Coteccons-Hành trình vốn hóa tỷ đô phần 2

bác bị vậy lâu chưa

Cụ hỏi thế thì biết trả lời sao???

Theo bcq4/2022, tăng rất mạnh vay ngắn hạn trong năm 2022 (hơn 30%), lần đầu tiên nợ vay của CTD vượt quá VCSH, và tiến sát với doanh thu. Với tình hình BĐS khá yếu hiện tại, không rõ ban LĐ sẽ cải thiện bảng TC thế nào trong năm nay!

Liệu có phải là phiên bản HBC khi nợ vay ngày càng phình to!

HBC nó hơi bị mạnh đấy, chẳng qua vừa rồi nó lùm xùm việc tranh ghế CT HĐQT thôi ! Chứ thằng này về XD hay ĐTC, kể cả quỹ đất của nó cũng hơi bị To đấy ! Chết bằng niềm tin à !

vay ngắn hạn có 553 tỷ thôi, còn lại trong đó là khoản phải trả nhà cung cấp, người mua trả tiền trước, bác nên đọc lại báo cáo rồi phát biểu nhé, đừng để mấy bài báo với mục đích dìm hàng họ dắt mũi

CTC đâu phải chỉ có mỗi xây dựng nhà ở, bác hãy nhìn dự án Lego 10.000 tỷ, nhà máy Vinfast Hải Phòng cả 3 giai đoạn trên 10.000 tỷ, nhà máy Tesa Hải Phòng, nhà máy Hòa Phát Dung Quất 2..., xây dựng trường học, bệnh viện, sắp tới có thể tham gia vào mảng đầu tư công là dự án sân bay Long Thành với tổng mức đầu tư 3 giai đoạn là hơn 300.000 tỷ, nếu trúng Long Thành CTC có thể làm 10 năm chưa hết việc ở Long Thành, như vậy có thể thấy tỷ trọng xây dựng nhà ở ngày càng giảm dần trong cơ cấu doanh thu của CTC, nó sẽ tạo thế kiềng ba chân cho CTC vượt qua đc giai đoạn khó khăn của bđs, còn về phần xây dựng liên quan đến bđs thì các chủ đầu tư mà CTC hợp tác toàn là các chủ đầu tư lớn và uy tín như VIN, Sun Group, BIM Group, Ecopark, Doji, Geleximco, Flamingo, Trung Thủy.... với các chủ đầu tư uy tín như thế này thì quá yên tâm về mặt thanh toán rồi

CTD có ưu điểm và nhược điểm:
* Ưu điểm:
- DN xây lắp hiện tại có nền tảng tài chính khá. Tiền ròng đâu đó >1600 tỷ.
- Dự án gối đầu là có và khả năng cao 2023 LN sẽ cao hơn 2022 khi trích lập dự phòng giảm và dự án dở dàng khá nhiều.
- Bookvalue đang cao hơn thị giá khá nhiều.

* Nhược:
- Tôi nghi ngờ về khả năng quản trị của BLĐ mới. Như đã nói ở phần ưu điểm, CTD cơ lượng tiền mặt lớn nhưng... các khoản phải thu lại càng ngày càng tăng, nó tăng cùng với tốc độ của việc nhận dự án mới. Điều này cho thấy vị thế đàm phán của DN với chủ đầu tư không phải tốt.


- Tôi ngại là CTD càng nhận nhiều dự án thì tình hình tài chính sẽ ngày càng tệ, tức có lợi nhuận nhưng không có dòng tiền.
- Áp lực cạnh tranh với các công ty cùng ngành. Biên LN gộp của CTD không cao.

* Chốt: Lướt thì lướt, chắc chắn có sóng khi có LN tốt hơn 2022 do không còn dự phòng và dự án hoạch toán. TT nếu tăng thì kiểu gì CTD cũng tăng. Đồng thời giá đang thấp hơn BV. Nhưng để kỳ vọng x2 x3 như cp tăng trưởng là rất khó.

tôi thì lại thấy khả năng quản trị của BLĐ mới quá ổn, bác thấy nguyên năm 2020 chiến tranh ở thượng tầng lãnh đạo dẫn đến không ký đc một hợp đồng mới nào, ngay 2021 thì bị Lockdown cả nước không làm ăn gì đc, các cty xây dựng khác cho nhân viên nghỉ việc hoặc cắt giảm lương nhưng riêng CTC vẫn giữ nguyên nhân sự và giữ nguyên lương thưởng, với những khó khăn như thế nhưng sau 2 năm lượng Backlog ký mới đến hiện tại đạt gần 2 tỷ đô rồi, đã ký đc những hợp đồng thuộc dự án dạng Mega như Lego, kết quả là năm 2022 CTC lọt top 50 doanh nghiệp xuất sắc nhất năm 2022, Top 20 doanh nghiệp phát triển bền vững, công ty xây dựng nhiều tiêu chuẩn quản lý theo phong cách chuyên nghiệp, thực hiện nhiều hoạt động thiện nguyện cho xã hội....https://vnexpress.net/coteccons-giu-vi-tri-top-20-doanh-nghiep-phat-trien-ben-vung-4547371.html