Darvas Box Theory - Công cụ hiệu quả đa thị trường

1. Darvas Box Theory là gì?
Lý thuyết Hộp Darvas là một chiến lược giao dịch được phát minh bởi nhà đầu tư tự học Nicolas Darvas, người đã từng nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu có giá cả và khối lượng làm chỉ số. Nó làm cho lý thuyết Hộp Darvas tương tự như phân tích kỹ thuật, là một kỷ luật giao dịch được áp dụng bởi các nhà giao dịch bảo mật, những người quan sát các mẫu trong dữ liệu giao dịch lịch sử và cố gắng phân tích chứng khoán với dữ liệu giao dịch cơ bản.



Chiến lược giao dịch theo lý thuyết hộp Darvas Box liên quan đến việc mua cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá cao mới và vẽ một hộp xung quanh mức cao và thấp gần đây của giá để thiết lập điểm vào và điểm thoát cho lệnh cắt lỗ .
Cổ phiếu được coi là đang giao dịch trong Hộp Darvas khi giá tăng lên trên mức cao trước đó nhưng sau đó giảm xuống mức giá tương đối gần với mức cao.

2. Nguồn gốc lý thuyết hộp Darvas Box

Nicolas Darvas đã đi khắp thế giới với tư cách là một vũ công khiêu vũ vào những năm 1950 khi ông có được đăng ký trên The Wall Street Journal và Barron’s và chỉ sử dụng giá cổ phiếu niêm yết để xác định xem ông sẽ đầu tư vào cổ phiếu nào. Darvas vẽ các hộp và tuân theo các quy tắc giao dịch để biến khoản đầu tư ban đầu 10.000 đô la thành 2.000.000 đô la. Thành công của ông đã dẫn đến một cuốn sách mà ông đã viết có tên Làm thế nào tôi kiếm được 2.000.000 đô la trên Thị trường chứng khoán và làm cho Lý thuyết chiếc hộp Darvas trở nên rất phổ biến.



Lý thuyết Hộp Darvas ngày nay được áp dụng thông qua phân tích kỹ thuật. Phân tích kỹ thuật sử dụng các hộp hoặc các công cụ kỹ thuật khác tuân theo các nguyên tắc cơ bản, chẳng hạn như hỗ trợ, dải kháng cự và xung lượng. Darvas đã áp dụng chiến lược của mình khi luồng thông tin chậm hơn nhiều và việc lập biểu đồ kỹ thuật là không thể. Các nguyên tắc tương tự mà Darvas đã sử dụng có thể được áp dụng với biểu đồ kỹ thuật.

3. Lý thuyết hộp Darvas Box hoạt động như thế nào?

Lý thuyết Hộp Darvas là một chiến lược giao dịch theo động của cổ phiếu. Động lượng chỉ đơn giản nói rằng giá cổ phiếu đã tăng trước đây có nhiều khả năng tăng trong tương lai. Ngược lại, giá cổ phiếu đã giảm trước đây thì nhiều khả năng sẽ giảm trong tương lai.

Lý thuyết đã cung cấp cái nhìn sâu sắc về thời điểm vào và thoát khỏi các vị trí nhất định bằng cách vẽ các hộp xung quanh các mức cao và thấp theo thời gian. Nó hướng dẫn các học viên chỉ giữ các vị trí dài trong các ô tăng và sử dụng các mức cao của các ô đó để thiết lập các điểm thoát. Vì vậy, nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới điểm thoát đó, thì cổ phiếu đó nên được bán.

Darvas Box Theory dường như là một chiến lược giao dịch kỹ thuật thuần túy - là một chiến lược chỉ sử dụng thông tin về giá cả và khối lượng để thông báo cho các quyết định đầu tư. Darvas cũng đã sử dụng phân tích cơ bản để xác định cổ phiếu nào cần nhắm mục tiêu.

Mặc dù Lý thuyết Hộp Darvas vào thời điểm đó rất thành công, nhưng nó có thể sẽ không hiệu quả trong thế giới đầu tư hiện đại. Hiệu quả thông tin ngày nay lớn hơn nhiều so với khi Darvas trải qua thành công của mình. Mặc dù thực tế, một số hiểu biết chính có thể được rút ra từ lý thuyết, đó là:

• Tập trung vào các ngành tăng trưởng
• Đầu tư vào chứng khoán khối lượng lớn
• Sử dụng lệnh cắt lỗ

Darvas khuyến khích các nhà đầu tư tập trung vào các cổ phiếu có khối lượng lớn vì đó là một chỉ báo cho thấy một cổ phiếu đang có những chuyển động mạnh mẽ. Thực tiễn như vậy có thể bị hạn chế ngày nay vì rất nhiều khối lượng giao dịch được tạo ra bởi các nhà giao dịch phi thuật toán, không phải con người.
Sở dĩ gọi đây là công cụ hiệu quả đa thị trường là bởi không chỉ áp dụng được trong thị trường chứng khoán mà còn có thể áp dụng trong các thị trường tài chính khác như ngoại hối, hàng hoá, ...

Nguồn: tradafx.net