cophieu86.com - Phân tích cổ phiếu MSN: Ước tính giá trị hợp lý của MSN là 56.888đ/cp

Phân tích cổ phiếu MSN: Ước tính giá trị hợp lý của MSN là 56.888đ/cp

✔️ MSN sẽ phục hồi trong 6 tháng cuối năm, giá thịt heo đã phục hồi và quá trình xử lý hàng tồn kho hiện cũng đã hoàn tất. Nhờ vậy, doanh thu và tỷ suất lợi nhuận của Masan Consumer Holdings và Masan Nutri Science sẽ được cải thiện. Trong khi đó Masan Resources cũng bắt đầu cho kết quả tốt nhờ giá tungsten tăng mạnh.
.
✔️ Chúng tôi dự báo doanh thu thuần năm 2017 của MSN đạt 43.727 tỷ đồng (tăng trưởng 1%) và LNST của cổ đông công ty mẹ đạt 2.456 tỷ đồng (giảm 12%). Dự báo EBIDTA năm 2017 của MSN đạt 8.996đ (giảm 1,9%) và EPS là 2.159đ; P/E dự phóng là 23 lần và EV/EBITDA là 9,8 lần.
.
✔️ Ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu là 56.888đ/cp, tương đương P/E là 26,4 lần và EV/EBITDA là 10 lần. Lợi nhuận năm nay bị ảnh hưởng do chu kỳ đi xuống tạm thời của giá thức ăn chăn nuôi và sự tăng trưởng kém của mảng hàng tiêu dùng. Tuy nhiên từ năm 2018 giá tungsten hồi phục mạnh mẽ sẽ giúp lợi nhuận của MSR tăng trưởng hơn gấp đôi trong khi lợi nhuận của MNS sẽ quay lại mức tăng trưởng bình thường là 10-20%.
.
➡️Xem chi tiết: https://cophieu86.com/phan-tich-co-phieu-msn-uoc-tinh-gia-tri-hop-ly-cua-msn-la-56-888dcp/
.
➡️Xem chi tiết: https://www.facebook.com/cophieu86/
.
➡️ Gia nhập nhóm phân tích cổ phiếu chuyên sâu: https://www.facebook.com/groups/cophieu86/