Cùng Deutschebank bắt đáy VSP. Vô đây download báo cáo phân tích VSP do SSI làm

Kem theo do la KLGD khung. Ai mua vay?

IPA được mua chịu cp VSP từ Shinpetrol,không biết đối tác mua thoả thuận có được mua chịu không?Buôn cp như này thì ai mà chẳng buôn được,gom một lúc hơn 3 triệu rồi mới trả được mấy trăm bil,nếu trường hợp TT không up thi ai chịu thiệt?Rõ ràng là ông nhà nước,tập đoàn Vinashin chịu thiệt chứ tư nhân thì còn lâu nó mới để vậy.Đối với dân lướt sóng thì VSP sẽ được làm nhiều sóng lớn mỗi đợt IPA bán ra.

Xin mạn phép post bài của 1 bác bên VST đẻ nhằm có thêm thông tin để bà con đánh giá và có chiến lược cho riêng mình:
----------
Cổ phiếu có tăng, có giảm đó là chuyện bình thường. Nếu là một nhà đầu tư nhanh nhạy với thị trường thì các bác có thể vừa lướt sóng, vừa đầu tư giá trị. Nhiều bác đã bán được giá lúc 254 và nhập hàng lại lúc giá 203 và 188. Tuy nhiên có bao nhiêu nhà đầu tư làm được việc này, tôi cho rằng là rất ít. Trong quá trình tăng giá của VSP từ giá 39 tới giá 254 chỉ có khoảng 4 ngày là có thể mua hàng: đó là lúc VSP giá 81 và 90 (riêng vào lúc VSP giá 90 có một quỹ nào đó tự nhiên bán ra khoảng 90.000 cổ), tiếp theo là lúc VSP giá 183 và 194 và lần gần nhất là giá 254 (sau đó là đi xuống từ 254 - 192).
Để đầu tư cổ phiếu, mỗi người có những tiêu chí riêng của mình để đáng giá giá trị nội tại của doanh nghiệp. Ở đây tôi sử dụng phương pháp PE để so sánh giá các cổ phiếu thuộc ngành hàng hải đang niêm yết trên sàn. Bên cạnh đó tôi sử dụng phương pháp CANSLIM để chúng ta tham khảo thêm xem VSP có phải là một cổ phiếu đáng để mua vào hay không.

PE (tính trên 6 tháng đầu năm 2008 - một điều các bác lưu ý là giá hiện nay của nhiều cổ phiếu đã là PE kỳ vọng cuối năm 2008 rồi, với thị trường hiện tại PE cuối năm của các công ty nhỏ vào khoảng 10 - 12, còn các công ty lớn vào khoảng 15-18 lần).
Giá / EPS 6 tháng
-VTO: 22.700/ 618 = 36,7
-DDM: 46.100/ 5300 = 8,6 (Lưu ý: DDM lãi đột biến quý 2 do bán tàu, lãi từ hoạt động kinh doanh chính hơn 4tỷ thôi)
-VSC: 84.000/ 4500 = 18.6
-SFI: 72.000/5000 = 14.4 (Lưu ý: EPS tính theo số lượng cổ phần mới là 2.700.000)
-VSP: 192.000/14700 = 13.6

Nếu định giá theo PE thì giá của VSP hiện tại là mức giá hợp lý. Tuy nhiên, điều gì xảy ra nếu EPS có tốc độ tăng trưởng nhanh. Trong các công ty VTO, DDM, SFI, VSC thì chỉ có SFI là có khả năng tăng trưởng EPS vào quý 4, vì chú này làm đại lý vận tải, cuối năm hàng nhiều, doanh thu lợi nhuận chuyển hàng bằng hàng không có lợi nhuận cao hơn. Còn VSP dự kiến lợi nhuận khiêm tốn 2 quý cuối năm cũng là 350 tỷ. Như thế EPS cuối năm của VSP dự kiến là: 35.000 - EPS này có tính thêm cả 2 triệu cổ phiếu trả cổ tức năm 2007. Cho rằng PE chấp nhận ở mức 13 thì giá cuối năm của VSP: 455.000 đồng/ 1 cổ phiếu.

Sử dụng bộ lọc CANSLIM để chọn mua cổ phiếu.
Hiện tại, rất khó để tìm mua được cổ phiếu thỏa mãn đủ các tiêu chí của CANSLIM.

*C = EPS của quý hiện tại tăng từ 18-20% so với quý liền kề, tỷ lệ tăng EPS của các quý gần đây phải tăng.Q1: 4000 - Q2: 10000 tăng 250%
*A = Lợi nhuận trên cổ phiếu hàng năm phải tăng từ 25 - 200% trở lên. Năm 2007: EPS = 12000, 6 tháng 2008: 14000. ROE 6 tháng đầu năm: 14%
*N: mua cổ phiếu của những sản phẩm mới, dịch vụ mới, ban giám đốc mới hoặc những tiến bộ quan trọng trong ngành: Việc đực vào khai thác 3 tàu mới của VSP thỏa mãn điều kiện này. Năm 2009, 2010, 1011, 2010 đều có thêm tàu hoạt động.
*S: cung và cầu cổ phiếu: Cổ đông nhà nước, đối tác chiến lược, ban lãnh đạo nắm giữ:
*L: Shinpetrol hiện nay là công ty đầu ngành trong lĩnh vực hàng hải (về đội tàu thì không lớn bằng Vosco nhưng về chất lượng tàu thì hơn hẳn). Là con cưng của Vinashin. Đối với công ty niêm yết trên sàn, VSP là công ty dẫn đầu ngành.
*I: Bảo trợ tổ chức: IPA và SSI
*M: xu hướng thị trường: đây là yếu tố duy nhất còn thiếu của VSP, vì xu hướng thị trường luôn là dấu hỏi lớn với mọi người. Tuy nhiên chỉ cần thị trường không quá kém như đầu năm. VSP sẽ có giá tối thiểu cuối năm là 400.000 (tôi khẳng định điều này vì giá sẽ tăng theo kết quả kinh doanh).

