CVT cổ phiếu tăng trưởng

CVT - Công ty Cổ phần CMC:


1. Lĩnh Vực SXKD:


- CMC hiện đang kinh doanh sản xuất trong lĩnh vực gạch men với các sản phẩm chính như Cemaric ( đây là gạch tầm trung ) và gạch Granite ( Gạch Cao Cấp ). Hiện tại công suất của CVT đang cung ứng ra thị trường khoảng 15 triệu m2/ Năm.


- CMC đang sở hữu 2 nhà máy đó là Nhà Máy CMC 1 và Nhà Máy CMC 2, Với NM CMC 2 thì hiện tại CMC đã nâng công suất thêm 5 triệu m2/ năm cho mặt hàng cao cấp là gạch Granite để đón đầu xu thế thời đại. Tổng sản lượng cung ứng đến thời điểm hiện tại khoảng 15 triệu m2/năm.


- CMC đã và đang xây dựng Nhà Máy CMC số 3 với sản phẩm chủ lực là gạch men cao cấp Granite thì Tổng sản lượng cung ứng ra thị trường khoảng 22 - 25 triệu m2/năm. Việc mở rộng SX của CMC sẽ giúp công ty tăng được doanh thu cũng như lợi nhuận trong giai đoạn tới.


- Giá Gạch đang có xu hướng tăng do nhu cầu gia tăng từ TT BĐS


2. CVT đang gia nhập những DN tăng trưởng của Việt Nam:


- Tăng Trưởng Quý 2.2016 của CVT được dự báo:

3. Triển Vọng Ngành và Triển Vọng DN:

- TT BĐS đang ấm lên với việc Hiệp Hội Gạch Men VN dự báo tốc độ tăng trưởng ngành vào khoảng 8 - 10% năm từ nay đến 2020.

- TT của CMC chủ yếu ở khu vực miền bắc là chủ yếu chiếm 80% sẽ giảm được chi phí vận chuyển

- Các Sản phẩm của CMC đang được cơ cấu theo hướng cung ứng sản phẩm cao cấp là gạch Granite và dần thay thế hàng trung cấp là gạch Cemaric thì chúng Tôi kỳ vọng Doanh Thu và Lợi Nhuận Thuần của CMC sẽ tăng trưởng nhanh trong 3 năm tới với tốc độ tăng trưởng ước khoảng 25 - 30%.

- Với các phương pháp ước lượng từ sản lượng cung ứng và giá bán cũng như chi phí sản xuất và bán hàng chúng Tôi ước tính CMC năm 2016 sẽ đạt khoảng 100 tỷ LN sau thuế. Như vậy EPS forward năm 2016 sẽ đạt quanh 5.2k/cổ phiếu. Với phương pháp định giá PE thì giá ước tính CVT vào quanh 45k/cổ.

- Thông tin cổ tức vào ngày 04.07 với tỷ suất cổ tức khoảng: 2500/31000 = 8% thì đây là một mức đầu tư khá hấp dẫn so với thị trường.

Buy 30 - 32

Sell: 40 - 45

Cutloss: Thủng 28