Đầu tư chứng khoán giá trị

Lời đầu tiên xin gửi lời chào tới các anh em có chung đam mê đầu tư chứng khoán VN.
Thread này lập ra để trao đổi và chia sẻ cách lựa chọn doanh nghiệp để đầu tư theo trường phái giá trị. Và mình nói không với việc mua cổ phiếu chỉ bằng sử dụng PTKT và không hiểu biết gì về doanh nghiệp.

Không dài dòng nữa, mình sẽ đi vào chi tiết cách mà mình lựa chọn DN tốt để đầu tư

Trong phân tích có 2 phương pháp, Bottom-up và Top-down. Mình theo hướng Top-down nên sẽ đi sâu và trọng tâm phương pháp này, nếu ai chưa biết 2 phương pháp này là gì thì có thể xem hình minh họa bên dưới.

1. Phân tích vĩ mô (hay còn gọi là phân tích thiên thời):
"Dòng tiền chảy vào đâu, thiên thời sáng ở đó" - câu này có nghĩa: mọi sự kiện, mọi chính sách,.. xảy ra trên VN hoặc trên TG đều luôn có lợi và có hại cho một nhóm đối tượng. Do đó:

Nó lợi cho thằng nào -> thì nương theo thằng đó để kiếm tiền
Nó xấu cho thằng nào -> thì sẽ né thằng đó ra

Những sự kiện cần phải để ý:

• Những thay đổi chính sách của chính phủ, động thái điều tiết bơm/hút dòng tiền của ngân hàng nhà nước (NHTW),...
• Cần đặc biệt quan tâm động thái của 2 thằng Mỹ và TQ (từ chính sách cho tới NHTW)
• Những sự kiện thiên tai, thời tiết,...

Thời điểm 2021 vừa qua có rất nhiều NGÀNH được hưởng lợi lớn từ VĨ MÔ, mình xin ví dụ một vài sự kiện:

• Trong nước: Chính sách đẩy mạnh xây dựng đầu tư công của Chính phủ VN giai đoạn 2021 - 2025
• Thế giới: Brazil trải qua một đợt hạn hán khủng khiếp, khủng hoảng chuỗi cung ứng do dịch bệnh covid, các chính sách của TQ,...

Bây giờ mình sẽ phân tích những ngành nghề được hưởng lợi từ những sự kiện trên nhé:

1. Brazil là nước xuất khẩu quặng sắt, cà phê, đường,... lớn nhất TG => Brazil hạn hán thì những ngành đó dễ khủng hoảng nguồn cung. Mà cung đồng nghĩa giảm công suất nhà máy hoặc thay thế năng lượng, đồng thời TQ cũng điều chỉnh thuế xuất khẩu thép với các doanh nghiệp trong nước (Ngành hưởng lợi: các ngành sx mà TQ hạn chế, thép,...)
2. Với việc chính phủ đẩy mạnh đầu tư công -> ngành VLXD, BĐS, Xây dựng sẽ được hưởng lợi lớn

Sau khi đã phân tích vĩ mô, và list ra được các ngành nghề hưởng lợi. Ta phải xem xét, cân đo đong đếm thằng nào được hưởng lâu nhất và dài nhất trong chu kỳ đổi mới chính sách và chu kỳ khủng hoảng nguồn cung (đây là bước Phân tích ngành nghề)

Và với 4 phân tích trên, mình nhận thấy ngành thép là ngành được hưởng lợi rất lớn. Kết quả trong giai đoạn vừa qua nhiều cty đã x5 x7.
Tuy nhiên không phải cty nào đều tăng trưởng như nhau, để biết cty nào thực sự có lợi thế ta cần tìm hiểu kĩ hơn ở bước tiếp theo (Phân tích công ty, doanh nghiệp)

Bài này được hưởng ứng thì mình sẽ viết phần tiếp theo: Phân tích công ty, doanh nghiệp. Hành văn mình không được tốt, mong các thím thông cảm và cảm ơn các thím đã quan tâm