Đánh giá trạng thái thị trường và các nhóm ngành 13/12/2023

✅ Đánh giá trạng thái thị trường và nhóm ngành:

• VNINDEX: Sau nhiều phiên đi ngang không vượt được kháng cự, thị trường gặp áp lực điều chỉnh trở lại.

1. Diễn biến không nhiều thay đổi trong phiên sáng khi phần lớn thời gian VNINDEX rung lắc quanh tham chiếu, dòng tiền tiếp tục luân chuyển đến nhóm Đầu tư công. Tuy nhiên bước sang phiên chiều, áp lực bán mạnh hơn, xuất hiện ở cả nhóm cổ phiếu trụ (nhóm giữ nhịp thị trường thời gian gần đây) khiến chỉ số giao dịch theo một chiều đi xuống và đóng cửa quanh vùng giá thấp nhất tại 1114.2, đánh mất 13.43 điểm, dưới mốc MA200 ngày.
2. Thanh khoản gia tăng mạnh hơn về cuối phiên khi thị trường chỉnh, về lại mức trung bình 20 phiên, GTGD ghi nhận được hơn 18.4 nghìn tỷ đồng.
3. Khối ngoại tiếp tục xu hướng bán ròng mạnh, với giá trị gần 859 tỷ đồng.

• Nhóm ngành (Phân loại phía dưới theo diễn biến trong khung thời gian từ đầu tháng 11): Đồng loạt điều chỉnh.

- Nhóm dừng giảm, tạo vùng cân bằng ở đáy và hồi phục trước thị trường (Bất động sản, Thép,...) + Nhóm bật chữ V từ đáy (Chứng khoán, Đầu tư công, Thủy sản, Phân bón,...): Sau nhiều phiên vận động biên hẹp, rung lắc nhẹ với thanh khoản thấp, xuất hiện tín hiệu phân kỳ âm với RSI ở một số cổ phiếu BĐS, Thép, Dầu khí.. phiên nay hầu hết các nhóm điều chỉnh trong biên độ 1-3% với thanh khoản gia tăng so với các phiên trước đó, tuy nhiên vẫn duy trì được nền giá đi ngang thời gian gần đây.

- Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn và Ngân hàng: Quay đầu điều chỉnh, tạo áp lực lên chỉ số.

✅Kịch bản kỳ vọng và hành động:

VNINDEX gặp áp lực điều chỉnh với thanh khoản lớn dần về cuối phiên khiến chỉ số thủng mốc MA200, phá vỡ xu hướng tích lũy biên hẹp hình thành 6 phiên gần đây, cho thấy tâm lý trong ngắn hạn đang thiên nhiều hơn về phía tiêu cực. Dù vậy, mức thanh khoản này vẫn thấp hơn phiên bùng nổ tăng điểm ngày 4/12, cổ phiếu chủ yếu giảm trong biên 1-3%, chưa xuất hiện nhóm nào diễn biến tiêu cực hay cổ phiếu giảm sàn. Vậy nên xu hướng giảm điểm chưa hình thành, mà khả năng cao là nhịp chỉnh test lại các ngưỡng hỗ trợ MA20 và quanh vùng 1100+-.

Tuy nhiên chúng ta sẽ không đoán mà chờ thị trường diễn biến và đưa ra hành động phù hợp. Cổ phiếu nào vi phạm sẽ chủ động xử lý, còn lại tránh bán hoảng loạn vì thị trường vẫn đang vận động trong biên sideway và tỷ trọng khoảng 50% là mức an toàn thời điểm hiện tại.

Một số yếu tố cần theo dõi để quản trị vốn:

- Diễn biến nhóm đang/ đã vượt đỉnh cũ như Thép; Chứng nhỏ; nhóm dẫn dắt nhịp hồi.
- Diễn biến bán ròng của Khối ngoại.
- Phản ứng thị trường tại các vùng hỗ trợ, gần nhất là MA20 và vùng 1100+-.