CVT- Hành trình 4x.

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi thunderlion, 09/05/2014.

Có 3297 người đang online, trong đó có 44 thành viên. 03:26 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 3/6

Chủ đề này đã có 3226 lượt đọc và 50 bài trả lời

Jonny Nguyen Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

Tham gia ngày:

25/12/2013

Đã được thích:

23.740

#21

09/05/2014, 22:05

thunderlion đã viết: ↑

Để nghiên cứu UIC sau nhé Bác, CVT ÉPS 2014 4750 đồng, P/E dự phóng 3.3 đấy, thêm lựa chọn cho Bác thôi
Xem tất cả

Thứ 2 ủng hộ bác thớt vài ngàn vứt tủ...

Watch List/SOS HAI-FCM
Captain of SWAT will come back home in the next time
Relax: https://www.youtube.com/watch?v=26NXIeWjlCU

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
thunderlion Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/02/2010

Đã được thích:

1.549

#22

09/05/2014, 22:07

Jonny Nguyen đã viết: ↑

Thứ 2 ủng hộ bác thớt vài ngàn vứt tủ...
Xem tất cả

Múc con này sai nhịp sóng còn ăn cổ tức. Múc mấy con đầu cơ sai nhịp chẳng có gì mà ăn

phuonglamthao và Jonny Nguyen thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Jonny Nguyen Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

Tham gia ngày:

25/12/2013

Đã được thích:

23.740

#23

09/05/2014, 22:15

thunderlion đã viết: ↑

Múc con này sai nhịp sóng còn ăn cổ tức. Múc mấy con đầu cơ sai nhịp chẳng có gì mà ăn
Xem tất cả

Watch List/SOS HAI-FCM
Captain of SWAT will come back home in the next time
Relax: https://www.youtube.com/watch?v=26NXIeWjlCU

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
thunderlion Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/02/2010

Đã được thích:

1.549

#24

10/05/2014, 06:34

Sau thời gian đăng ký bán đè giá.
CVT: Ông Kiều Văn Linh - Chủ tịch HĐQT đăng ký bán 50.000 cp (10/03/2014 17:52)CVT: Bà Nguyễn Thị Thanh Xuân-Ủy viên
CVT: Bà Nguyễn Thị Thanh Xuân-Ủy viên HĐQT đăng ký bán 47.000 cổ phiếu (08/04/2014 15:36)
CVT: Con ông Kiều Văn Linh - Chủ tịch HĐQT đăng ký bán 10.000 cp (21/02/2014 17:51)
Và bây giờ gom xong- hđqt đăng ký mua vào:
CVT: Ông Nguyễn Văn Kiêm - Thành viên BKS đăng ký mua 30.000 cp (16/04/2014 14:20)
...............

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
KimNguu6886 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

04/06/2013

Đã được thích:

1.368

#25

10/05/2014, 06:40

newboy911 đã viết: ↑

EPS chính thức 2013 là 2200
cổ tức là 11%
Gía hiện tại 16,x
Vẹo gì giá này trong khi biết bao con nghành vật liệu xây dựng như SCL, LBM...
Mà SCL nó từ 3x xuống 1x , EPS 2013 là gần 4000,vẫn an toàn hơn con hàng CVT đang ngay đỉnh 3 năm
Quang trọng là cơ cấu cổ đông, CVT chỉ hơn 10% là nắm dài hạn có công bố, còn lại là lái gà lái vịt nắm giữ, khả năng bùm cao
SCL thì 50% có cổ đông nắm dài hạn rõ ràng
LBM thì thằng LHC nó nắm gần hết
CVT cứ xem nó bán gạch , bán gạch thì chẳng vẹo gì
Hết, ko bàn cãi tốn hơi
Xem tất cả

Chuẩn ko chỉnh, chỉnh là lệch

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Chứng trường khốc liệt. ..lắm em ơi. ...

thunderlion thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
thunderlion Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/02/2010

Đã được thích:

1.549

#26

10/05/2014, 06:42

KimNguu6886 đã viết: ↑

Chuẩn ko chỉnh, chỉnh là lệch
Xem tất cả

Tuần sau rõ nhé Bác, ko đơn giản phiên trước CE đâu

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
thunderlion Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/02/2010

Đã được thích:

