CTG - CÙNG TÍCH GÓP

ntpBao · 17/04/2023, 16:13

Chất lượng tài sản tiếp tục là ưu tiêu hàng đầu trong năm 2023.
Là một trong bốn NH thương mại lớn nhất tại Việt Nam, ưu tiêu hàng đầu của CTG không phải là mở rộng quy mô mà là tăng trưởng bền vững để đảm bảo chất lượng tài sản. Định vị bản thân là kênh cung cấp tín dụng chủ yếu cho các DN thương mại và công nghiệp, danh mục cho vay của NH tập trung nhiều vào cho vay lĩnh vực thương mại. Do đó, tổng tín dụng BĐS của NH tại cuối năm 2022 chỉ đạt xấp xỉ 21% tổng cho vay – thuộc mức thấp nhất trong số các NH có cùng quy mô. Hơn nữa, tỷ trọng danh mục đầu tư (TP Chính phủ và TP doanh nghiệp) trong Tổng tài sản sinh lời của NH cũng giảm từ 6,2% tại cuối 2021 về 4,9% tại cuối năm 2022 – hệ quả trong môi trường lãi suất tăng cao. Trong đó, tỷ trọng TP doanh nghiệp tiếp tục duy trì ở mức thấp nhất trong tổng tài sản sinh lãi (<1%)
Còn gì lúc này ngoài bank nhà nước sẽ vào sóng dẫn dắt . NH có thể đạt được mức tăng trưởng tín dụng vững chắc tại 10% cho năm 2023, khi mà các chính sách hạ lãi suất cho vay thời gian gần đây sẽ hỗ trợ thúc đẩy tăng trưởng tín dụng, bắt đầu từ Q2/23. CTG ở mức định giá hợp lý .

VPBankQuan · 24/04/2023, 15:52

CTG: Tín dụng tăng trưởng mạnh, tiềm năng từ bancassurance – Báo cáo ĐHCĐ

* Chúng tôi đã tham dự ĐHCĐ của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (CTG) tại Hà Nội vào ngày 21/04. Chương trình chính của đại hội gồm (1) nhìn lại KQKD năm 2022, (2) thông qua kế hoạch năm 2023, (3) thông qua phương án chia cổ tức bằng cổ phiếu sử dụng lợi nhuận giữ lại năm 2021 và lợi nhuận giữ lại lũy kế tính đến cuối năm 2016, và (4) bầu bổ sung thành viên Hội đồng quản trị (HĐQT) nhiệm kỳ 2019-2024.

* Phần hỏi đáp tập trung vào (1) KQKD quý 1/2023, (2) tiềm năng từ bancassurance và (3) đánh giá của CTG về việc ban hành Thông tư 26/2022/TT-NHNN (gọi tắt là Thông tư 26).

* Các kế hoạch năm 2023 bao gồm tăng trưởng tổng tài sản 5%-10% YoY so với dự báo cả năm của chúng tôi là 9,6% YoY. Kế hoạch về tăng trưởng tín dụng không được đề xuất chi tiết (giả định hiện tại của chúng tôi là 11,9% YoY) nhưng sẽ được thực hiện theo hạn mức tín dụng từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN). Tỷ lệ nợ xấu được đặt mục tiêu dưới 1,8% (so với dự báo cả năm của chúng tôi là 1,4%), và tăng trưởng LNTT riêng lẻ được đặt phù hợp với phê duyệt của cơ quan có thẩm quyền. CTG đã trình Chính phủ đề xuất kế hoạch tăng trưởng LNTT năm 2023 (mà chúng tôi cho rằng kế hoạch này được đặt trên số riêng lẻ) là 10%-15% so với dự báo tăng trưởng LNTT 9,8% của chúng tôi ở mức độ hợp nhất. Trong 3 năm qua, LNTT riêng lẻ chiếm 96% LNTT hợp nhất. CTG thường vượt kế hoạch lợi nhuận trong 5 năm qua.

* CTG đề xuất 2 kịch bản cho phương án chia cổ tức bằng lợi nhuận giữ lại năm 2021 và lợi nhuận giữ lại lũy kế đến cuối năm 2016. Kế hoạch cổ tức cho năm 2022 không được tiết lộ, nhưng ngân hàng cho biết đây sẽ là cổ tức bằng cổ phiếu.

* Chúng tôi hiện khuyến nghị MUA đối với CTG với giá mục tiêu là 36.300 đồng/cổ phiếu.

binhmetal · 28/04/2023, 09:42

có báo cáo quí 1 của CTG chưa bạn nhỉ ?

CTG - CÙNG TÍCH GÓP

ntpBao Thành viên gắn bó với f319.com

VPBankQuan Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

binhmetal Thành viên gắn bó với f319.com

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này