CSV - Midcap tiềm năng tăng trưởng dài hạn!

https://www.stockbiz.vn/NewsTools/Print.aspx?newsid=1278109

Sản xuất hóa chất chuyên dụng tăng trưởng mạnh

Sản xuất hóa chất chuyên dụng chiếm 22% tổng giá trị thị trường hóa chất và các sản phẩm hóa dầu tại Ấn Độ. Nhu cầu hóa chất chuyên dụng dự kiến tăng 12%/năm trong thời gian 2019-2022. Thị phần của Ấn Độ trên thị trường hóa chất chuyên dụng toàn cầu đã tăng từ 3% lên 4% trong thời gian 2015-2021.

Năm 2022, sự hồi phục của nhu cầu nội địa và xuất khẩu đã khiến cho chi tiêu vốn đầu tư của các công ty sản xuất hóa chất chuyên dụng tại Ấn Độ tăng 50% so với năm trước, đạt 815 triệu USD.

Theo dự báo của Công ty phân tích thị trường Crisil, đến năm 2026 ngành sản xuất hóa chất chuyên dụng Ấn Độ sẽ tăng gần gấp đôi thị phần trên thị trường thế giới, đạt 6% so với mức 3-4% hiện nay. Động lực của sự tăng trưởng này là tăng trưởng thu nhập 18-20% trong năm tài chính hiện nay và 14-15% trong năm tài chính tới, sau khi đạt tăng trưởng ở mức một chữ số trong hai năm tài chính qua. Đây là kết quả của hai yếu tố: Sự gia tăng mạnh của xuất khẩu nhờ quá trình dịch chuyển chuỗi cung ứng toàn cầu ra khỏi Trung Quốc và nhu cầu hồi phục ở thị trường nội địa.

Hiện tại, sự gia tăng nhu cầu đã khuyến khích các công ty tăng kế hoạch chi tiêu vốn đầu tư để mở rộng sản xuất. Vì vậy, trong 2 năm tài chính tới chi tiêu vốn đầu tư của ngành hóa chất chuyên dụng Ấn Độ dự báo sẽ tăng 50%, đạt 1,97 tỉ USD.

phân tích 1 khía cạnh nhỏ: nếu bác đi làm cty sản xuất thì sẽ hiểu, muốn mua hàng hóa ở gần giao hàng trong ngày hay ở xa vài tuần mới giao hàng tới, muốn tốn tiền xây mở rộng kho để chứa nguyên liệu nhập về vì tùy thuộc vào số lượng giao hàng, ít quá sao mà giao...., sản xuất là 1 dây chuyền chỉ cần thiếu 1 công đoạn là ngưng cả nhà máy mà kế hoạch thì không phải dn nào cũng lên kế hoạch tốt cả, chưa tính đến chất lượng sp không thể dễ dàng thay thế nhà cung cấp đâu vì đặc thù ngành hóa chất khắt khe....nguồn cung trong nước đang thiếu, nhập khẩu 40% thì ông nào mà mở rộng công suất là ngon với ngành hàng này. Lý do: doanh thu DN tăng là nâng công suất nên bán nhiều sp hơn, bán nhiều sp hơn thì lợi nhuận nhiều hơn và đặc biệt giá bán lại rất tốt vì sân chơi này chỉ vài ông tham gia thôi, DN khác muốn vào cạnh tranh cũng không vào được.

Không có giá rẻ đâu vì TQ thiếu điện, sx xút tốn ít nhất 30% chi phí là điện năng. Nhu cầu xút ở VN đang tăng theo sx FDI, xa hơn 1 chút là khai thác quặng boxit để sx Al thì nhu cầu NaOH là cực lớn. Nghi Sơn của DGC đi vào hoạt động thì cũng chưa đủ nhu cầu nội địa đâu. Chưa kể tỉ giá tăng thì nhập khẩu càng đắt, đồ nội địa sẽ hưởng lợi hơn nhiều.

VCBS ước lnst năm 2022 của CSV là 452 tỷ. Định giá 53k. Vùng giá 3x là đáy dài hạn rồi.
https://m.tinnhanhchungkhoan.vn/co-phieu-can-quan-tam-ngay-3110-post308864.html

mấy cty ck viết bài phân tích hài nhỉ, chả hiểu sao tt p/e 12-13 mà họ mặc định một cp tăng trưởng cao, tài chính lành mạnh, ko nợ, tiền mặt cao,cổ tức cao, ngành nghề cơ bản và thiết yếu , sản phẩm là đầu vào của rất nhiều ngành công nghiệp mà chỉ dc trả p/e 6-7 . không hiểu họ lấy căn cứ gì để đưa ra định giá như vậy

vì thị giá ko tăng bác

Lợi nhuận chưa phân phối gần 300 tỷ mà giá cổ phiếu chưa bằng cốc trà đá...thật vi diệu AMV , muốn về bờ thì chỉ có những cổ rẻ hơn mớ rau này mới có thể giúp bạn! Chứ mua blue chip 10 năm sau các bạn vẫn ko thấy bờ đâu

Khái niệm: rẻ và không hấp dẫn cần phải phân biệt rõ.

• Rẻ : Nhiều bác đi chim gđ này thật làm cổ đông sôi máu vì VNI về dưới 1000 điểm vẫn đi chê đi chim thì các bác còn hơn thua nhau lắm.
• Không hấp dẫn: Nhiều cp đã rẻ rồi nhưng chọn cp hấp dẫn, rẻ nhưng vẫn không hấp dẫn vì có thể rẻ hơn xíu nữa hoặc vẫn đi nganh tích lũy vì chưa có triển vọng sáng. Đây là sự kì vọng tương lai.

• DN có doanh thu lẫn lợi nhuận đều tăng trưởng trong giai đoạn khó khăn đều thỏa mãn tiêu chí tăng trưởng, bán hàng với số lượng nhiều hơn dẫn đến lợi nhuận cao hơn. DN minh bạch yếu tố BLĐ rất được coi trọng, thị trường tiêu thụ rất lớn, giá bán đầu ra thì độc quyền nhóm, các DN khác muốn tham gia cũng không được, DN có kế hoạch rõ ràng mở rộng công suất nhà máy: gộp 3 NM cũ về 1 nhà máy tại nhơn trạch với công suất gấp đôi hiện tại. Nhu cầu triển vọng xút naoh theo fdi, dịch chuyển nhà máy từ TQ và phục hồi nội địa.
  ==> trong gđ khó khăn DN vẫn tăng trưởng thì khi khó khăn đi qua thì DN tăng trưởng ra sao nữa? đó là sự kì vọng là sự hấp dẫn đối với cp rẻ.

Cũng hợp lý mà, họ phải lấy với trung bình ngành!