CTR - Chuẩn bị cho giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ 2023-2025

Tôi nghĩ nó bù đắp từ VHKT sang thôi chứ xây nhà thấp tầng biên LN sao bằng xây cao tầng đc. CTR phải đánh giá mảng VHKT quá ngon. Còn mảng khác ko có vẹo j. HTCT trừ khi nhận đc trạm từ TĐ chuyển giao sang thì ngon chứ xây mới ko ăn thua vì nhà mạng nó cũng bão hoà trạm rồi. Viettel trc giờ nặng về báo cáo thành tích nên số liệu vẽ vời ác lắm.

CTR bóc tách rõ số liệu từng mảng, VHKT là VHKT, XD là XD, BLN VHKT thấp hơn mảng XD nhiều, chỉ loanh quanh 5% mấy năm qua, còn xây lắp thấp tầng BLN cao hơn cao tầng nhé bác, tầng càng cao chi phí càng cao, bác nào trong nghề sẽ biết, đó là lý do CTR chỉ đánh vào mảng XDDD vì đánh vào mảng cao tầng khó cạnh tranh vs CTD HBC HTN Ricon hay Newtecon, đồng thời dòng tiền khi XD mảng cao tầng hiện tại luôn âm do chi phí lớn và công nợ CĐT lâu, chủ trương là chỉ làm những dự án có dòng tiền dương. Về mảng VHKT thì t đánh giá không cao, thứ nhất nguồn việc phụ thuộc vào tập đoàn mẹ, BLN mảng này cũng thấp và dư địa tăng trưởng thấp, kế hoạch 2025 là giảm tỷ trọng DT trong tập đoàn xuống dưới 40%. Còn việc chuyển nhượng số trạm từ Viettel thì nếu được thì tốt còn ko được cũng không ảnh hưởng, tổng giám đốc chia sẻ rồi, nếu nhận lại 10-15k trạm của Viettel thì sẽ có nhiều trạm cũ, ở các vị trí ko hiệu quả để cho thuê nên sẽ tốn kém chi phí vận hành, bảo dưỡng sửa chữa ảnh hưởng nhiều đến BLN, chiến lược tự xây sẽ tập trung vào các vị trí thuận lợi, xây xong cho thuê luôn và xây mới nên hiệu quả sử dụng cao hơn xây cũ. Hiện tại chỉ mới bão hòa trạm phủ sóng 3G thôi bác, còn sóng 4G thì chưa, triển khai phủ sóng 5G thì số trạm mới cần gấp 3-5 lần số trạm 4G hiện tại nên ko thiếu nguồn việc nếu triển khai 5G, chỉ sợ ko đủ nguồn lực để xây mới nhiều trạm thôi. Còn về số liệu viettel trước giờ luôn minh bạch chứ ko vẽ vời nha bác, không có ô nhà nước nào vẽ LN ra để đóng thuế nhiều hơn, thứ 2 là DNNN ngoài kiểm toán thuê ngoài hàng năm thì còn phải có kiểm toán, thanh tra nhà nước vào, rồi kiểm toán nội bộ nữa, muốn vẽ cũng ko được đâu, chỉ có mấy DN tư nhân, lãnh đạo quyết được, thuê bọn kiểm toán dởm mới vẽ được thôi

Theo e thì bác Quyet gì đó trên kia nói đúng rồi, làm gì có chuyện giao khoán 6,5% mà lãi cao hơn 6,5% đâu, thậm chí là chỉ 6% do mất 0,5% hoa hồng môi giới rồi.

Mỗi lần bác Quyet kia xuất hiện là lại xuất hiện 1 đợt giảm của cp công trình rồi

Bác nói như sách ấy nhỉ

Số liệu BLN là lấy từ BCTC đã soát xét nha bác, t ko có vẽ vời ở đây, còn vụ 6,5% tổng giao cho CN tỉnh làm, CN tỉnh ko đạt mục tiêu có lãi mà lỗ thì vẫn hạch toán về tổng thôi, CN nào lỗ ko đạt KPI giảm lương thưởng, thế thôi

--- Gộp bài viết, 23/09/2022, Bài cũ: 23/09/2022 ---

Cứ bóc tách số liệu mảng XD CTR từ 2020 đến nay là rõ, 2020 12,8%, 2021 12,3%, quý 2/22 thấp nhất cũng là 8,3%, CN tỉnh ko đạt mục tiêu lãi vs 93.5% HĐ tổng giao thì lấy đâu các BLN cao hơn 6.5 ở trên

T theo dõi CTR từ 2018, gần nhất t có tham gia buổi gặp gỡ NĐT trước lúc chuyển sàn, sơ sơ nội dung t tóm tắt hôm đó sau đây, nội dung cũ rồi nhưng bác nào muốn tìm hiểu thêm chi tiết thì có thể sẽ cần:
- Cổ tức năm nay: 33%, 10% tiền, 23% CP

- Năm nay chắc chắn sẽ thành Towerco số 1 VN

- Việc có mua lại được các trạm BTS của Viettel hay ko ko ảnh hưởng đến mảng Towerco của CTR (Trạm Viettel cũ, công nghệ cũ, chi phí vận hành sữa chữa cao và không phải trạm nào cũng đem lại hiệu quả). Việc tự đầu tư xây dựng trạm hiện tại có thể còn tối ưu hơn nhận chuyển nhượng lại của Viettel. Năm nay xây 2.500 trạm, 2023 xây mới 7.000 trạm, 2025 thêm 5.000 trạm

- Việc tăng giá NVL hiện tại ko ảnh hưởng đến biên LN của mảng cho thuê BTS do CTR ký fix biên LN nên giá NVL tăng thì giá thuê cũng tăng.

