Danh mục cổ phiếu đầu tư

Mã CP

Ngày khuyến nghị

Vùng mua

Giá bán mục tiêu

Giá cắt lỗ

Giá hiện tại

AAA

22/10/17

33-36

48

< 32

32.8

AAA đã công bố báo cáo kết quả hoạt động sản xuất 9 tháng đầu năm: Doanh thuước đạt 2.650 tỷ đồng, tăng trưởng 79,5% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế ước đạt 190,5 tỷ đồng, tăng 87,7% và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 160 tỷ đồng, tăng 58,9%. Sản lượng trong 9 tháng của công ty đạt 64.354 tấn, tăng 53,8%.

Tiếp tục duy trì đánh giá khả quan. Khuyến nghị mua vào với mục tiêu 48.000đ/cp trong vòng 6 tháng.

Cập nhật: Tuần qua, AAA diễn biến khá tiêu cực so với KQKD, CP đóng cửa phiên thứ 6 ngày 27/10 ở 32.800đ gần chạm ngưỡng cắt lỗ (<32), nếu CP giảm dưới 32.000đ, Anh/Chị lưu ý tuân thủ đúng nguyên tắc đầu tư và cắt lỗ để chuyển sang cổ phiếu mới.
Chân thành xin lỗi Anh/Chị vì cổ phiếu không đạt như kỳ vọng!

GAS

22/10/17

68-71

82

< 66.5

69.3

GAS cũng đã công bố báo cáo kết quả hoạt động sản xuất 9 tháng đầu năm: Doanh thuước đạt 47.700 tỷ đồng, tăng trưởng 9,4% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế ước đạt 4.161 tỷ đồng, tăng 46%. EPS 9 tháng đạt 2.972đ/cp. EPS lũy kế 4Q gần nhất hiện tại là 4.782đ/cp ~ P/E hiện tại 14.8 lần.

Chúng tôi tin ước tính giá trị hợp lỹ của cổ phiếu GAS là 82.000đ/cp ~ P/E dự phóng là 17.1 lần.

Cập nhật: GAS đóng cửa phiên cuối tuần ở 69.300đ sau 1 tuần giao dịch rung lắc khá mạnh. Diễn biến cổ phiếu dự đoán sẽ rất tích cực trong tuần tới, Anh/Chị có thể gia tăng tỷ trọng nếu GAS vượt 71.000đ.

NTC

22/10/17

70-75

90

< 68

71

Nam Tân Uyên (NTC) đã công bố báo cáo quý 3 với Doanh thu tăng nhẹ và lợi nhuận gấp 2.3 lần cùng kỳ. Nguyên nhân do lợi nhuận tài chính từ tiền gửi ngân hàng. Lũy kế 4Q gần nhất EPS đạt 11.250đ/cp. P/E ~ 6.4 lần. Khuyến nghị mua vào với mục tiêu 90.000đ/cp trong vòng 3-6 tháng.

Cập nhật: NTC vẫn nằm trong vùng mua. Tiếp tục nắm giữ và theo dõi.

VPB

29/10/2017

40-42

47.8

<39.5

40.85

VPBank công bố KQKD vượt kế hoạch với LNTT tăng 76,3% so với cùng kỳ. KQKD 9 tháng đầu năm với LNTT đạt 5.635 tỷ đồng (tăng 76,3% so với cùng kỳ). Thu nhập lãi thuần tăng đạt 14.944 tỷ đồng (tăng 41% so với cùng kỳ) trong khi đó tổng thu nhập ngoài lãi cũng tăng mạnh đạt 2.630 tỷ đồng (tăng 114% so với cùng kỳ).

Chúng tôi ước tính giá trị hợp lý ngắn hạn của cổ phiếu là 47.800đ (+17%), tương đương P/B dự phóng 2017 là 2,52 lần. HSC dự báo LNTT tăng trưởng 44% trong năm 2017 và sau đó tăng trưởng 23% trong năm 2018. Tăng trưởng mạnh của mảng tài chính tiêu dùng sẽ giúp đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng nguồn thu nhập lãi vay do mảng này cho tỷ suất lợi nhuận cao nhất trong khi đó tỷ lệ NIM cũng chịu áp lực do cạnh tranh gia tăng. Dù vậy chúng tôi vẫn dự báo LNTT của Ngân hàng sẽ tăng trưởng gộp 23% trong hai năm tới nhờ dư nợ duy trì gia tăng ổn định.