Đánh giá trạng thái thị trường và các nhóm ngành 11/12/2023

✅ Đánh giá trạng thái thị trường và nhóm ngành:

VNINDEX: Thêm một phiên đi ngang trước cản.

- Mở phiên với gap tăng gần 4 điểm, sau đó tiếp tục diễn biến rung lắc tại vùng cạnh trên khung sideway với thanh khoản thu hẹp so với phiên giao dịch trước đó, VNINDEX rút chân cuối phiên, đóng cửa tăng 1.06 điểm, dừng chân tại 1125.5. Nhóm cổ phiếu trụ vẫn là nhân tố chính giữ nhịp thị trường mấy phiên gần đây, trong khi đó midcap, đặc biệt là nhóm tăng mạnh trước đó tiếp tục tái tích lũy trở lại, hấp thụ lực cung.

- Thanh khoản sụt giảm, duy trì dưới mức trung bình 20 phiên, GTGD ghi nhận được hơn 14.6 nghìn tỷ đồng. Thị trường rung lắc với thanh khoản giảm trong phiên hàng lớn (7/12) về cho thấy cung bán chưa có dấu hiệu gia tăng và vẫn được hấp thụ tốt.

- Khối ngoại tiếp tục xu hướng bán ròng, với giá trị gần 395 tỷ đồng.

Nhóm ngành (Phân loại phía dưới theo diễn biến trong khung thời gian từ đầu tháng 11): Luân phiên. Phiên nay đến họ nhà Vin và Thủy sản.

- Nhóm dừng giảm, tạo vùng cân bằng ở đáy và hồi phục trước thị trường (Bất động sản, Thép,...) + Nhóm bật chữ V từ đáy (Chứng khoán, Đầu tư công, Thủy sản, Phân bón,...): Tiếp tục vận động biên hẹp, điều chỉnh nhẹ với thanh khoản thấp. Trong đó, Chứng khoán là nhóm tích cực hơn cả, đa số cổ phiếu rút chân tại MA20, đóng cửa tăng điểm.

- Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn và Ngân hàng: Phân hóa, với họ Vingroup cùng 1 số cổ phiếu trụ như VNM, MSN, GAS, GVR.. ở phía tăng và một số bank lớn ở phía giảm. Tuy nhiên vẫn là điểm tựa cho chỉ số khi midcap chỉnh.

✅ Kịch bản kỳ vọng và hành động:

Thị trường tiếp tục rung lắc với thanh khoản thấp, nhóm tăng, nhóm giảm nhẹ giữ điểm cho chỉ số. Diễn biến chưa có nhiều thay đổi, VNINDEX vẫn đang duy trì nền tại vùng đỉnh cũ, chúng ta tiếp tục duy trì tỷ trọng 50% cổ phiếu và chờ những tín hiệu rõ ràng hơn để đưa ra hành động tiếp theo.

Một số rủi ro cần theo dõi để quản trị vốn:

- Diễn biến nhóm đang/ đã vượt đỉnh cũ như Thép; Chứng nhỏ; nhóm dẫn dắt nhịp hồi.
- Diễn biến bán ròng của Khối ngoại.
- Phản ứng thị trường tại vùng cản, đặc biệt những phiên vol lớn bất thường.