D2D 2019 - Thời cơ đã đến

Anh ko phân biệt được em khai sáng anh cái. Gà con!

Em chưa rõ đang đi hỏi đây bác.

Ban đầu mình không mua d2d vì nghĩ nó không phải là net cash và giá này quá cao ( tại lười đọc) sau đấy xem kỹ thì giật mình mua vội. Cứ nghĩ là số tiền khủng đấy khách trả trước rồi cty còn phải chi ra để xây dựng, làm hạ tầng giống thằng NDN chẳng hạn nhưng không phải, d2d nó bán đất nền và hạ tầng đã làm xong rồi không phải chi ra để làm thêm cái gì nữa nên tiền này là tiền của nó, còn mảng khu công nghiệp cũng vậy, xong xuôi hết rồi giờ chỉ ngồi book doanh thu thôi ko phải chi thêm gì nữa. Cái mảng đất nền và khu công nghiệp nó hay ở chỗ đấy ko giống làm chung cư hay xây khu biệt thự,..Có lẽ cái gross của bạn đấy nói nó giống như tiền của thằng NDN có một nghìn tỷ trong tài khoản, nhưng sau đấy nó phải chi ra 600-700ty để xây.

Có nhiều người cũng hiểu nhầm ban đầu như bác, trong đó khá nhiều cao thủ
Thế nên em vẫn hay nói cứ nghi ngờ đi, còn nghi ngờ nhiều là tốt đấy

Bạn gửi mình với thnks bạn, tanbui2787@gmail.com

Thực ra net cash 200k là chưa chuẩn bác ak, đó là số tiền nhận được nhưng chưa trừ thuế khi hạch toán. Nên trừ thuế 20% cho cả phần DT chưa thực hiện (KCN và chợ) và người mua trả tiền trc dự án Lộc An.
=> Net cash sau thuế khoảng 150-160k (chỉ tính Lộc An và các dự án đã thực hiện, chưa tính các dự án sẽ làm trong tương lai)

Quan điểm cá nhân của e là định giá trên cở sở thận trọng chưa có các dự án tương lai. Kết hợp với biên an toàn (margin of safety) khoảng 30% thì giá D2D e sẽ mua khi giá D2D<105k. Mua mức giá cao hơn k đạt biên an toàn bác nhé

Một góc nhìn rất an toàn.
Bác có thể chia sẻ thêm 1 case theo phương pháp định giá của bác mà bác hiện đang nắm giữ (CP) và giá bác đã mua để AE mở mang học hỏi thêm không?

Báo cáo quý 3.18 tiền 400 tỷ
Doanh thu Lộc An 1500 tỷ - VAT 150 = 1350 tỷ
Doanh thu tài chính: 100 tỷ
Tổng: 1.850 tỷ
Doanh thu kcn + chợ + Thống Nhất: 150 tỷ (tính non)
Tổng 2.000 tỷ
Trong năm cty có dùng tiền này tái đầu tư để sinh thêm lợi nhuận (đã có báo cáo kế hoạch chi tiết trong tài liệu chính thống của cty)

Giá 105 là giá sau chia 1:1
Tuơng ứng với giá trước chia 105x2

Theo PP đó: Tiền thật đã chừng đó rồi chiết khấu tiền đi 30% + định giá tương lai của công ty là con số 0.
Em thấy có gì đó sai sai. Kiểu này chắc e bỏ CK vì khó tìm hàng.

Bất động sản khu công nghiệp là ngành hot hiện tại. Tuy nhiên so sánh D2D vs NTC thì con nào rẻ hơn khi vốn hoá tương đương???