CTCP Bảo hiểm Ngân hàng Nông nghiệp Việt Nam (ABI)

cùng tàu với cụ, em này khá tiềm năng và PE đang ở mức rất thấp.

OK, nè!

VNR cũng ok

1. KẾT QUẢ SXKD TỪ NĂM 2018 - 2021

ABI có mức tăng trưởng doanh thu thu phí ổn định qua các năm, bình quân tăng trưởng 14%/năm tính từ năm 2018 – 2022 (năm 2018 là 1.231 tỷ đồng lên 1.799 tỷ đồng năm 2021 và dự kiến sẽ lên 1.943 tỷ đồng trong năm 2022). Định hướng của ABI là tập trung phát triển các sản phẩm bảo hiểm liên kết với các sản phẩm ngân hàng nhằm khai thác tối đa tiềm năng của Agribank; sản phẩm phục vụ khu vực Nông nghiệp, nông thôn và nông dân.

Doanh thu hoạt động tài chính của công ty cũng có mức tăng trưởng vượt bậc năm 2018 thì đạt 97 tỷ đồng đến năm 2021 là 125 tỷ đồng, tốc độ tăng trưởng bình quân là 16%/năm. Do ABI có lượng tiền mặt lớn nên đã đầu tư và các loại tiền gửi có kỳ hạn tạo ra nguồn thu nhập ổn định hàng năm. Nếu so với vốn góp chủ sở hữu thì số tiền mặt đang nắm giữ lớn gần 7. Đây được xem là nguồn thu nhập ổn định hàng năm của ABI.

ABI có biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận ròng cao nhất trong ngành. ROE trung bình ngành khoảng 13% trong khi đó ROE của ABI năm 2021 đạt 24% cao hơn gấp đôi so với trung bình ngành. EPS trung bình hàng năm khoảng 5.000/CP cao nhất trong ngành bảo hiểm. Xét về các chỉ số tài chính cho thấy ABI là công ty kinh doanh hiệu quả và tăng trưởng tốt nhất trong nhóm ngành bảo hiểm.

2. ĐIỂM NHẤN ĐẦU TƯ
- ABI trở thành doanh nghiệp đi đầu trong phát triển hoạt động kinh danh vào khu vực nông nghiệp, nông thôn. ABI có tập khách hàng ổn định thường xuyên 2 – 3tr hộ nông dân được bảo hiểm gắn với hoạt động tín dụng cho khu vực nông nghiệp, nông thôn của Agribank. Đây được xem là bệ phòng cho ABI trong tương lai khi tập khách hàng của Agribank được mở rộng thì tập khách hàng của ABI cũng mở rộng theo. Ước tính tốc độ tăng của hàng hàng của tập khách hàng là 10%.
- Doanh thu duy trì tăng trưởng 10 - 15%/năm, lợi nhuận tăng trưởng duy trì 5 – 10%/năm. Trong khi nhiều doanh nghiệp bảo hiểm trong ngành đi lùi thì ABI luôn duy trì tốc độc tăng trưởng tốt.
- EPS duy trì bình quân trên 5.000/cp, với mức giá hiện tại nhà đâu tư khi mua và nắm giữ thì phần lợi tức cổ phiếu ABI mang về khoảng 8 năm là hòa vốn đầu tư ban đầu. Chưa kể phần cổ tức mà hàng năm ABI chi cho nhà đâu tư khoảng 14%/cp.