Đâu là đáy của thị trường ???

Thị trường 2022 đã không còn dễ dàng như giai đoạn 2020 – 2021 trước đó khi mà VNINDEX liên tục dao động trong khu vực 1,400 – 1,550. Việc đi ngang trong một biên độ rộng như vậy có thể gây ra thiệt hại khá lớn cho nhà đầu tư mỗi lần điều chỉnh do đó nhà đầu tư cần duy trì tính kỷ luật trong giao dịch và sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật để xác định được vùng kháng cự/hỗ trợ, hay cách gọi khác là vùng đỉnh/đáy ngắn hạn của thị trường để từ đó ra quyết định giao dịch một cách hợp lý.
Xét % số lượng mã có RSI nằm dưới 30 – tạm gọi là chỉ số RSI30. Chỉ báo RSI30 của nhiều mã cổ phiếu cùng giảm xuống dưới mức 30 tại cùng 1 thời điểm phần nào phản ánh tâm lý quá bi quan của thị trường và có thể xuất hiện.
Để kiểm nghiệm tín hiệu này, chúng tôi thống kê giá trị RSI30 bằng số lượng các mã cổ phiếu có RSI nhỏ hơn hoặc bằng 30 chia cho tổng số lượng cổ phiếu tại ngày hôm đó trong khoảng thời gian từ 2010 đến nay


Kết quả thống kê cho thấy phần lớn thời gian, RSI30 này có giá trị từ 10% đến 40%. Do đó, chúng tôi kiểm nghiệm xác suất VNIndex tăng trong T3 và T5 với điểm mua tại các phiên có RSI30 vượt qua mức từ 10% - 40%

Với mốc T+3, khi mốc chặn RSI30 trong khoảng 10 – 26% thì xác suất tăng của VNIndex đều quanh mức 56%, chỉ có mức tăng trung bình thì cải thiện dần từ 1.5% lên 3.5%. Tuy nhiên, khi RSI30 tiến đến mức 27% - 32% thì xác suất tăng của VNIndex chuyển hẳn lên mức gần 70% và mức tăng trung bình là 4%. Ở T+5, ngưỡng tối ưu cũng ở mức RSI30 >= 27% với mức tăng trung bình khoảng 5%.

Kết quả kiểm nghiệm cho thấy tín hiệu RSI30 khá hiệu quả để xác định vùng đáy của thị trường. Nhìn vào diễn biến thị trường phiên 19 và 20/4, rất nhiều cổ phiếu có RSI đã xuống dưới ngưỡng RSI30. Tính toán của chúng tôi cho thấy, RSI30 đã tăng vọt từ mức 33% phiên 19/4/2022 lên gần 40% phiên 20/4/2022.

Như vậy, có thể dự đoán vùng đáy ngắn hạn của thị trường ở quanh mức 1,380 – 1,400

Tổng kết lại chúng tôi đánh giá phương pháp này khá dễ tiếp cận và có hiệu quả trong việc xác định sự đảo chiều của thị trường. Với việc cả phương pháp MA lẫn RSI30 đều đang cho tín hiệu dự đoán vùng đáy ngắn hạn chuẩn bị được thiết lập, nhà đầu tư nên giữ bình tĩnh, hạ margin nếu có và tránh bán tháo những mã cổ phiếu tốt.