1.549

#27

10/05/2014, 07:09

newboy911 đã viết: ↑

EPS chính thức 2013 là 2200
cổ tức là 11%
Gía hiện tại 16,x
Vẹo gì giá này trong khi biết bao con nghành vật liệu xây dựng như SCL, LBM...
Mà SCL nó từ 3x xuống 1x , EPS 2013 là gần 4000,vẫn an toàn hơn con hàng CVT đang ngay đỉnh 3 năm
Quang trọng là cơ cấu cổ đông, CVT chỉ hơn 10% là nắm dài hạn có công bố, còn lại là lái gà lái vịt nắm giữ, khả năng bùm cao
SCL thì 50% có cổ đông nắm dài hạn rõ ràng
LBM thì thằng LHC nó nắm gần hết
CVT cứ xem nó bán gạch , bán gạch thì chẳng vẹo gì
Hết, ko bàn cãi tốn hơi
Xem tất cả

tôi không hiểu sao Bác lại lấy SCL ra so sánh khi SCL kinh doanh ko có tăng trưởng ổn định, lợi nhuận cục bộ, ko rõ ràng quý lỗ quý lời như vậy...
Với CVT tôi có thể ước được cả lợi nhuận các quý còn lại trong 2014:
Quý 1: 5.4, Quý 2,3,4: từ 10-15... rất rõ ràng

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
chuongnguyen2 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

Tham gia ngày:

02/06/2013

Đã được thích:

788

#28

10/05/2014, 07:57

thunderlion đã viết: ↑

I. BÁO CÁO PHÂN TÍCH

CÔNG TY CỔ PHẦN CMC (CVT-HNX)

Ngành nghề kinh doanh:

Sản phẩm chính là gạch ceramic với tổng công suất 2 nhà máy 10.000.000 m2/năm theo công nghệ Tây Ban Nha và Italia, cung cấp cho hầu hết các tỉnh phía Bắc, một số tỉnh miền Trung và miền Nam từ những năm đầu thập kỷ 90.

Kết quả kinh doanh năm 2013 có nhiều cải thiện do Nhà máy số 2 đi vào hoạt động

Trong quý I năm 2013, nhà máy số 2 của công ty cổ phần CMC (CVT) đã chính thức đi vào hoạt động sau quãng thời gian đầu tư khá dài, từ năm 2009. Tổng vốn đầu tư cho nhà máy số 2 là 256 tỷ đồng. Trao đổi với doanh nghiệp, nhà máy số 2 có công suất Ceramic có công suất khoảng 5.000.000 m2/năm và hiện tại đang hoạt động với 100% công suất. Nhà máy số 2 đã đóng góp đáng kể vào doanh thu của CVT trong năm qua khi doanh thu thuần của CVT tăng hơn 90%, đạt 552 tỷ đồng.

Điều đáng chú ý là doanh thu tăng nhanh nhưng lượng hàng tồn kho của CVT không tăng mà còn giảm nhẹ, điều đó cho thấy khả năng tiêu thụ của CVT đang khá tốt. Giá trị hàng tồn kho của CVT tại thời điểm ngày 31/12/2013 là 113 tỷ, giảm nhẹ so với cùng kỳ năm 2012 (137 tỷ) và không có trích lập giảm giá hàng tồn kho.

Vốn điều lệ nhỏ, vay nợ khá cao nhưng rủi ro tài chính không lớn

Vốn điều lệ của CVT là 80 tỷ đồng, tương đối nhỏ so với các doanh nghiệp cùng ngành. Do quy mô vốn tương đối nhỏ nên trong quá trình đầu tư vào nhà máy số 2, CVT phải tài trợ bằng nợ vay. Áp lực lãi vay là một trong những nguyên nhân khiến kết quả kinh doanh của CVT không đạt như kỳ vọng trong năm 2012 và 2013. Cụ thể trong năm 2013, tổng lãi vay phải trả của CVT lên đến hơn 24 tỷ đồng, nghĩa là còn cao hơn cả lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp.

Tổng vay nợ của CVT đến hết năm 2013 là 242 tỷ, gấp 3 lần vốn chủ sở hữu, tuy nhiên theo chúng tôi đánh giá, rủi ro tài chính đối với CVT là không cao. Đối với khoản vay ngắn hạn, CVT đang quản trị hàng tồn kho và khoản phải thu khá tốt, do đó doanh nghiệp hoàn toàn có thể duy trì số dư thường xuyên ổn định như năm 2013. Đối với khoản vay dài hạn, tất cả các khoản vay của CVT liên quan đến vay tài trợ cho dự án nhà máy số 2. Khoản nợ này có thời gian hoàn trả trong 5 năm, với khoản phải trả hằng năm khoảng 24 tỷ đồng và CVT có thể đáp ứng những nghĩa vụ này từ dòng tiền hoạt động kinh doanh.

