ctg - ngân hàng viettinbank

Trên F này ko có ai mua con này đâu.

theo nghị quyết thì năm nay ko chia
còn phát hành thì em chịu

CTG: Tăng trưởng trung bình trong bối cảnh tái cơ cấu ngành ngân hàng


Chúng tôi điều chỉnh giảm 1,2% giá mục tiêu dành cho Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (CTG) do dự báo NIM và tăng trưởng tín dụng giảm.

Tuy điều chỉnh giảm giá mục tiêu, chúng tôi vẫn đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN vì giá cổ phiếu đã giảm trong thời gian qua.

Chúng tôi dự báo LNST 2016 tăng trưởng khá, đạt 16,6% do chi phí dự phòng tăng 22,7%.

Tăng trưởng LNST năm 2017 sẽ thấp hơn, dự báo tăng 11,4% vì việc tiếp tục đẩy mạnh huy động và thoái thu thu nhập lãi do sáp nhập PGBank dự kiến sẽ khiến NIM giảm 19 điểm cơ bản.

Với P/B 2017 là 0,9 lần, chúng tôi cho rằng CTG giao dịch thấp hơn so với giá trị hợp lý. Tại mức giá mục tiêu của chúng tôi, P/B 2017 là 1,1 lần và tỷ lệ tăng của CTG là 14,8%.

Trước khi chia cổ tức thì CTG có giá 14.x, chia xong thì sánh ngang với MBB!
Nên nghiên cứu BID, hnay có đã có giá 14.5, dự kiến tuần sau nhúng 14 là thấp nhất rồi bật mạnh vào khoảng tuần cuối cùng của năm 2016.