Đấu giá Đạm Phú Mỹ lần đầu tiên

Thị trường không có chuyện down mạnh đâu.
Đạm Phú Mỹ này có gì hay vậy các bác? Theo em thấy thì hiện tại giá ure đang tăng mạnh do giá khí tăng, do tình hình Trung Đông bất ổn. Hiện các bác nhập khẩu urê không dám nhập hàng nữa vì sợ vài hôm giá xuống thì toi, tuy nhiên cũng có người kêu là các bác ấy găm hàng gây sốt ảo. Đạm Phú Mỹ vừa tăng giá urê lên 5400VND/kg giá bán sỹ thì phải(không chắc lắm). Hiện tại thương hiệu, chỗ đứng của Đạm Phú Mỹ không có gì phải lo ngại cả. Đến năm 2010 khi mà đạm Cà Mau và đạm Bắc Giang đã đựơc đưa vào sản xuất thì lượng phân urê sản xuất trong nước ước chừng sẽ cung cấp đủ cho nhu cầu trong nước, không cần nhập khẩu nữa. Lúc đó em thấy mới phải lo.
Em chỉ mới đọc sơ thôi chứ chưa xem cáo bạch của Phú Mỹ nữa, không biết tài sản ngắn hạn gồm những gì, bao nhiêu là tiền, bao nhiêu là hàng tồn kho, các khoản khấu hao như thế nào các bác nhỉ?
Mà em tìm thông tin thì thấy thông tin không thống nhất, có nguồn thì ghi là tổng số tiền đầu tư xây nhà máy đạm Phú Mỹ là 445 triệu USD, có nguồn lại ghi là 390 triệu USD.
Còn sở dĩ lợi nhuận năm 2004 ít vậy là vì ngày 22/9/2004 nhà máy mới chính thức đi vào hoạt động.
Ko biết gì, nhìn sơ sơ em bảo giá 10x còn mua, hơn nữa không mua làm gì.
Bác nào có thông tin chi tiết cho em xin với.

đạm phú mỹ thì rất hoành tráng về quy mô rồi. tuy nhiên khối lượng đấu giá rất nhiều chứ không phải như PVI, do đó chắc giá khoảng 13x trở về thôi.

Hôm nay nghe tin vỉa hè là PVFC chỉ nhận uỷ thác với KL từ 10k trở lên và nhiều khả năng là sẽ không cho vay tí nào cả, bác nào ở PVFC xác nhận hộ cái nhỉ
Tôi chưa đọc cáo bạch nhưng giá 200 thì em nhường các bác, ngưỡng của em là 130 là max. Lý do là khối lượng đấu giá quá nhiều nên cẩn thận vẫn hơn, không lại ôm hận như gas bắc gas nam thôi .
Mà các bác cũng thấy đấy, vừa rồi đấu PPC các bác cứ gào lên là 8x với 9x rồi bây giờ lại bàn bỏ cọc này nọ. Xét về khía cạnh nào đó thì Đạm Phú Mỹ và PPC cũng có những nét tương đồng đấy: khối lượng cực khủng, EPS cũng tầm tầm 3k, cơ cấu cổ đông rất phân tán, khả năng tăng trưởng không cao vì qui mô quá lớn và cùng là công cụ điều tiết thị trường của chính phủ.
10x-12x là hợp lý

Các bác có biết 1kg đạm bán theo giá quy định của nhà nuớc thì thằng Phí mỹ này lãi bao nhiêu không, theo em lãi như thế thì giá không dưới 3xx đâu

Không có thông tin gì cả chẳng có cái gì cả, chẳng biết mấy cái số kia sai lệch với sự thật bao nhiêu thì ai biết bỏ giá thế nào các bác nhỉ?
Còn lãi 1 kg bao nhiêu em không biết, em chỉ biết nhìn income do bác share bác ấy post lên thì tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu thì là 29.29 thuộc hàng khủng, trên sàn HOST thì may ra có HRC, PPC, BMC, TCT, SJS là khủng thế thôi. Nhưng mà bác phải xem EPS là bao nhiêu kìa, có 2.5K, trong khi growth thì thấp là do công suất có 800 000 tấn mà bây giờ 1 đã tận dụng được 88% công suất rồi, công ty mới thành lập 2 năm, chưa có triển khai các dự án mới. ROE thì cao nhưng mà style đầu tư bây giờ là quan tâm nhiều đến PE với các dự án tiềm năng, growth thì á, Phú Mỹ chỉ đáng giá 7x như PPC thôi.

