CTR, VGI cổ phiếu Viễn Thông bao giờ dậy sóng

CTR giá đã quá cao cho một con hàng XD
VGI chưa đến thời, chỉ hợp đầu tư rất dài hạn

Chuẩn bác

Ổn chưa các bác, vẫn rất hấp dẫn, không vấn đề gì.

CTR đẳng cấp đích thực
VGI vẫn đang khởi động kĩ

CTR: Tăng trưởng lợi nhuận vẫn duy trì mạnh mẽ bất chấp đà giảm như dự kiến trong mảng Tích hợp hệ thống

* CTR đã công bố KQKD sơ bộ 10 tháng đầu năm 2021, trong đó doanh thu và LNTT tăng lần lượt 27% YoY và 41% YoY. Theo ban lãnh đạo, những kết quả này được thúc đẩy bởi cả 4 mảng chính - Vận hành viễn thông, Cho thuê cơ sở hạ tầng (‘Towerco’), Xây dựng và Tích hợp hệ thống.

* Tính riêng trong tháng 10 năm 2021, tăng trưởng doanh thu và LNTT lần lượt chững lại còn 14% và 7% YoY, mà chúng tôi cho rằng chủ yếu do doanh thu dịch vụ năng lượng giảm YoY trong mảng Tích hợp hệ thống. Chúng tôi lưu ý rằng nhu cầu đối với các dịch vụ năng lượng mặt trời (như lắp đặt) đạt đỉnh điểm vào cuối năm 2020 do các công ty gấp rút hoàn thành các dự án trước cuối năm 2020 để được hưởng mức giá ưu đãi của Chính phủ.

* Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS 10 tháng đầu năm 2021 lần lượt hoàn thành 81% và 86% dự báo tương ứng cả năm của chúng tôi. Chúng tôi cho rằng sẽ không có thay đổi đáng kể đối với dự báo lợi nhuận hiện tại của chúng tôi – dù cần thêm đánh giá chi tiết – khi kết quả mảng Vận hành Viễn thông vượt dự báo của chúng tôi trong khi kết quả của mảng Towerco và Tích hợp hệ thống thấp hơn dự báo.

* Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 91.700 đồng/CP dành cho CTR, tương ứng tổng mức sinh lời cổ phiếu dự kiến là 12,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,5%, dựa theo trên giá đóng cửa phiên hôm nay.
Tổng hợp


Mở tài khoản Ưu đãi, Hỗ trợ giao dịch, tư vấn bám sát
Zalô: 097.522.8813