CTI nổi sóng nhờ đầu tư công - định giá 43.500 đ/cp

https://vdsc.com.vn/tin-tuc/tin-ron...T0tO2pik7Twxyx1iu18zy1Qy_UdOxXE3tWv_AP2c4qbnr

Khuyến nghị mua cổ phiếu CTI – Động lực dài hạn từ mỏ đá Thiện Tâm 10 và các dự án mới
29-10-2025
CTI ghi nhận kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2025 ấn tượng, với doanh thu thuần tăng 23% và lợi nhuận công ty mẹ tăng 30% so với cùng kỳ. Mảng đá xây dựng, thu phí BOT và xây lắp đều đạt hiệu quả cao, trong đó mảng đá xây dựng lội ngược dòng từ lỗ sang lãi gộp 16 tỷ đồng. Triển vọng ngắn hạn được củng cố nhờ tiền đền bù dự án BOT Quốc lộ 91. Về dài hạn, CTI kỳ vọng tăng trưởng nhờ mỏ đá Thiện Tân 10, dự án CTI Diamond Center và tiết giảm chi phí lãi vay. CTI được đánh giá đang mở ra cơ hội tăng trưởng mới và là lựa chọn hấp dẫn cho Nhà đầu tư.

Luận điểm đầu tư cổ phiếu CTI – Kết quả kinh doanh khởi sắc, lợi nhuận nửa đầu năm khả quan
Lũy kế 6 tháng đầu năm 2025, CTI ghi nhận doanh thu thuần 631 tỷ đồng (+23% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 62,9 tỷ đồng (+30% so với cùng kỳ).

Đóng góp nổi bật là mảng đá xây dựng, đạt doanh thu 42,9 tỷ đồng (+187% svck) và lợi nhuận gộp 16 tỷ đồng, so với cùng kỳ lỗ 3 tỷ đồng. Hai mảng cốt lõi là thu phí BOT và xây lắp cũng ghi nhận kết quả khả quan với doanh thu lần lượt 297,3 tỷ đồng (+19% svck) và 266,5 tỷ đồng (+26% svck). Mảng BOT tăng trưởng nhờ 3/4 trạm hoạt động hiệu quả (trừ BOT Quốc lộ 1A do nền cao cùng kỳ), trong khi mảng xây lắp tiếp tục thu lợi từ các hợp đồng chuyển tiếp chưa thực hiện, backlog ước tính khoảng 500 tỷ đồng.

Triển vọng ngắn hạn dựa trên việc CTI nhận tiền đền bù dự án BOT Quốc lộ 91 (ước tính 1.232 tỷ đồng) cùng tăng trưởng ổn định từ các mảng BOT, xây lắp và đá xây dựng.

Dài hạn 2026–2029, lợi nhuận có thể cải thiện mạnh mẽ nhờ:

• Mỏ đá Thiện Tân 10 đóng góp vào kết quả kinh doanh.
• Dự án bất động sản CTI Diamond Center (10,4 ha) bắt đầu ghi nhận doanh thu và lợi nhuận từ bán hàng.
• Tiết giảm chi phí lãi vay đáng kể khi hoàn tất việc chấm dứt hợp đồng BOT Quốc lộ 91 trước hạn.

Chúng tôi đánh giá, giá trị cổ phiếu CTI sẽ tăng đáng kể khi các động lực trên được hiện thực hóa, đặc biệt khi phương án nhận tiền đền bù BOT QL 91 được phê duyệt. Mức định giá cơ bản ước tính đạt 43.500 đồng/cp.

Góc nhìn kỹ thuật cổ phiếu CTI – Vùng hỗ trợ hạ nhiệt mở ra cơ hội tăng mới
Sau những nỗ lực nới rộng nhịp tăng từ vùng MA(20) bất thành, CTI đã tiếp tục diễn biến điều chỉnh và rơi vào trạng thái quá bán gần vùng MA(200), vùng 23. Đà giảm của CTI đã được kìm hãm với những tín hiệu hỗ trợ tại vùng 23, đồng thời trạng thái cung tại vùng hỗ trợ này đã có dấu hiệu hạ nhiệt. Những tín hiệu này có thể giúp CTI kết thúc nhịp điều chỉnh hiện tại và tạo cơ hội mở ra nhịp dao động tăng mới trong thời gian tới.

• Hỗ trợ : 23.000 VNĐ.
• Kháng cự : 28.000 VNĐ.

Để có thêm góc nhìn toàn diện về cơ hội đầu tư cổ phiếu CTI, Quý Khách hàng có thể xem chi tiết trong báo cáo Bản tin sáng của Chứng khoán Rồng Việt tại đây. Bên cạnh đó, Quý Nhà đầu tư có thể tham khảo thêm các khuyến nghị đầu tư tiềm năng khác từ Trung tâm Phân tích Rồng Việt để đón đầu cơ hội và tối ưu danh mục đầu tư.