CTG-Đế chế mới trỗi dậy.

Thêm STB nữa

Nếu kịp hạch toán cả chi phí bảo hiểm vào quý 1 thì CTG sẽ vượt VCB 1k tỷ LN.

Vcb dự phòng 2k3. Lãi thuần tương đương nhưng lãi dịch vụ vcb 4k tỷ còn CTG mới 2k tỷ. Do đó cơ bản 1 quý vcb vẫn đang tốt hơn ctg 2k tỷ.
Tức ctg còn nhiều vc làm để nâng tầm, song hiện tại vcb vẫn là tượng đài vững chắc.
Đó là về kinh doanh. Còn về giá và giá trị thì ctg đang đc bán rẻ tương đối hơn vcb quá nhiều.

Với mức tăng trưởng tích cực như hiện tại, giá bằng 60-80% so với VCB là ok.

Quy mô hai NH này có thể xem là tương đồng. CTG có mạnh lưới phủ rộng hơn. VCB đã hoàn thành cơ cấu nên hiệu quả cao là hợp lý và là điều đáng mừng cho các NH TMCP NN sau cơ cấu. Đã có sẳn mô hình và cách thức làm, CTG đi sau tranh thủ các kinh nghiệm VCB đã thực hiện và tranh thủ thêm thuận lợi thời điển hiện nay là cơ hội quá tốt.

Hiện CTG có LNST chưa phân phối đến cuối Q1/2021 là 32,4K tỷ. Nếu đạt được kỳ vọng LN như các TC dự kiến thì còn 11,5k tỳ LNST cho nhiệm vụ 3 quý còn lại 2021 (Nếu căn cứ vào kết quả Q4/2020 và Q1/2021 thì con số này trong khả năng) Thực ra nhiệm vụ như vậy là khá nhẹ nếu NH không tiếp tục tăng mức trích dự phòng.

Như vậy đến cuối 2021 LN chưa phân phối phải đạt đến 44k tỷ. Vốn CSH và các quỹ đạt 114K tỷ. Quá khủng khiếp. Nếu dự theo số liệu này thì giờ việc có trả Ctức ngay hay chờ lại cũng không cần thiết với NĐT dài hạn. Giờ là lúc phải nâng số lượng nắm giữ hơn là tăng giá liền.

--- Gộp bài viết, 01/05/2021, Bài cũ: 01/05/2021 ---

Với qui mô lớn và việc xử lý nợ xấu cơ bản đã xong. Nên việc biến động bất thường tăng giảm quá mức là điều rất khó xảy ra. Việc kỳ vọng tiếp tục duy trì và tăng tốc đến cuối năm là hoàn toàn có thể và với việc tăng vốn sắp tới thì đương nhiên là thu nhập từ lãi và các các tương tự sẽ tăng lên đáng kể. Tăng từ số tuyệt đối VĐL tăng và tăng từ tỷ lệ tăng trưởng tín dụng.

LN Quý 1
- CTG: 8,1k tỷ - Giá CP: 40,800
- BID: 3,4k tỷ - Giá CP: 41,000
- MBB: 4,6k tỷ - Giá CP: 30,350
- VCB: 8,6k tỷ - Giá CP: 100,000

Các chỉ số BCTC Q1/2021 gần như đều tích cực hơn so với tình hình cuối năm 2020. Đó là tín hiệu rất đáng mừng và cần tiếp tục duy trì. Số cho vay khách tăng nhẹ, riêng số gửi ởi các TCTC khác tăng 42% so với số cuối q4/2021. Cho thấy mức tích lũy và dòng vốn CTG đang rất mạnh. Một khi VĐL tăng và hạn mức tín dụng được điều chỉnh tăng thì Doanh thu từ lãi sẽ tăng đáng kể.

--- Gộp bài viết, 01/05/2021, Bài cũ: 01/05/2021 ---

Đối với NĐT nhắm dài hạn chút. Thực ra nói dài hạn chứ đến giờ này thì cũng không quá 12 tháng, có khi chỉ cần có KQKD Q2 và Q3/2021 tức kiên nhẫn khoảng 5 đến 6 tháng là đã rõ rồi.

VCB và CTG để so sánh cũng rất khó cho NĐT cá nhân có thể định lượng hết, lý do đơn giản là nó quá lớn và nội dung thông tin quá nhiều để có thể đánh giá được hết. Tuy nhiên nếu bỏ qua tham vọng đó, chúng ta chỉ cần đề cập đến BCTC hàng kỳ là đủ. Những số liệu đã được cân nhắc và cũng phản ánh đúng nhất cuối cùng nhất về họạt động ngân hàng.

Qua BCTC q1/2021 ta thấy các chỉ số CTG đã tiệm cận với VCB. Có một điều mà đối với bất kỳ nhà đầu tư nào mong muốn đó là sự tăng lên sau mỗi quý được đánh gia cao hơn nhiều sự đi ngang hay giảm nhẹ.

--- Gộp bài viết, 01/05/2021, Bài cũ: 01/05/2021 ---

Ta thấy điều này ở CTG. Xét hoạt động lõi chính huy động và Cho vay thì thu nhập lãi thuần CTG đã vượt hẵn VC.B trong quí 1/2021 khoảng 600tỷ. Khoảng vượt VC.B có thể đến từ ghi nhận hợp đồng BH. Cái này có thể về mặt kỹ thuật, chúng ta chờ đợi đến BCTC đến hết Q2 có thể thấy rõ hơn.

Bạn nói đúng rồi, phải nhìn nhận lại là q1 dù chưa tăng trưởng tín dụng nhưng nim cải thiện, chi phí giảm, nợ xấu giảm. Chờ xem casa có tăng không nhưng riêng mình bấy nhiêu là quá đủ để Nắm lâu thêm tính theo năm. Mình tin mỗi quý mỗi cải thiện thì sẽ phản ánh vào giá để đưa ctg về giá trị thực. Nên nhớ ctg từng đứng số 1 và theo chu kỳ cũng như xu hướng, khả nang um tăng trưởng 50% liên tục hàng năm là có.

Đúng là CTG vượt lên ngoạn mục ở khoản KD chính. Khi quí 4/2020 Thu nhập lãi thuần CTG tăng đáng kể nhưng vẫn thấp hơn VC.B 104 tỷ. Quý Q1/2021 CTG bức lên rất ngoạn mục.

--- Gộp bài viết, 01/05/2021, Bài cũ: 01/05/2021 ---

KD chính mới là nội dung được đánh giá cao. Còn cái ghi nhận HĐ bảo hiểm thực ra đến giờ này hầu như NH nào cũng có một khoản để ghi nhận, nhiều hay ít, sớm hay muộn mà thôi.

NH nào còn để lại chưa ghi nhận thì càng có lý do để kỳ vọng.