Đầu tư giá trị :Những doanh nghiệp đầu ngành Việt Nam đầu tư rồi ôm lâu dài chỉ có lãi to.

For Fun!

Cám ơn bác đã phân tích.
Tuy nhiên bác có đánh giá gì về phương pháp hạch toán giá vốn của mảng đá rong quý 4.2016 của PTB ko?
Tối thấy 1 dn như ptb thì không bao giờ chấp nhận bán hàng dưới giá vốn như đã xảy ra với mảng đá trong quý 4.2016.

Phải chăng có mục đích gì đó của HDQT mà mình chưa biết trong cách ghi nhận doanh thu, cách hạch toán giá vốn, hàng tồn kho hoặc khấu hao.???
Mong nhận vài chia sẻ từ bác.

PTB là cty có truyền thống giấu lãi qua việc trích khấu hao nhanh. Bác có thể thấy trong năm 2016 là 1 ví dụ điển hình.
Mà về món hạch toán kế toán quả thực tôi ko biết rõ là như thế nào?

PLX lên sàn vào tháng 3 sẽ cạnh tranh vị trí số 2 về vốn hóa với SAB, gia nhập clb 100 thì vốn hóa của PLX lên hơn 6 tỷ $, giá mục tiêu 110 thì sẽ lên gần 7 tỷ $, vượt SAB

Năm nay khấu hao nhiều thật, không thì PTB lãi rất nhiều. Còn vì sao mà lợi nhuận từ mảng đá giảm so với quý 4/2015 thì em phân tích 3 ý ở trên rồi.

Còn hiểu rõ ghi nhận doanh thu, cách hạch toán giá vốn, hàng tồn kho hay khấu hao thì chắc chỉ có cách hỏi sếp Lê Vỹ là rõ nhất.

Mà PTB này bác đừng có so sánh từng quý 1 tại sao lại giảm chi cho khổ vậy, phải nhìn dài hạn tương lai của 1 doanh nghiệp chứ bác , miễn là lãi năm này tăng so với năm trước là được. Dự án đường cao tốc Bắc- Nam bắt đầu chuẩn bị triển khai rồi, từ đây đến năm 2025 PTB bán đá mệt nghỉ luôn.

Bác đừng tiếc TV2 làm gì, em giới thiệu bác siêu cổ phiếu rẻ nhất ngành xây dựng, EPS của TV2 =19500 thì cty này là 22.000 mà giá chưa =1/2. Em mua xong rồi, giá 95k, lỗ tí nhưng em ôm dài hạn luôn, khi nào đạt 200k/ cp trong 1 năm mới tính tiếp.

http://f319.com/threads/dpg-sieu-co-phieu-nganh-xay-dung-cau-loi-nhuan-phi-thuong.917441/

DPG : CTCP Đạt Phương

I/ Giới thiệu :

-Đạt Phương là cty với 15 năm kinh nghiệm chuyên về mảng hạ tầng, cốt lõi là cty xây dựng cầu treo, cầu vượt hàng đầu VN. Cty thường liên doanh với các nhà thầu khác để triển khai dự án hạ tầng, xây cầu là chính đòi hỏi kĩ thuật nên lợi nhuận thường rất cao.

- Lọt top 50 doanh nghiệp xuất sắc nhất VN năm 2015.

- Cơ sở hạ tầng ở VN vẫn còn yếu kém đó chính là cơ hội cho DPG, chính phủ liên tục mở rộng các dự án hạ tầng tạo tiền đề cho kinh tế phát triển.

II/ Ngành nghề kinh doanh :

1/ Mảng xây dựng : lãi 122 tỉ ( năm 2015 ).

- Doanh thu xây dựng 1880 tỉ, lợi nhuận gộp từ mảng xây dựng là 11.7% là rất cao. CTD chỉ có 8,6% , HBC có 6,8% lợi nhuận từ mảng xây dựng.

- Tổng giá trị trúng thầu trong năm 2016 của nhà thầu này là hơn 1.600 tỷ đồng. Không thiếu việc để làm.
http://baodauthau.vn/phap-luat/vuong-lum-xum-dat-phuong-van-trung-thau-hon-1600-ty-dong-32581.html

-Bắt đầu triển khai dự án đường cao tốc Bắc - Nam đến 2025, trong đó chắc chắn phải xây dựng nhiều cầu, tương lai của DPG là đây.

