CTR - Công Trình Tăng Trưởng Bền Vững

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by tinymantheartoftrading, Oct 31, 2021.

Có 1456 người đang online, trong đó có 582 thành viên. 21:29 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. Có 1 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 1)
thread_has_x_view_and_y_reply
  1. tinymantheartoftrading

    tinymantheartoftrading Thành viên rất tích cực

    Joined:
    Apr 3, 2021
    Likes Received:
    85
    #1
    31/10/2021, 16:41
    [​IMG] CTR - Công Trình Tăng Trưởng Bền Vững
    Link chi tiết bài viết: https://www.facebook.com/tinyman.vn/posts/187748410192698
    [​IMG]

    [​IMG] Đầu tiên có thể thấy mức EPS của doanh nghiệp này tăng trưởng đều với mức kép là khoảng 12% sau 4 năm. ( Lưu ý đây là mức tăng trưởng EPS ) để tránh đi sự pha loãnh cổ phiếu của doanh nghiệp.
    [​IMG] Kết quả kinh doanh của Q3 mới được công bố của doanh nghiệp khá tích cực tiếp tục tăng trưởng 31% svck, với core doanh thu là dịch vụ khai thác và ứng cứu thông tin tăng 42%.
    [​IMG] Động lực tăng trưởng của CTR trong các năm tới ?
    Mảng TowerCo là mảng dự báo có tăng trưởng nhanh nhất từ mức DT 65 tỷ của 2020 lên mức khoảng 2.701 tỷ đồng. Sớm trở thành Tower Co số 1 VN.
    ................
    --------------------------------------
    Góc nhìn về PTKT :
    - CTR sau khi bứt phá ra khỏi nền giá từ 80-85 đã vươn lên được khu vực ở mức giá quanh 91, sau đó thì back-test về khu vực vùng giá quanh 85 để kiểm nghiệm 1 lần nữa.
    - Dòng tiền vẫn vào ở cổ phiếu này tuy không thật sự mạnh và quyết liệt , điều này cũng dễ hiểu khi định giá của cổ phiếu cũng không còn ở mức rẻ quanh mức P/E 25.
    - Tính cách của cổ phiếu dạng sideway -up.
    [​IMG]Vùng mua cân nhắc : Quang khu vực giá 87-89
    [​IMG]Target ngắn hạn cho quý 4 : Quanh khu vực 100 ( Upside 14% )
    [​IMG]Quản trị rủi ro : 82 , khi thủng nền giá. ( Risk 6% )
    Phù hợp cho các nhà đầu tư muốn tìm kiếm 1 cơ hội an toàn vs 1 biên quản trị rủi ro tương đối thấp.
    Happy Investing. [​IMG]
    --------------------
    Liên hệ với chúng tôi:
    Team Tiny Man
    [​IMG] Tham gia kênh youtube:
    https://bit.ly/youtube-TinyMan
    [​IMG] Room tư vấn dành cho người mới bắt đầu:
    https://bit.ly/TinyMan-StockVN
    [​IMG]tinyman.trading@gmail.com
    [​IMG] 0339 136 452
    Hocon_01 likes this.
    Loan tin| |Report
  3. VPBankQuan

    VPBankQuan Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Joined:
    Jun 22, 2015
    Likes Received:
    12,211
    #2
    01/11/2021, 11:22
    CTR: Lợi nhuận tăng mạnh trên các mảng kinh doanh; kết quả phù hợp dự báo – Báo cáo KQKD

    * Tổng CT Công trình Viettel (CTR) đã công bố KQKD 9 tháng đầu năm 2021, trong đó doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS tăng lần lượt 29% YoY và 46% YoY. Tất cả 4 mảng kinh doanh - Vận hành Viễn thông, Towerco, Xây dựng và Tích hợp hệ thống - đã đóng góp vào tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ này.

    * Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS 9 tháng đầu năm 2021 lần lượt hoàn thành 73% và 76% dự báo cả năm tương ứng của chúng tôi. Chúng tôi cho rằn sẽ không có những thay đổi đáng kể đối với dự báo lợi nhuận hiện tại của chúng tôi – dù cần thêm đánh giá chi tiết - khi kết quả mảng Hoạt động Viễn thông vượt kỳ vọng của chúng tôi trong khi kết quả của Towerco và Tích hợp hệ thống thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi.
    Tổng hợp




    Mở tài khoản Ưu đãi, Hỗ trợ giao dịch, tư vấn bám sát
    Zalô: 097.522.8813
    Hocon_01 likes this.
    Loan tin| |Report
  4. Hocon_01

    Hocon_01 Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Apr 7, 2018
    Likes Received:
    2,237
    #3
    01/11/2021, 15:59
    Loan tin| |Report
  5. VPBankQuan

    VPBankQuan Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Joined:
    Jun 22, 2015
    Likes Received:
    12,211
    #4
    23/11/2021, 10:36
    CTR: Đúng hướng trở thành công ty cho thuê hạ tầng viễn thông (towerco) hàng đầu Việt Nam vào cuối năm 2021 – Cập nhật

    * Chúng tôi nâng khuyến nghị từ KHẢ QUAN lên MUA khi chúng tôi kỳ vọng Tổng CTCP Công trình Viettel (CTR) sẽ tận dụng đà tăng trưởng tiêu thụ dữ liệu di động ngày càng tăng của Việt Nam, nhờ mảng cho thuê hạ tầng (towerco) hấp dẫn.

    * Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 12% khi chúng tôi cập nhật mô hình định giá từ giữa năm 2022 sang cuối năm 2022 dù giảm dự báo tổng EBITDA giai đoạn 2022-2024 thêm 5% chủ yếu do số lượng trạm viễn thông mới thấp hơn dự kiến trong quý 3/2021 trong bối cảnh hoạt động xây dựng bị gián đoạn nghiêm trọng do dịch COVID-19.

    * Chúng tôi dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EBITDA đạt 27% trong giai đoạn 2021-2024, dẫn dắt bởi CAGR mảng towerco đạt 57% khi chúng tôi dự phóng CTR sẽ mở rộng số lượng trạm viễn thông của công ty từ 2.700 vào cuối năm 2021 lên 7.200 vào cuối năm 2024. Chúng tôi dự báo mảng towerco sẽ gia tăng đóng góp EBITDA từ 29% trong năm 2021 lên 55% trong năm 2024.

    * Chúng tôi định giá CTR bằng cách sử dụng kết hợp các phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF) và EV/EBITDA. Chúng tôi duy trì EV/EBITDA mục tiêu ở mức 16 lần đối với mảng towerco (cao hơn 10% so với mức trung bình 5 năm của các công ty towerco tại thị trường Châu Á mới nổi) và 7-9 lần đối với các mảng kinh doanh khác.

    * Yếu tố hỗ trợ: Hiện thực hóa kế hoạch Tập đoàn Viettel (Viettel – công ty mẹ của CTR) chuyển giao 15.000 trong số 45.000 trạm viễn thông hiện có sang CTR trong giai đoạn 2022-2025; triển khai 5G nhanh chóng thúc đẩy nhu cầu small cell.

    * Rủi ro đối với quan điểm tích cực của chúng tôi: Tăng trưởng tiêu thụ dữ liệu di động chậm; Viettel ưu tiên sở hữu trạm thay vì thuê CTR; không muốn chia sẻ trạm giữa các công ty viễn thông.
    Tổng hợp




    Mở tài khoản Ưu đãi, Hỗ trợ giao dịch, tư vấn bám sát
    Zalô: 097.522.8813
    Loan tin| |Report
  6. hangonline

    hangonline Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Sep 29, 2008
    Likes Received:
    3,592
    #5
    30/12/2021, 09:38
    Crazyrabbit likes this.
    Loan tin| |Report
  7. hangonline

    hangonline Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Sep 29, 2008
    Likes Received:
    3,592
    #6
    31/12/2021, 09:17
    Crazyrabbit likes this.
    Loan tin| |Report

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page