CP dòng Sông Đà- Tương lai vẫn ở phía trước (Part 2 )

Nhiều bác thắc mắc hỏi mình SCL có rẻ để mua hay không?
Vậy ta thử tính toán xem nó còn rẻ hay mắc.
TVSI thống kê trên báo Nhịp cầu đầu tư số ra mới nhất ngành vật liệu cơ bản của VN PE=8.1.
Các căn cứ tính PE cho SCL .
1/ Cổ tức 2010 sắp chốt 13%
2/ EPS 2013 ước 4 K.
3/ Giá hiện tại 17.5
PE forward 2013 = 16.2/4 = 4. Vậy nếu so với PE 8.1 thì SCL đang rẻ hơn 2 lần.
Giờ tính thử PE cho 2014 với các giả định như sau :
1/ SCL sẽ trả cổ tức còn thiếu vào 6 tháng đầu năm 2014 cụ thể là :
- 4.5% cổ tức 2011
-10% cổ tức 2013
-5% cổ tức 2013 ( do vượt KH LN )
2/EPS 2014 ước 8-10 K.
Vậy sau quý 1 là ta có thể cơ bản xác định dc EPS cả năm của SCL ( vì KL giao hàng , phương thức vận chuyển , giá vốn , giá bán ) sẽ hầu như k đổi trong suốt 2014 ( khác với 2013 ).
Lúc đó ta có PE Forward 2014 = (16.2-19.5%) /8 = 1.8 .
Lúc này SCL đang rẻ hơn 4.5 lần so với thị trường chung.
Đó là chưa kể đến LN từ gạch nhẹ , vữa khô ....
Cũng chưa kể đến việc SCL dự kiến chia tối thiểu 50% LN kiếm dc từ 2014 bằng cash sẽ làm giảm thị giá của SCL.

STP di nao

Ba thủy điện lớn nhất VN đang xây dựng SCL đều sản xuất và cung cấp gần như 100% tro bay .
Thủy điên Lai Châu SCL cấp 90% trên tổng cầu 420.000 tấn.
Thủy điên Sekhaman 1 SCL cấp 100% trên tổng cầu 140.000 tấn.
Thủy điên Trung Sơn SCL cấp 100% trên tổng cầu 150.000 tấn.

Đó là chưa kể Huội Quảng và 1 loạt các thủy điện của Sinohyro xây bên Lào sẽ bắt đầu cấp hàng từ nửa cuối 2014 cho tới tận 2016.
Các mảng gạch nhẹ , vữa khô , keo dán gạch ốp lát dần dần sẽ trở thành chủ lực kiếm tiền cho cổ đông SCL.

Chỉ biết rằng Doanh nghiệp LÀM THẬT thì cổ đông sẽ ĂN THẬT.

SDA mai lại sàn .

BAY GIO NEN MUA CON SD NAO CAC BAC

Theo em nên mua SDD.

LÀM THẬT và có sự tăng trưởng về doanh thu và LN thì giá CP mới tăng bền vững.
So sánh SCL với VNM thì hơi khập khiễng , tuy nhiên người ta chỉ nói đến việc giá CP VNM tăng mạnh chia thưởng CP và cổ tức cao chứ có ai nói đến các CP của nhà phân phối các SP của nó đâu.

Em này công nhận từ đầu năm tăng quá.....ấn tượng luôn! bác quả là con mắt nhìn xa, trông rộng!
Chứng khoán quả không hề sai khi nó không bao giờ dành cho số đông!
Vẫn nguyên vẹn đó chứ bác??
Em chính thức ..... ngả mũ!!!

1 Năm có mỗi ....4 lần!!
Còn 6 tháng cõ mỗi.....3 lần!!

cám ơn bác SCL mình vẫn còn nguyên và rất tin SCL sẽ sớm cán mốc 3x trễ lắm là đầu tháng 7 khi SCL có báo cáo bán niên.

SCL và S74
S74 thì sẽ sớm chốt cổ tức 2012 về trước 23% và EPS cả năm nay của S74 sẽ tầm 3.5 K.
S74 target 15-17 trước tết âm lịch.
Còn SCL mình đã phân tích nhiều.SCL target 30 vào tháng 7, 2014.
Các mã SD khác nói chung đều đầu tư dc vì đây đang là giai đoạn thu hút dòng tiền mạnh vào các mã này .