CTG (Cơm Có Thịt) với những câu chuyện lớn sau Nghị quyết 79

Hòa chung không khí vui tươi phấn khởi của đại sóng doanh nghiệp nhà nước thì em để cử CTG của VietinBank được gọi là Cơm Có Thịt và là Cả Thế Giới. Toàn những câu chuyện lớn:

(1) Lợi nhuận
Theo VCBS, lợi nhuận trước thuế của CTG được dự báo trên 43.000 tỷ đồng, dựa trên tăng trưởng tín dụng ổn định, chi phí vốn được kiểm soát và thu ngoài lãi cải thiện. Một số CTCK khác như SSI, MBS cũng đưa ra kịch bản lợi nhuận quanh vùng 40.000–43.000 tỷ, cho thấy sự đồng thuận khá cao về mặt xu hướng.



(2) Chuyển nhượng Ciputra Towers
Theo VNDirect, Ciputra Towers chiếm phần lớn giá trị xây dựng dở dang của CTG tại phía Bắc, với khoảng 5.400 tỷ đồng giá trị xây dựng (6T25) và 850 tỷ đồng tiền sử dụng đất đã nộp từ 2009. Giá đất khu vực này đã tăng mạnh sau hơn 15 năm, nên nếu CTG hoàn tất chuyển nhượng trong 2026, khoản lãi ghi nhận được kỳ vọng rất lớn, thị trường thậm chí đồn đoán không dưới 10.000 tỷ trong kịch bản thuận lợi.

(3) Câu chuyện mở sàn vàng
CTG đáp ứng điều kiện về vốn để tham gia sản xuất, kinh doanh vàng miếng và đã có công ty con được cấp phép gia công vàng. Ngân hàng cho biết đã chuẩn bị hồ sơ xin phép và sẵn sàng tham gia sàn giao dịch vàng do NHNN vận hành nếu được triển khai. Mảng này được kỳ vọng sẽ bổ sung thu ngoài lãi từ 2026.

(4) Món quan trọng nhất - Định hướng phát triển ngân hàng thương mại nhà nước theo Nghị quyết 79

Nghị quyết 79-NQ/TW của Bộ Chính trị đặt mục tiêu đến năm 2030 có ít nhất 3 ngân hàng thương mại nhà nước lọt Top 100 ngân hàng châu Á. Với tổng tài sản của VietinBank đã vượt 100 tỷ USD, CTG là một trong những ngân hàng nằm sát tiêu chí này nhất.

Về tổng quan FA: CTG có lợi nhuận lõi lớn – khả năng lãi bất thường – dư địa thu ngoài lãi (deal tòa nhà) – trục chính sách hậu thuẫn, nên việc cổ phiếu được soi kỹ trong giai đoạn 2025–2026 là hợp lý.

Về TA: Chart CTG bứt phá vùng đỉnh cũ, phía trước là bầu trời không còn cản nữa.