2/ Mảng thủy điện : lãi 15 tỉ.

- Bắt đầu nghiên cứu kinh nghiệm về mảng xây dựng thủy điện, vừa tự thi công vừa là nhà đầu tư.

+ Hiện đang nắm 61,2% thủy điện sông Bung ( 30 MW ) vốn điều lệ 190 tỉ. Đang tạo ra lợi nhuận.

+ Nắm 56% thủy điện Sơn Trà vốn điều lệ 151 tỉ. Đang triển khai. Xây thủy điện Sơn Trà 1 ( 60 MW ) , dự kiến hoàn thành quý I năm 2018.

III/ Hiệu quả tạo lợi nhuận :

-Sổ sách DPG ước tính năm 2016 là 70k/ cp, giá thị trường rất rẻ chỉ 93k.

-ROE =46% ( năm 2012 ) , ROE = 29% ( năm 2013 ) , ROE = 48% ( năm 2014 ) , ROE = 56% ( năm 2015 ) , dự tính ROE = 46% ( năm 2016 ) . Tỉ suất lợi nhuận/ vốn sở hữu rất cao so với các năm gần đây ngay cả kinh tế khó khăn. Hiệu quả thần tốc , ngay cả CTD và TV2 cũng không thể sánh bằng.

-Ước tính năm 2016 lãi 150 tỉ, EPS = 22.000 / cp.


IV/ Cổ đông :

- Gia đình chủ tịch nắm 35% và nội bộ 35% => đây là cơ sở tin tưởng rằng DPG không có việc vụ lợi cá nhân, nhiều thành viên cùng nắm thì sẽ giám sát nhau giống như MWG.

Còn lại 30% là nhân viên nắm và các nhà đầu tư khác. Rất cô đặc.

--------------------------------------------
Tấm hình thể hiện trình độ thi công của DPG, cầu Cửa Đại lớn nhất Quảng Nam.




Nhược điểm :

- Đó chính là việc niêm yết ở upcom nên nhà đầu tư không chú ý đến, chứ thật ra cty tốc độ ROE > 45% mà có giá này đúng là không thể tin nổi, mua DPG là phải chấp nhận đầu tư dài hạn theo tiêu đề topic này .

p/s : em phân tích xong rồi, có gì bác nghiên cứu lại thử .

có khi nào mới lên dsàn nó dồn cục lãi như VJC ko bác

Bạn vào website của DPG bổ sung thêm việc DPG lọt top 500 DN tăng trưởng tốt nhất Việt nam trong 3 năm liên tiếp từ 2012 đến 2015. Và lợt top 50 DN xuất sắc nhất VN năm 2015. Thành tựu cực kì đáng nể, ko thua kém PC1 bao nhiêu. Ko lạ nếu 2-3 năm tới DPG đạt mốc doanh thu trên 3000 tỷ.

Bổ xung cho cậu 1 ý, công ty này có số liệu tài chính đáng tin cậy vì vẫn vẫn hoạt động dưới sụ chỉ đạo sát sao, sáng suốt của Chi bộ Đảng

Em chính thức giải ngân vốn đầu tư vào doanh nghiệp này với giá 95k, 1 năm sau kiểm chứng trong topic trang 118 vào năm 2018 , hi vọng đạt mốc 200k sớm nhất .
http://f319.com/threads/dpg-sieu-co-phieu-nganh-xay-dung-cau-loi-nhuan-phi-thuong.917441/

DPG : CTCP Đạt Phương.

I/ Giới thiệu :

- Đạt Phương là cty với 15 năm kinh nghiệm chuyên về mảng hạ tầng, cốt lõi là cty xây dựng cầu treo, cầu vượt hàng đầu VN. Cty thường liên doanh với các nhà thầu khác để triển khai dự án hạ tầng, chuyên xây cầu là chính đòi hỏi kĩ thuật lớn nên lợi nhuận thường rất cao.

- Lọt top 50 doanh nghiệp xuất sắc nhất VN năm 2015.

