cùng là những doanh nghiệp đem ngàn tỷ gửi ngân hàng mà cách viết thật khác nhau, ôi nhà báo!

http://s.cafef.vn/sabeco-198395/khi-doanh-nghiep-mang-cuc-tien-nghin-ty-gui-ngan-hang-lay-lai.chn

Khi doanh nghiệp mang cục tiền nghìn tỷ gửi ngân hàng lấy lãi


Nhiều doanh nghiệp đang có khoản tiền gửi tại ngân hàng lên tới hàng nghìn tỷ đồng lấy lãi. So với hoạt động kinh doanh thì mức sinh lời từ gửi tiết kiệm cũng rất hấp dẫn.
Doanh nghiệp kiếm trăm tỷ từ lãi tiền gửi

Sự việc gây chú ý khi Tổng công ty bia - rượu - nước giải khát Sài Gòn (Sabeco) có tới 8.190 tỷ đồng gửi kỳ hạn tại ngân hàng lấy lãi tính đến cuối quý 2/2016.

Theo báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2016 của Sabeco, cho thấy khoản tiền 8.190 tỷ đồng là các khoản tiền gửi ngân hàng ngắn hạn gốc không quá 3 tháng tại ngân hàng và hưởng lãi suất từ 5,5% - 6,2%/năm (Tuy nhiên, kỳ hạn ngắn hạn là dưới 12 tháng, bên cạnh đó, theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, trần lãi suất kỳ hạn dưới 6 tháng không quá 5,5%/năm).

Lãi tiền gửi mà Sabeco nhận được khoảng 54 tỷ đồng (trong mục các khoản phải thu khác - Lãi ngân hàng và lãi trái phiếu - trang 21)

Khoản tiền gửi của Sabeco tại ngân hàng ở khoản mục tương đương tiền.





Một trong những “vua tiền mặt” là Công ty cổ phần Sữa Việt Nam (Vinamilk). Theo báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2016, tiền gửi có kỳ hạn ngắn hạn của công ty này hơn 7.876 tỷ đồng (trang 24). Lãi tiền gửi hơn 206 tỷ đồng.

Tại Tổng công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí (Đạm Phú Mỹ), theo báo cáo tài chính đã kiểm toán 6 tháng đầu năm 2016, các khoản tương đương tiền của công ty là 4.527 tỷ đồng, các khoản tiền gửi này có kỳ hạn gốc từ 1-3 tháng được gửi tại các ngân hàng thương mại lấy lãi từ 4,3%-5,5%/năm. Đạm Phú Mỹ thu được số tiền lãi từ khoản tiền gửi này gần 157 tỷ đồng (báo cáo lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh).

Theo Tập đoàn Kido (Kido) tính đến 30/6/2016, nguồn tiền mặt của tập đoàn này gửi ngắn hạn tại ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Eximbank) là 1.935 tỷ đồng, tiền lãi từ khoản này mà tập đoàn nhận được tới gần 64 tỷ đồng (báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2016 đã kiểm toán, trang 21).

Những khách hàng này được coi là khách hàng VIP, được săn đón, chào mời và được hưởng nhiều ưu đãi tại các ngân hàng thương mại.

Dù sao ngân hàng vẫn luôn cần tiền

Biểu lãi suất tiền gửi tiết kiệm của nhiều ngân hàng đã được điều chỉnh tăng trong thời gian gần đây. Theo đó, lãi suất tiền gửi dành cho khách hàng doanh nghiệp cũng “dâng” lên. Mức cao nhất cho tiền gửi tiết kiệm đối với khách hàng doanh nghiệp lên tới 7,4%/năm, kỳ hạn 12 tháng tại thời điểm này tại các ngân hàng thương mại.

Biểu lãi suất tiền gửi tại một ngân hàng

Tuy nhiên, đối với khách hàng doanh nghiệp thường gửi kỳ hạn 1-3 tháng. Lãi suất trần của các kỳ hạn dưới 6 tháng hiện nay đang là 5,5%/năm.

Theo một chuyên gia tài chính, đối với những doanh nghiệp lớn tỷ suất sinh lời của đồng vốn kinh doanh 5%/năm cũng là “ngon” rồi, bên cạnh đó khi kinh doanh thì doanh nghiệp cũng phải chịu rủi ro thị trường, cạnh tranh, tồn kho… Do vậy, lãi suất tiền gửi ngân hàng kỳ hạn ngắn trên 5%/năm là khá hấp dẫn đối với doanh nghiệp khi không phải chịu những rủi ro khi kinh doanh.

Còn TS. Nguyễn Trí Hiếu, chuyên gia ngân hàng, cho rằng về nguyên tắc doanh nghiệp có thể kinh doanh tiền, gửi tiền tại ngân hàng cũng là một kiểu đầu tư tài chính. Nhưng nếu doanh nghiệp chỉ nhăm nhăm mang tiền đi gửi ngân hàng lấy lãi thì về lâu dài hoạt động kinh doanh sẽ bị ảnh hưởng, thị phần của doanh nghiệp sẽ bị thu hẹp lại…

Trong khi lãi suất tiền gửi tiết kiệm từ 1-3 tháng của nhiều ngân hàng đã dâng lên kịch trần 5,5%/năm (mức tối đa theo quy định của Ngân hàng Nhà nước) để hút tiền gửi lớn chuẩn bị cho tín dụng cuối năm khi mục tiêu tăng trưởng tín dụng cả năm 2016 khoảng 18%, trong khi 8 tháng đầu năm tín dụng tăng 9,67%.

