CP dòng Sông Đà- Tương lai vẫn ở phía trước (Part 2 )

Tiec quan SDA chua kip gom du quan so, du sao cung da duoc vai chuc k

SCL lình xình trong vùng giá 13-15 đợi tin cổ tức.
Ngồi buồn vác số liệu ra tính thử giật mình thấy SCL có cửa đạt EPS =9380 đ và PE forward 2014 =10.5/9.380 = 1.1 . Mình copy luôn các tính để các bác phản biện nhe:

9 tháng đầu năm SCL xuất bán 7000 tấn tro bay / tháng. EPS =1700đ

3 tháng cuối 2013 SCL xuất 20.000 tấn tro bay / tháng. EPS =?

Cả năm 2014 SCL xuất 25.000 tấn tro bay / tháng. EPS =?

Số liệu VNDs cung cấp.

Tính sơ LN 2014 của SCL nhe . Giá bán xuất xưởng 880.000 đ/ tấn . LN ST / doanh thu = 32 % ( số liệu VNDs)

EPS 2014 = 0.32x880.000 đx 300.000 tấn (tro bay ) / 90 tỷ VDL =9.380 đ.

Giá hôm nay 14 :

- Trừ 17.5 cổ tức 2011

-Trừ 15% cổ tức 2013

còn 10.7 /EPS 9300 đ PE =1 ?



Thực tế LN / doanh thu 2014 có thể còn cao nữa do 2 lý do :

1/ Lãi vay 2014 giạm mạnh so với 2013 .

2/ Khấu hao và các chi phí cố định khác tính trên 1 tấn SP sẽ giảm mạnh khi VOL tăng .

Theo đồ thị tuần SCL đang tạo new high.

Một mã ít liên quan tới nhóm SD nhưng lại làm thủy điện là MCG đợt này tăng khá quá.

SDT tin tốt ra bị đè bán, vậy là có ý gì?

Nhóm Bảo Việt vẫn quyết tâm bán SDT hình như họ buộc phải bán vì đóng quỹ .
Nhóm bên MBS lăm le mua lại.
Hình như 2 bên chưa gặp nhau về giá.

Có ai đè gì đâu?
Nhóm cần mua thì đã mua xong
Nhóm cần bán thì vẫn chưa bán hết
Nhỏ lẻ ăn theo bị kẹt nên đành phải xả ra thôi

Sóng Thần chứng khoán đang đến ?

Việc mở room lên 60% lần này theo mình 80% sẽ thành công. Thông tin để tin tưởng :
1/ Các thông tin ngày hôm qua trên báo chí về việc mở room.
2/ Cách đây nửa tháng anh Lê Xuân Nghĩa tuyên bố CK có điểm tựa để tăng điểm tới hết tháng 6 2014.
3/ Anh Vũ Đức Đam tuyên bố việc mở room đã đưa vào nghị trình làm việc của CP và sẽ dc thực hiện trong quý IV.
4/ VN hơn lúc nào hết cần bán nhiều tài sản giá cao ( như VNM , GAS ....) và cần nguồn tiền mồi để thúc đẩy nền KT đi lên thay vì đi vay nợ cao.
5/ CK lên thì nợ xấu sẽ bớt xấu hẳn .
6/ 2015 là mốc các tập đoàn phải thoái vốn ngoài ngành .

Kịch bản lần này :
15-20 ngày nữa sẽ có quyết định chính thức mở room.
45 ngày sau sẽ có hiệu lực chính thức.

Từ giờ đến đó HSX sẽ lên 600 đ ( giữa tháng 1 , 2014 )
Sau đó NN sẽ tranh nhau mua 11% ở nhiều mã .
Vài quỹ ETF hay tầm cỡ như Norges Bank hoặc chuyên Penny như Elite Fund , Asean Small cap nữa sẽ vào VN.
Dòng tiền đầu cơ nội trước sức hấp dẫn của LN sẽ ào ạt vào thị trường.

Đỉnh của sóng này có thể lên tới 700 vào tháng 5.6 2014.

Dòng Sông Đà hưởng lợi tới 3 lần :
1/ Sóng Blue chip mở room.
2/ Sóng tái cơ cấu ( đang tiếp diễn).
3/ Sóng đầu tư công mạnh 2014-2015.

Cao điểm SJS , SD7 ....có giá 300-400.000 đ/1 CP quay về đỉnh đó chắc rất khó nhưng với những mã SD làm ăn tốt , quản trị kỹ , LN cao EPS tầm 5-10 K ( 100% từ core biz ) thì việc giá về 40-50 là k khó.

Buy and hold !

SD5 BC hợp nhất quý 3:
Báo cáo tài chính quý 3/2013

Theo bác thì lần này SDA lên được bao nhiêu.