CTI có gì?

Với chiến lược đầu tư mạnh vào hạ tầng để đạt mục tiêu tăng trưởng kt 8% như mục tiêu đề ra thì các cp ĐTC sẽ hưởng lợi lớn bất chấp thuế quan mẽo với VN ntn, vậy CTI chuyên về BOT - XD - Đá… có gì:

A. Chỉ số tài chính hiện tại
- Nợ ngắn và dài hạn: 400+ 1800 = 2200 tỷ chủ yếu nợ dự án BOT với lãi vay ~ 200 tỷ/ năm.
- Ln ròng 100 tỷ/năm, EPS 1.8K/ cp , PE 10
- Giá trị ss BV 24K/cp, giá ht 18k
- Cổ tức 2024 đhcđ đã thông qua: 10% bằng tiền hoặc cp
B. Hoạt động KD
1. Mảng BOT
- CTI đang quản lý và vận hành 4 BOT:
+ BOT QL 91: doanh thu 110 tỷ/ năm
+ BOT QL 1: dt 220 tỷ/năm
+ BOT đường chuyên dùng: dt 40 tỷ/năm
+ BOT 391 CTI: dt 90 tỷ/ năm
=> Tổng dt 4 BOT ~ 450 tỷ/năm, biên LNG 70% , đem lại dòng tiền rất lớn và ổn định cho cty.
2. Mảng XD: Doanh thu ~ 450 tỷ/ năm
3. Mảng cung cấp cống và đá: 200 tỷ/ năm

C. Kỳ vọng lớn của CTI sắp tới
1. Nhà nước mua lại BOT Ql 91 giá trị ~ 1700 tỷ giúp giảm 75% nợ hiện tại.
- Chính phủ và BGTVT đã trình kỳ họp tháng 5.2025 tới QH sẽ thông qua việc mua lại loạt dự án BOT trong đó có BOT QL 91 của CTI.
- Dự án BOT ql 91 đang vận hành ko hiệu quả và 1 phần dự án đã dừng thu phí từ 2016, khiến cty vẫn đang gánh lỗ ảnh hưởng lớn tới hđkd.
==> Nếu đc mua lại cty sẽ có dòng tiền cực lớn 1700 tỷ giúp giảm 75% nợ hiện tại và giảm 100 tỷ lãi vay hàng năm, giúp năng lực tài chính CTI thay đổi hoàn toàn.

2. Mỏ đá Thiện Tân 10 đã được cấp phép khai thác trở lại
- Mỏ đá Thiện Tân 10 được hưởng lợi từ việc đẩy mạnh đầu tư cơ sở hạ tầng tại khu vực phía Nam. Ngoài ra, việc nằm cạnh sân bay Long Thành cũng là một lợi thế lớn của mỏ đá Thiện Tân 10.
- Trữ lượng 27tr tấn, công suất khai thác 900k tấn/năm, thời gian khai thác 30 năm
==> Dự tạo ra doanh thu 180 tỷ/ năm tức tăng gấp 3 lần doanh thu khai thác đá 60 tỷ hiện tại

3. Dự án KDC Phước Tân
- Diện tích 10.4 ha, đã đền bù được 91%, dự tạo ra doanh thu 3000 tỷ và LN ròng 1000 tỷ, CTI đã đầu tư vào dự án hơn 400 tỷ.

4. Cụm công nghiệp Tân An.
CCN Tân An 50ha có diện tích cho thuê khoảng 30 ha, với mức giá cho thuê khoảng 170 USD/m2/chu kỳ thuê, tổng doanh thu ước tính mà CCN Tân An đem lại cho CTI là khoảng 1.275 tỷ. Hiện nay, dự án đang trong quá trình hoàn thiện quy hoạch 1/500 và giải phóng mặt bằng.

5. BOT QL 1 với DT 220 tỷ/ năm sẽ hoàn vốn vào 2027: khi đó LN hàng năm của CTI sẽ tăng trưởng cực kỳ mạnh mẽ, vì gần như toàn bộ DT thu phí hơn 200 tỷ sẽ chuyển thành lợi nhuận.

TÓM LẠI: CTI có tiềm năng cực kỳ lớn trong cả 3 mảng là BOT - XD - Đá. Khi được mua lại Ql 91 trị giá 1700 tỷ giúp cty giảm 100 - 150 tỷ lãi vay và mỏ Thiện Tân đi vào hđ hoàn toàn ngay Q2 này thì LN sẽ tăng lên ~ 150 tỷ
==> Khi đó LN ròng hàng năm chưa tính dự án BĐS và CCN là: ~ 200 tỷ/ năm , EPS 3.6K/ cp

ĐỊNH GIÁ dài hạn: ~ 36K/ cp

Các cổ đtc VCG HHV CTD LCG đã tím chờ CTI .Mời anh em cuối tuần đàm đạo cho xôm