CTS- Mục tiêu 30 vào cuối năm

Cụ ăn lon rồi

CTS 6 tháng đầu năm lợi nhuận bằng cả năm ngoái. mua gì lời hơn?

Thị trường chứng khoán chỉ 5 tháng vốn hóa tăng 23%, Giá trị giao dịch tăng mạnh 70-80% trong quý 2, xét định giá, LNST, bối cảnh VCSC lên niêm yết. Thì NĐT đang nắm giữ SSI đọc bài bên dưới như là một Case Study hiếm có cho một CP trong một năm thì đây là cơ hội lớn nhất trong năm của SSI theo đó NĐT bán CP này đi như là bán một món hời trong bối cảnh ngành tăng trưởng rõ rệt như hiện nay. Và ngành chứng khoán chỉ có cặp đôi SSI & VCSC mới hoàn chỉnh ngân hàng đầu tư trong một thị trường 2.4 triệu tỷ đồng vốn hóa.
Nhìn trong bối cảnh thị trường, sự kiện & định giá, Bài viết này chỉ dành cho những NĐT đang nắm giữ CP SSI. Đây là một trong những Case Study với cái nhìn vài quý, Hay như đầu năm BSG nói về trường hợp này cho đầu tư dài hạn 2017-2020 với khoản LN có thể mang về 190% sau 4 năm nắm giữ. Kèm một chiến thuật tốt thì mức lãi còn cao hơn…Do giá CP có tính chu kỳ và biến động theo thị trường chung.

Một CP tăng giá cần một độ chính muồi rõ rệt, khi độ chín muồi đó kèm sự kiện thì cơ hội tăng giá là lớn nhất. Mỗi CP là có môt rủi ro khác nhau nên cần một chiến thuật khác nhau, BSG cũng đã nói nhiều về nó như là những biện pháp để chống lại mọi rủi ro mang tính thị trường chung. Nhược điểm của SSI là lưu hành nhiều, tuy nhiên khi thời cơ đến lưu hành cũng không phải cái gì đó quá lớn án ngữ, vì NĐT lớn xem trọng thanh khoản và lưu hành.



Giá CP SSI trong 3 năm qua mức tăng giá chỉ khoản 17% thấp xa so với CP trong ngành và trong bối cảnh P/E toàn thị trường 16 lần.



CP này có 2 đợt tăng giá như vũ bão trong quá khứ 150% & 330% vào năm 2007 và 2009

SSI đạt: Sự kiện + Tăng trưởng + LNST tăng trưởng + định giá rẻ tương đối

• Nhóm ngân hàng tăng giá mạnh thời gian qua là do LNST trong ngành quý 1 tăng khoản 15-20% và sự kiện là Quốc Hội thông qua nghị quyết về giải quyết nợ xấu đó là một sự kiện tốt.
• Với SSI sự kiện đó là VCSC lên niêm yết vào cuối tháng 7 đó là một sự kiện tốt thu hút tâm lý & dòng tiền. (1)

Tăng trưởng thị trường & của SSI

• LNST quý 1/2016 của SSI là 141 tỷ đồng
• LNST quý 1/2017 của SSI là 293 tỷ đồng tăng trưởng 108%
• Biểu hiện giá của SSI tăng trưởng không nhiều khoản 17% trong bối cảnh thị trường bùng nổ như hiện nay.
• BSG dự báo LNST của SSI quý 2/2017 tăng trưởng ít nhất 30% đạt khoản 364 tỷ đồng so với quý 2/2016
• Cả năm SSI có thể đạt 1.373 tỷ đồng, EPS đạt 2.800 đồng
• Ngoài ra trong quý 2 SSI duy trì kinh doanh nguồn vốn trong khoản 3.950 tỷ đến 4.200 tỷ đồng tăng trưởng khoản 30% so với cùng kỳ

Định giá của SSI 2017 này theo giá hiện tại là P/E = 26/2.8 = 9.3 lần. Trong bối cảnh VCSC lên niêm yết định giá P/E khoản 15 lần ở mức giá 70 và HCM đang được định giá là 16x lần. Do SSI là CP có lưu hành nhiều hơn, tuy nhiên cách biệt này là quá xa cho một công ty chứng khoán đầu ngành. (2)