Mà em assume là cái income statement của bác share post lên là đúng. Còn em phải xem thông tin các thứ mới biết đúng sai như thế nào. Không có thông tin gì cả, không làm đựơc gì cả. Cái trang web của công ty hoàn toàn chỉ có cái vỏ thôi, không có cái ruột bên trong.

Đạm Bắc Giang cũng sắp IPO rồi bà con... Em thích đạm Bắc Giang hơn, hí hí, dính mấy anh PV mệt lắm...

Thế bác có thông tin gì post lên đi. Thông tin công bố của công ty không đủ, thì không thể định giá chính xác được. Còn em chưa bao giờ mở miệng ra nói là không bán đựơc hàng bác nhé. Bác xem lại thị phần của đạm Phú Mỹ là cực lớn, nhưng công suất khai thác đã là 88% rồi, bây giờ có khai thác hết 100% thì doanh thu tăng thêm đựơc bao nhiêu? Giá urê trên thị trường thế giới tăng đến thời điểm này là do có thông tin Mỹ tấn công Iran.
Hiện tại giá đạm do Phú Mỹ bán thấp hơn giá nhập khẩu và profit margin khá cao cho nên cho dù có tăng giá khí và điện thì Phú Mỹ vẫn có lãi. Nếu xét về lợi thế kinh doanh theo 3 tiêu chí của M.E.Porter gồm cost effective(giá sản xuất thấp), differentiation(điểm khác biệt), và focus(tập trung vào 1 loại khách hàng nào đó) thì có thể thấy là Phú Mỹ đã đạt đựơc 2 cái tiêu chí đầu. Nên em hoàn toàn tin tưởng vào khả năng cạnh tranh của Phú Mỹ so với các sản phẩm khác. Ngoài ra có thể thấy là chỉ sau 2 năm thành lập mà Phú Mỹ đã trở thành công ty đầu ngành trong sản xuất phân đạm. Mà bán hàng cho nông dân thì khó hơn bán cho những người khác ở chỗ kênh phân phối đến nông dân rất là manh múng. Thế mà Phú Mỹ bán đựơc hàng như thế thì phải gọi là giám đốc tài năng. Mà giám đốc của Phú Mỹ cũng đang tham gia vào dự án đạm Cà Mau thì phải.
Nhưng nói gì thì nói các bác định giá thì phải nhìn vào các chỉ số chứ không phải cứ kêu dân ta cần đạm, 1kg đạm bán 5000 lãi 1500 mà cho giá trên trời được. Các chỉ số EPS, ROE, growth các kiểu cho thấy giá của Phú Mỹ chỉ có 5x-6x-7x mà thôi.

Bác không phải thầy bói mù thì bác làm ơn đưa số liệu, nhận định ra giúp em. Chứ khơi khơi nhảy vào kêu lên 1 tiếng là "thầy bói mù" thì người ta tưởng bác là Chí Phèo bác ạ.

Bác nào quan tâm đến dịch vụ uỷ thác thì đọc ở đây nhé:
Cty CK SeABank (SeABS) ngày 8.4 cho biết đã nhận uỷ thác đấu giá và NH SeABank cho vay mua cổ phần Cty phân đạm và hoá chất dầu khí (PVFCCo.,). SeABS sẽ tổ chức buổi giới thiệu và tư vấn đầu tư cho khách hàng sử dụng dịch vụ uỷ thác đấu giá vào 14h ngày 10.4 tại SeABS (16 Láng Hạ, HN) và nhận đăng ký uỷ thác đấu giá đến hết 15h30 ngày 12.4. P.H.G (nguồn VNDS)

Đạm Phú Mỹ 100+/- 10% là giá mua hợp lý, ai cũng vui vẻ.Các bác nghĩ sao?