cục vàng mời các cụ xơi

GAS: Ưu tiên huy động điện từ các nhà máy điện khí và các mỏ khí mới sẽ
thúc đẩy sản lượng cho GAS
Do Chỉ thị gần đây của Chính phủ về việc ưu tiên huy động điện từ các nhà máy
điện khí, chúng tôi kỳ vọng mức sản lượng lớn trong quý 4 cho Tổng CT Khí Việt
Nam (GAS). Chúng tôi nâng dự báo sản lượng khí khô của GAS năm 2017 lên
khoảng 4% đạt 10,4 tỷ m3, tương ứng với mức khoảng 10% LNST.
06/10/2017 .Chúng tôi cũng có kế hoạch nâng dự báo sản lượng 2018 và 2019, với triển vọng tốt hơn từ các
nguồn cung cấp khí. Mỏ khí mới Phong Lan Dại dự kiến sẽ bù đắp cho mức giảm sản lượng từ
mỏ khí Lan Tây – Lan Đỏ. Điều này giúp giảm bớt lo ngại của chúng tôi về sự thiếu hụt khí trước
đây, vốn sẽ là trở ngại để GAS đáp ứng được nhu cầu mạnh mẽ trong vòng 2 năm tới. Ngoài ra,
mỏ khí này có cùng giá khí đầu vào tương tự mỏ Lan Tây – Lan Đỏ do vị trí khá gần và yêu cầu
vốn đầu tư thấp để phát triển.
Với những diễn biến này, chúng tôi nhiều khả năng nâng giá mục tiêu cho GAS trong báo cáo
cập nhật KQKD quý sắp tới. GAS hiện đang giao dịch với P/E trượt 16,4 lần với lợi suất cổ tức
dự kiến 5,9%.mức giá hợp lý chốt lời 80