- Cơ sở hạ tầng ở VN vẫn còn yếu kém đó chính là cơ hội cho DPG, chính phủ liên tục mở rộng các dự án hạ tầng tạo tiền đề cho nền kinh tế phát triển.

-Đã kiểm tra báo cáo tài chính kĩ, số liệu rất đáng tin cậy, trả cổ tức đều 10 năm .

-P/E = 4, Roe > 46% trong 5 năm liên tiếp . Warren Buffett rất thích điều này.

----------------------------------

II/ Ngành nghề kinh doanh :

1/ Mảng xây dựng : lãi 122 tỉ ( năm 2015 ).

- Doanh thu xây dựng 1880 tỉ, lợi nhuận gộp từ mảng xây dựng là 11.7% là rất cao. CTD chỉ có 8,6% , HBC có 6,8% lợi nhuận từ mảng xây dựng.

- Tổng giá trị trúng thầu trong năm 2016 của nhà thầu này là hơn 1.600 tỷ đồng. Không thiếu việc để làm.
http://baodauthau.vn/phap-luat/vuong-lum-xum-dat-phuong-van-trung-thau-hon-1600-ty-dong-32581.html

-Bắt đầu triển khai dự án đường cao tốc Bắc - Nam đến 2025, trong đó chắc chắn phải xây dựng nhiều cầu, tương lai của DPG là đây.

2/ Mảng thủy điện : lãi 15 tỉ.

- Bắt đầu nghiên cứu lấy kinh nghiệm về mảng xây dựng thủy điện, vừa tự thi công vừa là nhà đầu tư.

+ Hiện đang nắm 61,2% thủy điện sông Bung ( 30 MW ) vốn điều lệ 190 tỉ. Đang tạo ra lợi nhuận.

+ Nắm 56% thủy điện Sơn Trà vốn điều lệ 151 tỉ. Đang triển khai. Xây thủy điện Sơn Trà 1 ( 60 MW ) , dự kiến hoàn thành quý I năm 2018.

-------------------------------

III/ Hiệu quả tạo lợi nhuận :

-Sổ sách DPG ước tính năm 2016 là 70k/ cp, giá thị trường rất rẻ chỉ 93k. EPS = 19.500 ( năm 2015)

-ROE =46% ( năm 2012 ) , ROE = 29% ( năm 2013 ) , ROE = 48% ( năm 2014 ) , ROE = 56% ( năm 2015 ) , dự tính ROE = 46% ( năm 2016 ) . Tỉ suất lợi nhuận/ vốn sở hữu rất cao so với các năm gần đây ngay cả kinh tế khó khăn. Hiệu quả thần tốc , ngay cả CTD và TV2 cũng không thể sánh bằng.

-Ước tính năm 2016 lãi 150 tỉ, EPS = 22.000 / cp.


IV/ Cổ đông :

- Gia đình chủ tịch nắm 35% và nội bộ 35% => đây là cơ sở tin tưởng rằng DPG không có việc vụ lợi cá nhân, nhiều thành viên cùng nắm thì sẽ giám sát nhau giống như MWG.

Còn lại 30% là nhân viên và các nhà đầu tư khác nắm. Rất cô đặc.

V/ Lãnh đạo :

-Dàn lãnh đạo tài năng và tuổi đời vẫn còn rất trẻ mới 4x tuổi, tương lai cho sự phát triển doanh nghiệp trong dài hạn là đây, năng động và có tinh thần vươn lên trở thành 1 tập đoàn xây dựng trong tương lai chứ không chỉ muốn an phận như nhiều lãnh đạo lớn tuổi và cty đã quá lớn mạnh.

--------------------------------------------
Tấm hình thể hiện trình độ thi công của DPG, cầu Cửa Đại lớn nhất Quảng Nam.



Nhược điểm :

- Đó chính là việc niêm yết ở upcom nên nhà đầu tư không chú ý đến, chứ thật ra cty tốc độ ROE > 45% mà có giá này đúng là không thể tin nổi, mua DPG là phải chấp nhận đầu tư dài hạn , càng ôm càng lãi to .

Kết luận : đây chính là doanh nghiệp đầu ngành xây dựng càng ôm lâu dài càng lãi to. Có 1 bác ôm 9 năm lãi 16 lần, vậy ôm 9 năm nữa = 256 lần sao ?