- 6 mảng chính của CTR dự kiến đều tăng trưởng ít nhất 15% đến 2025: Thực tế ban lãnh đạo chia sẻ mảng cho thuê BTS, HomeService 90% sẽ tăng trưởng 100% đến 2025, mảng xây dựng B2C 50-100%, còn mảng xây dựng B2B, giải pháp tích hợp và CNTT từ 15-50%

- Mảng XD dân dụng B2C hiện CTR đã phủ sóng đến phường, xã, mảng này từ năm nay cũng sẽ tăng trưởng rất mạnh, biên LN mảng này cao hơn rất nhiều xây dựng B2B như HBC CTD hay HTN đang làm và hiện tại hầu như ko có đối thủ cạnh tranh vì không thể phủ sóng rộng như CTR

- Năm nay CTR có thêm mảng phân phối điện lạnh điện máy: Đây có thể là 1 con bài quan trọng trong việc tăng trưởng của CTR, hiện tại CTR có 10.000 nhân viên, dịch vụ sửa chữa bảo dưỡng điện máy của CTR đang tăng trưởng rất mạnh, bao phủ đến tận phường, xã => CTR sẽ bán hàng trực tiếp bằng cách phân phối đến người dân thông qua đội ngũ nhân viên và TMĐT => Biên LN của CTR sẽ cao hơn so vs ĐMX, Mediamart và các nhà phân phối khác do phải chịu nhiều chi phí về mặt bằng, nhân viên, quảng cáo….

- Cơ cấu DT: Năm 2021 DT ngoài tập đoàn 20%, 2022 dự kiế 40% và 2023 chiếm 70%, DT ngoài tập đoàn tăng sẽ giúp tăng biên LN và ko phụ thuộc vào KH nội bộ, giảm thiểu rủi ro tương lai

- Nhấn mạnh hơn mảng cho thuê BTS của CTR: Tăng trưởng ít nhất 100% đến 2025, 2021 DT 200 tỷ, LN 100 tỷ; 2022 DT 300-400, LN 150-200 tỷ. Chưa kể CTR đang gia tăng tỷ lệ dùng chung BTS nên biên LN tương lai có thể còn tăng hơn 50% ở hiện tại

- Tỷ lệ dùng chung trạm BTS hiện tại là 1.026, 2022 dự kiến 1.05, 2025 dự kiến 1,2, tỷ lệ dùng chung càng cao càng đem lại lợi ích cho cty

- Viettel hiện tại có 70k trạm BTS để phủ sóng toàn bộ 2G, nhưng để phủ sóng 5G thì số trạm BTS của Viettel phải x lần số trạm hiện có, Ban lãnh đạo công ty nhấn mạnh đây sẽ là tiềm năng tăng trưởng cực lớn của CTR khi các nhà mạng hiện tại hầu như ko tiến hành đầu tư xây mới do ko tối ưu được chi phí đầu tư và vận hành mà sẽ đi thuê lại => Phủ sóng 5G thì CTR sẽ làm ko hết việc

- Dự kiến sẽ mua trụ sở mới năm nay và năm sau để nâng tầm vị thế công ty tỷ đô vào 2025: Ban lãnh đạo phê duyệt 500 tỷ nhưng dự kiến sẽ kết hợp với ViettelPost để mua chung 1 trụ sở tầm 1.500-2.000 tỷ ở vị trí đắc địa và chia sẻ mặt bằng cùng hoạt động

- BLĐ cty chia sẽ đang rất muốn thực hiện việc xây dựng các trạm sạc của Vinfast, với quan hệ của Viettel và Vin và quyết tâm của BLĐ e nghĩ CTR khả năng cao sẽ thực hiện đc

- Trong buổi gặp gỡ, Ban lãnh đạo công ty chia sẻ rất chi tiết rõ ràng về các hoạt động, định hướng phát triển của công ty, BLĐ nắm rất rõ các số liệu, hoạt động, đặc tính các dịch vụ sản phẩm của cty, bất kể 1 câu hỏi nào đều được giải đáp chi tiết ngay lập tức ko cần tgian suy nghĩ chứng tỏ ban lãnh đạo rất giỏi, có tâm và có tầm => Đây là 1 tiêu chí rất quan trọng trong việc lựa chọn 1 DN đầu tư dài hạn.

- Chủ tịch chia sẻ về Esop thì việc Esop chỉ để nhằm mục đích giữ chân nhân tài và chủ yếu phân phối đến người lao động, BLĐ cty sẽ không Esop để phục vụ lợi ích cá nhân của ban lãnh đạo => thêm điểm cộng nữa cho BLĐ khi rất nhiều cty lớn trên sàn Esop rất nhiều với danh nghĩa giữ chân nhân viên nhưng thực chất chỉ làm lợi chủ yếu cho ban lãnh đạo như MWG, PNJ, SSI…. Gây ảnh hưởng không nhỏ đến cổ đông.

Công ty hướng đến mục tiêu doanh nghiệp niêm yết minh bạch số 1 VN sau khi chuyển sàn HSX, hiện tại chưa chuyển sàn e thấy đã minh bạch top 3-5 rồi, hiện rất ít DN niêm yết trên sàn có báo cáo hàng tháng và công bố các thông tin chi tiết đầy đủ như CTR

Mình có thể xem lơi nhuận từng tháng ơ đâu vậy bác, em vào web mà ko thấy, nhờ bác chỉ giúp

vào web, mục tin tức có đầy đủ hết

Ok

Đợt này CTR rơi cũng khá mà chưa thấy cá hồi nhỉ các bác