Tình trạng ngân hàng tăng lãi suất tiền gửi vì cần tiền thì việc giảm lãi suất đầu ra cũng là khó khăn khi biên lợi nhuận của ngân hàng khoảng 3%.



Cuối quý 2/2016, VNPT nắm giữ 1,7 tỷ đô tiền mặt và các khoản đầu tư tài chính
Theo Lan Anh

Bizlive

http://s.cafef.vn/hhs-196389/huy-do...iem-hhs-lap-lai-con-duong-cua-kls-hay-jvc.chn


Huy động nghìn tỷ rồi gửi tiết kiệm, HHS lặp lại con đường của KLS hay JVC?


Sau khi huy động vào cuối năm 2015 vừa qua, tưởng như CTCP Đầu tư Dịch vụ Hoàng Huy (mã HHS) sẽ có thêm nguồn vốn lớn để đưa vào sản xuất kinh doanh. Nhưng cho đến nay, sau gần 10 tháng hoàn tất đợt phát hành, khoản huy động vẫn đang loay hoay trong két và tài khoản ngân hàng của HHS.
Hoàn tất đợt phát hành từ tháng 10/2015, lẽ ra HHS phải khẩn trương đem tiền huy động vào hoạt động sản xuất.

Mục đích sử dụng vốn trong Bản cáo bạch 8/2015.

Tuy nhiên sau 3 kỳ công bố BCTC, công ty này vẫn găm giữ một lượng tiền mặt lớn cùng với các khoản gửi tiết kiệm.

Theo BCTC hợp nhất soát xét 6 tháng, HHS cùng các công ty con giữ 258 tỷ tiền mặt, 601 tỷ khoản tương đương tiền và 829 tỷ đầu tư tài chính ngắn hạn.





Đáng chú ý, giá trị của tiền và khoản tiết kiệm chiếm tới 52% tổng tài sản của HHS liên tục tăng trong 4 quý gần đây và đang ở mức cao nhất từ quý IV/2014.

Trong khi đó, Bộ Tài chính đang muốn thắt chặt lại sử dụng vốn sau phát hành do ảnh hưởng từ vụ việc của JVC.

Trong chưa đầy 1 tháng trở lại đây, liên tiếp 3 doanh nghiệp là CTCP Khoáng sản luyện kim màu (mã KSK), CTCP Khoáng sản Hòa Bình (mã KHB), CTCP Khoáng sản và Vật liệu xây dựng Hưng Long (mã KHL) đều chịu mức phạt 100 triệu đồng cho hành vi sử dụng vốn sai mục đích.

Với kế hoạch sử dụng vốn khá chung chung như ở trên, có lẽ vẫn còn quá sớm để đưa ra quyết định HHS đã sử dụng vốn sai mục đích. Tuy nhiên, trường hợp HHS vẫn rất đáng quan tâm bởi việc huy động để gửi tiết kiệm là một điều khó có nhà đầu tư nào có thể chấp nhận được.

Thực tế, lợi nhuận hoạt động gần đây của HHS cũng không làm nhà đầu hài lòng khi lợi nhuận suy giảm mạnh trong các quý gần đây. Trong khi đó HHS chỉ lý giải do tình hình chung của ngành ô tô.

Lãi gửi tiết kiệm đóng góp khoảng 30% lợi nhuận của HHS.



Lặp lại KLS hay JVC?

Một số nhà đầu tư thậm chí đã quá lo lắng khi cho rằng việc HHS trữ nhiều tiền và gửi tiết kiệm sẽ tái hiện lại hình ảnh của JVC.

Bởi đã có lúc JVC có lượng tiền mặt lên tới 403 tỷ đồng (BCTC quý I/2015) nhưng rồi với những rắc rối pháp lý của cựu chủ tịch Lê Văn Hướng, tiền mặt của công ty đã bị cơ quan thu giữ tạm thời để phục vụ mục đích điều tra.

Tuy nhiên, trường hợp HHS chưa đến mức trầm trọng như vậy và có lẽ gần giống với CTCP Chứng khoán Kim Long (KLS) trước đây bởi KLS đã từng gửi hơn 1.000 tỷ đồng tại ngân hàng trong nhiều năm liền sau khi hoàn tất đợt huy động vào năm 2010.

Vì vậy, tại mỗi kỳ họp ĐHĐCĐ thường niên, rất nhiều cổ đông KLS đã thể hiện sự bất bình với HĐQT của công ty khi bị chôn vốn và chứng kiến khoản đầu tư chỉ sinh lời bằng lãi gửi tiết kiệm.

Nhà đầu tư của HHS sẽ ít nhiều chột dạ khi nhớ đến bài học của KLS dù đợt tăng vốn mới diễn ra cách đây 10 tháng. Trước mắt, vẫn cần theo dõi hoạt động tài chính của HHS để có thể kết luận trường hợp KLS sẽ tái diễn nhưng giữa KLS và HHS cũng có liên quan khi chính công ty chứng khoán này là tổ chức tư vấn phát hành.



JVC lỗ 1.335 tỷ đồng: Đưa ra nhiều giải trình liên quan ông Lê Văn Hướng và ban lãnh đạo cũ


Theo Mai Hương