Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh (BMP), SSI Research

Dựa trên kết quả kinh doanh quý 3 mạnh mẽ, SSI duy trì khuyến nghị “Khả quan” và nâng giá mục tiêu 12 tháng lên 178.000 đồng/cổ phiếu, thể hiện tiềm năng tăng giá 13%.

Triển vọng tích cực này được củng cố nhờ chiến lược ưu tiên biên lợi nhuận hiệu quả, giúp BMP đạt mức biên lợi nhuận gộp kỷ lục 47,9%. Sự cải thiện vượt trội về lợi nhuận chủ yếu đến từ việc chi phí nguyên vật liệu đầu vào, đặc biệt là giá hạt nhựa PVC, giảm 16,7% so với cùng kỳ, cùng với hiệu quả vận hành và tối ưu hóa cơ cấu sản phẩm.

SSI điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận ròng cho năm 2025 và 2026, dựa trên giả định về tăng trưởng sản lượng và chi phí PVC thuận lợi tiếp tục kéo dài.

Mặc dù vậy, các nhà phân tích lưu ý rằng rủi ro chính nằm ở sự phục hồi chậm của thị trường bất động sản và khả năng biến động của giá nguyên vật liệu nếu ngành công nghiệp Trung Quốc phục hồi.