CTI – CƠ HỘI ĐẦU TƯ ĐÁNG CHÚ Ý

1. TỔNG QUAN DOANH NGHIỆP
CTI là doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực BOT hạ tầng giao thông, khai thác vật liệu xây dựng và bất động sản khu công nghiệp (KCN). Với vị thế vững chắc tại khu vực phía Nam, công ty đang hưởng lợi từ đầu tư công, nhu cầu vật liệu xây dựng tăng cao và phát triển KCN.

2. KẾT QUẢ KINH DOANH 2024
Doanh thu thuần:1.118,67 tỷ +37,36% svck
Lợi nhuận sau thuế:106,68 tỷ +39,43% svck
EPS :8.900 đồng +35,5% svck
CTI tiếp tục tăng trưởng mạnh nhờ BOT, khai thác đá và bất động sản KCN. Lợi nhuận duy trì ổn định dù chi phí tài chính tăng nhẹ trong quý 4.

3. CÁC ĐỘNG LỰC TĂNG TRƯỞNG
Mảng BOT - Hạ tầng giao thông
+Quốc lộ 91: Nhà nước mua lại với giá 1.754 tỷ đồng, CTI sẽ có dòng tiền dồi dào để mở rộng đầu tư.
+Trạm thu phí cầu Đồng Nai & đường tránh Biên Hòa: Đóng góp doanh thu ổn định.
Hưởng lợi từ các dự án đầu tư công trọng điểm tại phía Nam.
Mảng khai thác vật liệu xây dựng
+Mỏ đá Thiện Tân 10: Chính thức khai thác lại, hưởng lợi từ nhu cầu xây dựng tại sân bay Long Thành, cao tốc Biên Hòa - Vũng Tàu.
Biên lợi nhuận gộp ổn định ở mức 40 - 45%.
Bất động sản khu công nghiệp
+Cụm công nghiệp Tân An (49 ha - Đồng Nai): Sẵn sàng cho thuê, giá thuê dự kiến 170 USD/m²/kỳ hạn.
+KDC Phước Tân (10,4 ha - Biên Hòa): Vị trí đắc địa, tiềm năng sinh lời cao.
+KCN Phước Bình (658 ha - Long Thành): Dự án dài hạn đang đợi phê duệt, động lực tăng trưởng cho tương lai

4. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT & ĐỊNH GIÁ
Giá cổ phiếu (20/02/2025): 21.250 đồng/cp (-1,16%)
Mức P/E: 10,81 (thấp hơn trung bình ngành ~12)
P/B: 0,76 (định giá còn hấp dẫn)
CTI có vùng hỗ trợ mạnh tại 19.000 đồng/cp và kháng cự tại 22.500 đồng/cp. Với triển vọng tích cực, giá cổ phiếu có thể hướng đến vùng 27.000 - 30.000 đồng/cp trong 12 tháng tới.

5. SÓNG NGÀNH
Đầu tháng 2/2025, Tại Tờ trình mà Chính phủ gửi Quốc hội, kế hoạch đầu tư công năm nay sẽ được tăng lên 36 tỷ USD, tương đương 875.000 tỷ đồng, cao hơn khoảng 84.300 tỷ đồng so với kế hoạch đã giao trước đó.

6. KẾT LUẬN
CTI là một cổ phiếu định giá rẻ, tăng trưởng tốt, hưởng lợi từ đầu tư công và bất động sản khu công nghiệp. Đây là cơ hội đầu tư hấp dẫn cho cả ngắn hạn lẫn dài hạn.

Thật may, CTI hội tụ cả 3 thứ này, nắm giữ BOT, hưởng lợi từ đầu tư công, sở hữu mỏ đá. Vậy còn lý do gì ngăn cản CTI tiến tới 3x nữa?