Thì trường bùng nổ kéo nhóm chứng khoán hưởng lợi

• Giá trị giao dịch tháng 4 tăng trưởng 60%, tháng 5 tăng trưởng 100% so với cùng kỳ 2016, Cả quý 2 mức tăng trưởng có thể đạt 70-80% so với cùng kỳ. Đây là một trong những mấu chốt mang về lợi nhuận quý 2 cũng như toàn ngành chứng khoán…(3)
• Trong mảng ngân hàng đầu tư của ngành chứng khoán là một mảng chính trong kinh doanh góp 50% giá trị lợi nhuận của công ty chứng khoán lớn thì hiện nay chỉ có 2 công ty hoạt động đủ và hiệu quả là SSI + VCSC, còn lại các công ty chứng khoán khác đang phụ thuộc nhiều vào môi giới và kinh doanh nguồn vốn ( cho vay)
• Dung lượng thị trường lớn nhanh như hiện nay việc mỗi phiên có 10.000 tỷ giá trị giao dịch sẽ không còn xa nữa
• Giai đoạn 2017-2020 là giai đoạn bùng nổ thị trường vốn, lượng niêm yết sẽ rất lớn. Hoạt động dịch vụ trong ngân hàng đầu tư bùng nổ, TTCK vào MSCI…Tạo nên cú hích lớn trong ngành. Vài trò dẫn đầu của SSI & VCSC là hiện hữu. (4)
• Chính phủ công nhận và sửa sai cho hệ thống ngân hàng lấy thị trường vốn làm gốc cho vốn dài hạn của doanh nghiệp và biến nhóm ngân hàng có huy động ngắn hạn cho vay dài hạn tiến đến 30% theo tiêu chuẩn quốc tế.Bắt buộc phát triển thị trường chứng khoán & vào MSCI thị trường mới nổi

Nhìn chung 2017-2020 mỗi năm giá trị giao dịch tăng 30% và dung lượng thị trường tăng lên 30% và đây là ngành trong dài hạn có gia trị tăng thêm tốt nhất. Phía công ty chứng khoán chỉ có SSI & VCSC hoàn chỉnh ngân hàng đầu tư. Thị trường béo bở này sau này chiếm khoản vốn hóa toàn thị trường là 300-500% GDP và vượt rất xa so với nhóm ngành ngân hàng. (5)

VCSC lên niếm yết sẽ kéo dòng tiền trong ngắn hạn về nhóm CK trong 4-8 tuần

• Xét theo lượng lưu hành mới, giá của VCSC sau niêm yết là 70 thì P/E = 15.5
• HCM đang có định giá cao nhất là P/E 16.3 do lưu hành ít

HCM tăng giá 43% trong khi SSI mới chỉ tăng giá 16.5%

• SSI có định giá P/E hiện nay là 12 và cả năm 2017 ở mức 9.3 lần, nhìn chỉ tiêu này cho thấy giá CP SSI đang rất hời và cần nắm giữ (6)
• Danh mục của SSI có nhiều hưởng lợi bởi thị trường chung tăng giá mạnh (7)

Chỉ còn 6-7 tuần nữa là VCSC lên niếm yết, giá thị trường đang là 54.5 giá sẽ chốt ở ngày 15/6 sẽ là giá ngày cuối cùng. Nếu xảy ra câu chuyện này để hút dòng tiền thị định giá của SSI và mức tăng giá thấp tao nên một hiện tượng tốt nhất để định giá SSI lúc này. Theo đó nếu SSI được định giá lại thì khả năng tăng lên là hoàn toàn khả thi.

Một rủi ro duy nhất đó chính là thị trường chung xấu hay những cú sốc ảnh hưởng đến thị trường chung của như SSI, với nội tại của SSI hiện nay là thời cơ vàng chứ không có rủi ro nào đáng kể. Để chống lại rủi ro này NĐT cần một chiến thuật tốt.

Kết luận:

• (1), (2)…(6, (7): Từ 7 lý do trên NĐT có thể nhìn thấy LNST tăng trưởng mạnh, giá tăng ít hơn cho đến sự kiện trong ngành…Tao nên một hấp dẫn về tăng giá của SSI
• Nếu thị trường thì dù NĐT nắm giữ SSI có nhiều cơ hội tăng giá và cùng trên giá 30 là có khả năng. Việc bán CP SSI lúc này chẵn khác nào bán cơ hội vàng bởi sự kiện VCSC niêm yết đang đến gần. Nhưng cần một chiến thuật tốt
• NĐT xem đây là một Case study hơn là một CP…BSG rất đắn đo khi viết về CP bởi rủi ro là luôn hiện hữu có thể nên chú ý dùng chiến thuật. An toàn có lãi mới tấn công. Nhằm bảo vệ thành quả và tối đa cơ hội, hạn chế thấp nhất rủi ro.

Chúc NĐT thành công ván này

CTS giá này cuoi năm pe =5

Nó chưa chốt dc lịch lên thì chưa có lịch huỷ
Vẫn phải chờ "thủ tục hành chính" thôi

Ssi Target 40 năm 2017

Ít nhất SSI sẽ đạt mức giá 32-33, cuối năm bùng nổ có thế chạm 36-37

Ok bác...

Vẫn giữ lại 100k chung vui với các cụ khi chuyển sàn.
Vẫn.. Mời bia cả pic khi lên 12
Chỉ sợ... các cụ lại ko đi, lại đòi lên 13 mới đi