Vài lời để các bác tham khảo và có quyết định cho mình.

Nội dung cuộc trao đổi giữa IPA và các nhà đầu tư vip trong một buổi chiều đẹp trời mà con phố Nguyễn Thượng Hiền chật cứng những xe hạng sang

Nhóm nhà đầu tư: Sao chị lại cho VNDS xả 200k VSP ở mức giá 254, rồi lại cho IPA công bố bán ra 600k VSP theo phương thức thoả thuận.

Mrs Hương: Tôi muốn gom thêm ít nữa ở mức 200.

Nhóm nhà đầu tư: Thà nào hôm nay bọn em thấy chị mua được 100k ở mức 200 rồi. Chúc mừng chị. Thế chị định gom số lượng bao nhiêu nữa ở mức 200.

Mrs Hương: Cái này là chuyện kinh doanh của VNDS. Tôi ko thể tiết lộ được.

Nhóm nhà đầu tư: Thế việc công bố thông tin bán ra của IPA chị tính sao.

Mrs Hương: Đã có nhiều tổ chức gạ mua luôn 26% VSP với giá 300k. Nhưng đừng hòng tôi bán. Tôi tính phải 1 triệu mới ra hàng.

Nhóm nhà đầu tư: Chị cho bọn tôi hỏi thêm là vì sao ngày xưa bọn chị và anh Hưng SSI lại giám bỏ ra 150.000 cho 1 cổ phiếu VSP. Mặc dù lợi nhuận khủng của VSP năm nay đến chủ yếu là do cước cho thuê tàu của mấy con tàu mới mua.

Mrs Hương: Quả thực bọn tôi không nhìn vào cái lợi nhuận này, đây là nỗ lực kinh doanh của VSP mà ko một công ty vận tải nào làm được. Ngày đó bọn tôi nhìn vào con số 13.000 tỷ tổng tài sản VSP đang sở hữu. Nếu nó được định giá lại. Và con số tổng tài sản này sẽ cho kết quả lợi nhuận siêu khủng từ năm 2009 trở đi. Chứ năm 2008 ngày xưa bọn tôi chưa tính đến.

..................(Còn nữa)









Được UHCAKOP sửa chữa / chuyển vào 13:29 ngày 06/09/2008

Bác vui tính thật. Đúng thế thì tốt quá. Em bị kẹp ở 8X nên vẫn giữ chưa bán cổ nào. Không biết anh Râu Dậm bên Euro có gom không... chứ T6 gần 100 tỷ (505K) phục kích giá sàn thấy hãi quá. May mà cảnh giác.
Em cho nó vào tủ thôi chứ xem kịch nó đau tim lém.

Nghe nói sau khi IPA công bố bán VSP. Rất nhiều quỹ đã đến hỏi mua toàn bộ với giá rất cao.

Hehe nhưng bác thiếu 1 đoạn ở sau nhé. Nguyên văn là thế này : Nghe nói sau khi IPA công bố bán VSP. Rất nhiều quỹ đã đến hỏi mua toàn bộ với giá rất cao... Nhưng cũng giống như IPA họ muốn mua Chịu.

Bác vui tính thật. Đúng thế thì tốt quá. Em bị kẹp ở 8X nên vẫn giữ chưa bán cổ nào. Không biết anh Râu Dậm bên Euro có gom không... chứ T6 gần 100 tỷ (505K) phục kích giá sàn thấy hãi quá. May mà cảnh giác.
Em cho nó vào tủ thôi chứ xem kịch nó đau tim lém.


[/quote]

Khẽ miệng thôi bác........

Tính riêng con VSP Ruby với giá cho thuê $80k/ 1 ngày thì quý 3 mình nó cũng đã tạo ra thêm ~$7mil.... Đội tàu của VSP cho thuê định hạn nên giá xăng dầu ko ảnh hưởng đến chi phí và LN của VSP. Nhw vậy, có thể ước tính LN Quý III ~VND 300 bil. Tổng 3 Quý sẽ ~ VND 500 bil ===> EPS 3 Quý ~ 36k. Tính rẻ ESP 2008 là 50k thì với giá đóng của ngày 5/9 là 192.6 ===> PE ~ 4....

Bán hết cổ phiếu khác.

Nắm giữ VSP thời điểm này. Nếu chúng ta không muốn VSP cứ chạy hết về các tài khoản 021CXXXXXX. Vì sao ư. Vì họ hiểu được giá trị của VSP.

Chú ý: Sẽ có 1 lệnh bán gần sàn với số lượng lớn và 1 lệnh mua sàn. Và thế là gom hàng dễ dàng.

Chúc chiến thắng.