CTG - SIÊU CỔ LỘ DIỆN

Khuyến nghị: MUA CTG
Giá mục tiêu: 58.000 đồng/cổ phiếu

Finbox đã đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu CTG tại giá 39.30 ngày 17/03, hiện đang lãi 14.0%. Sau khi báo cáo tài chính quý 1/2021 lộ diện, chúng tôi sẽ cập nhật tình tài chính của CTG trong bài viết này và có định giá mới cho CTG với mức giá hợp lý là 58.000 đồng/cổ phiếu thông qua những luận điểm sau đây:

1. Quý 1/2021, CTG lãi hơn 6.461 tỷ đồng, tăng gấp 2.7 làn cùng kỳ. Nguyên nhân chính đến từ sự tăng trưởng khả quan của 2 mảng kinh doanh chính là thu nhập lãi thuần đạt 10.642 tỷ (+26.4% YoY) và lãi từ hoạt động dịch vụ đạt 1.283 tỷ đồng (+21.2%)



2. LN của CTG trong vài năm tới sẽ tích cực khi doanh nghiệp giảm được chi phí trích lập dự phòng sau khi tất toán toàn bộ nợ xấu đã bán cho VAMC trong năm 2020.

3. Câu chuyện tăng vốn khả quan trong năm 2021 với mức trả cổ tức dự kiến là 28,5%. Hiện nay, rất nhiều nhà băng đã được phê duyệt và thực hiện tăng vốn thành công. Đây là xu hướng tất yếu phải có trong tình hình kinh tế như hiện nay.

4. Báo cáo tài chính sạch sẽ và đầy triển vọng được thể hiện qua các chỉ số tài chính đặc trưng của ngành ngân hàng như: NIM, CASA,…



Quý nhà đầu tư quan tâm có thể xem full bài phân tích thông qua đường link: https://bitly.com.vn/n2dnks