Nợ vay giảm và hết khấu hao nhà máy số 1 sẽ là yếu tố hỗ trợ kết quả kinh doanh

Bước sang năm 2014, các thiết bị máy móc của nhà máy số 1 sẽ chính thức hết khấu hao. Đây là yếu tố có thể giúp lợi nhuận của CVT được cải thiện trong năm 2014. Cụ thể, mỗi năm khấu hao của nhà máy số 1 khoảng 15 tỷ đồng, chiếm khoảng 1 nửa khấu hao trong năm 2013.

Một yếu tố khác có thể giúp CVT cải thiện kết quả kinh doanh là khả năng giảm tỷ lệ nợ, với tình hình hiện nay CVT hoàn toàn có khả năng thực hiện điều này.

Với giả định doanh thu tiếp tục tăng trưởng 5% so với 2013, khấu hao và chi phí lãi vay giảm, chúng tôi dự báo lợi nhuận của CVT trong năm 2014 có thể đạt 38 tỷ đồng sau thuế, tương ứng với EPS khoảng 4.750 đồng/cp. Với mức giá hiện tại 16.200 đồng/cp, mức P/E dự phóng sẽ khoảng 3.3 lần. Tổng khấu hao trong năm 2014 khoảng 20 tỷ đồng, EBITDA/cp đạt 11.300 đ.

Phương án di dời nhà máy số 1 ở trung tâm thành phố Việt Trì

Nhà máy số 1 hiện đang tọa lạc trên mảnh đất khoảng 75.3 ha ở trung tâm thành phố Việt Trì. Theo thông tin trao đổi với doanh nghiệp, hiện tại cả hai nhà máy của CVT đang hoạt động gần như bằng với công suất thiết kế do nhu cầu tiêu thụ khá tốt và cũng chưa có thông tin nào từ Ủy Ban Nhân Dân thành phố về việc di dời bắt buộc đối với nhà máy này.

Trong trường hợp di dời nhà máy số 1, theo chúng tôi giá trị mảnh đất này cũng đủ để mang lại khoản thu nhập đáp ứng cho nhu cầu xây dựng nhà máy mới của CVT, thậm chí có thể mang lại khoản thặng dư.

Định giá còn hấp dẫn với triển vọng ổn định

Có thể nhận thấy sau khi nhà máy số 2 đi vào hoạt động, tình hình sản xuất kinh doanh của CVT đã dần đi vào ổn định. Nhà máy số 1 đã hết khấu hao khiến kỳ vọng lợi nhuận cho 2014 là tương đối khả quan với P/E dự phóng là 3.3 lần. Theo phương pháp chiết khấu dòng tiền, giá trị nội tại của CVT ở mức 43.000 đ/cp, chênh lệch khá lớn so với mức giá thị trường hiện tại.

***** Theo đó lợi nhuận sau thuế quí 1 2014 là 5.42 tỷ đồng tăng 13.7 lần so với cùng kỳ năm trước.
http://*********.vn/2014/04/cvt-bao-cao-tai-chinh-quy-1-2014-737-344729.htm
Cổ tức 2013 là 18% (chưa chi trả), kế hoạch cổ tức 2014 từ 25-30%.
II. PTKT
Đồ thị tuần CVT đang hình thành mô hình lá cờ, đây là mẩu hình thành công rất rất nhiều lần ở VN. Vì thế nếu break kháng cự 17 CVT sẽ phi thẳng lên 30 trong vòng 3 tháng.

Xem tất cả

Đừng có lừa

Cấm chim lợn từ hôm nay

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
hohuutai Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

24/04/2013

Đã được thích:

195

#29

10/05/2014, 08:01

Cơ hội tẫy chsy

chiến trường đối với tôi là chứng trường!! người chơi chứng là 1 dũng sĩ

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
thunderlion Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/02/2010

Đã được thích:

1.549

#30

10/05/2014, 08:09

chuongnguyen2 đã viết: ↑

Đừng có lừa
Xem tất cả

đợt rồi banh hết tài khoản chưa Bác DVK với Bác là 2 anh em ha? tt có lên 630 nữa ko?

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 3/6

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này