng quyền cho DMC sẽ không trùng với danh mục sản phẩm nhượng quyền hiện tại cho Imexpharm. Do đó, chúng tôi tin rằng sẽ không xảy ra tình trạng cạnh tranh hay sản xuất trùng lắp cácsản phẩm nhượng quyền của Pharma Science giữa hai doanh nghiệp dược phẩm đều có trụ sở tại Đồng Tháp này. Sự kiện này cũng giúp ích cho DMC trong việc:
1)Mở rộng danh mục sản phẩm của mình với các mặt hàng ít cạnh tranh tại Việt Nam.
2) Thuận lợi trong việc tham gia đấu thầu vào bệnh viện do các thuốc sản xuất nhượng quyền này sẽ được xếp vào nhóm 2, là nhóm có mức độ cạnh tranh thấp hơn nhiều so với nhóm 3.
Ngoài ra, khi DMC có thể hoàn thành xong các nhà máy tiêu chuẩn quốc tế (PIC/S, EU-GMP) vào năm 2018 và phù hợp với các tiêu chuẩn cũng như yêu cầu khắt khe trong sản xuất của Abbott thì có thể CFR và DMC sản xuất nhượng quyền hay kết hợp với Abbott sản xuất dược phẩm/thực phẩm chức năng/sữa.... cho phép DMC gia tăng lợi nhuận

--- Gộp bài viết, 11/11/2015, Bài cũ: 11/11/2015 ---

kế hoạch đầu tư nhà máy NonBetalactam mới với vốn đầu tư 250 - 300 tỷ đồng.Chúng tôi cho rằng kế hoạch này của DMC khá tham vọng khi doanh nghiệp đặt mục tiêu có đến 4 dây chuyền đạt chuẩn PIC/S và 1 dây chuyền đạt chuẩn EU-GMP.

Theo quy định của Thông tư 36/2013/TTLT-BYT-BTC, có 5 gói tham gia đấu thầu vào kênh bệnh viện, trong đó, có 3 nhóm đáng chú ý gồm: Nhóm 1 là thuốc sản xuất tại cơ sở đạt tiêu chuẩn EU - GMP hoặc PIC/S; thuốc sản xuất tại cơ sở đạt WHO - GMP do Cục Quản lý dược (DAV) cấp và được cơ quan quản lý có thẩm quyền của nước tham gia ICH (bao gồm các nước thuộc EU, Nhật, Mỹ và các nước là quan sát viên của ICH và thành viên liên kết của các thành viên ICH) cấp phép lưu hành.

Nhóm 2 là thuốc sản xuất tại cơ sở đạt tiêu chuẩn EU - GMP hoặc PIC/S nhưng không thuộc nước tham gia ICH; thuốc nhượng quyền từ cơ sở sản xuất đạt tiêu chuẩn EU - GMP hoặc PIC/S thuộc các nước tham gia ICH và được sản xuất tại cơ sở trong nước đạt WHO - GMP do DAV cấp giấy chứng nhận.

Nhóm 3 là thuốc sản xuất tại cơ sở đạt chuẩn WHO - GMP do DAV cấp giấy chứng nhận - là nhóm hầu hết các DN dược tại Việt Nam đang tham gia.

Trong 3 nhóm trên, nhóm số 1 chủ yếu là các DN nước ngoài, do vậy, nếu DN dược trong nước có khả năng đáp ứng tiêu chuẩn để nâng cấp nhà máy lên tiêu chuẩn GMP - EU, sẽ tạo được lợi thế cạnh tranh hơn.
CTCP Xuất nhập khẩu Y tế Domesco (DMC) cũng có kế hoạch đầu tư nhà máy mới Non - Betalactam với công suất khoảng 3 tỷ đơn vị sản phẩm/năm, gấp 10 lần công suất nhà máy hiện tại. Nhà máy mới sẽ có 5 dây chuyển, gồm 1 dây chuyền theo tiêu chuẩn EU - GMP, 4 dây chuyền theo tiêu chuẩn PIC/S. Khi đó, DMC sẽ được xếp vào nhóm 1 với khả năng trúng thầu cao hơn, do giá các sản phẩm của những DN trong nhóm này thường rất cao