Đầu tư giá trị :Những doanh nghiệp đầu ngành Việt Nam đầu tư rồi ôm lâu dài chỉ có lãi to.

LM8 : CTCP Lilama 18

- Là nhà thầu chuyên lắp máy cho các nhà máy.

1/ Về thực tế : trình độ chuyên môn thế nào thì chưa đánh giá được, chưa thấy làm việc thế nào nhưng có lẽ trình độ cơ khí như ở VN thì chỉ ở tầm trung. CTD hay HBC trình độ thi công thế nào, lãnh đạo ra sao thì đi ngang công trình hay xem thông tin trên mạng là hiểu.

2/Về khả năng làm việc : So sánh LM8 và HBC.

Cty có 5.000 lao động tạo ra doanh thu 1.600 tỉ và lãi 55 tỉ => 1 lao động tạo ra 320 triệu doanh thu và 11 triệu lãi.

HBC có 16800 lao động tạo ra doanh thu 10.700 tỉ, lãi 567 tỉ =>1 lao động tạo ra 640 triệu doanh thu và 33 triệu lãi.

=> Hiệu quả hoạt động của LM8 kém, bộ máy nhân sự cồng kềnh đúng nghĩa do nhà nước nắm giữ.

3/ Nhà nước còn nắm lâu dài nên không hấp dẫn.

Kết luận : Không có lí do để nắm giữ LM8 cả, khả năng kẹp dài hạn rất cao.

Em mới đâù tư SHB mục tiêu em 1 năm . Bác đánh giá giúp em được không ạ . Thank

BMP thấy đang bên kia sườn dốc đó

Tầm giá này hưởng cổ tức vẫn ngon, có gì phải lo, cùng lắm RAL về 12x, BMP về 70k thôi. Trong này phân tích hết rồi nên không phân tích nữa , tốt hơn nên vào topic chủ đề riêng từng mã này.

Ngân hàng em không phân tích tài chính nhé bác. Nhưng mà theo cảm tính riêng em thì chủ tịch là bầu Hiển nên em không có cảm tình, ngân hàng này cho vay cty riêng là T&T và em không đánh giá cao cái tâm bác này lắm. 2 ông bầu còn lại thì 1 ông bầu thì bị bắt, 1 ông thì nợ nần khiếp, tốt hơn nên lo làm việc chứ không nên mê bóng đá, tập trung 1 cái mới thành công được.

HBC tuổi gì so với CTD, 1 thằng tài chính tốt k vay nợ book lãi thật, 1 thằng lãi ảo toàn phải thu lại cố book cho sổ sách đẹp, càng làm càng vay dòng tiền âm nặng. Lên thì dc 10% xuống có khi mất 40-50% từ giá này

Cảm ơn bác

BMP lao dốc một mạch ko cho hồi. MMs có ý gì đây nhỉ?

RAL chỉ cần nghe nó giảm hơn 7% là lại mang hàng ra bán.
Thực tế nếu xét của 2 quý đầu 2017 vẫn lãi hơn 2016, nhưng NĐT thiếu kỳ vọng vào sự tăng trưởng.
Vẫn Hold

Ngành thép :

1/ Dự báo giá thép sẽ theo xu hướng giảm trong tương lai. Nếu giá sản phẩm giảm thì ngành này sẽ không được hưởng lợi, do giá thành bán ra thấp không chênh lệch nhiều so với chi phí giá vốn, do trữ lượng hàng tồn kho lớn bị giảm giá ( điển hình là HAX bị lỗ do trữ hàng tồn lớn và phải hạ giá bán=> không lường trước được các hãng ô tô đua nhau giảm giá đến giữa năm 2018, thuế nhập khẩu ô tô từ ĐNÁ giảm từ 30%->0% năm 2018 ).

2/ Kết quả kinh doanh quý 2/2017 của các cty này ngành này đã bắt đầu có dấu hiệu suy thoái, dễ hiểu nhất là cty thương mại như SMC, TLH lợi nhuận giảm mạnh nhất, điều này chứng tỏ 1 điều rằng kể từ khi giá thép tăng nóng từ tháng 4/2016 đến nay thì nhiều cty đã mở rộng công suất ra, tạo áp lực cạnh tranh và chiết khấu cao nên làm biên lợi nhuận sụt giảm.
Cung tăng => giá giảm => lợi nhuận giảm là điều dễ hiểu. Ví dụ : cung cầu ảnh hưởng thế nào thì nhìn vào giá heo, dù heo bán ra vẫn tiêu thụ đều trong dân nhưng người chăn nuôi tăng đàn quá nhanh khi giá heo tăng mạnh trong năm 2016 => giá heo sập năm 2017.

-----------------------------------------

3/ Về phân tích HSG :

- Như các bác đã biết, phát súng thiều lòng tin về cổ phiếu này đã nổ ra do lợi nhuận suy giảm nặng, nợ vay tăng lên mức gần 13k tỉ so với vốn 5k tỉ. Đối với 1 cty sản xuât nói riêng là 1 mức nguy hiểm và cũng là điều tối kị khi đầu tư cổ phiếu có mức nợ vay lớn thế này. Ví dụ sau này gặp khó khăn do bđs suy thoái và giá sản phẩm giảm sâu mà HSG nay cũng không khác gì chơi margin 3:7 cổ phiếu, rất khó chống đỡ.

Về sếp Vũ về cái "tâm" thì rất khó nói vì có cty sân sau giao dịch mua bán với HSG, có khả năng chuyển bớt lợi nhuận. Phải như MWG không có giao dịch kiểu đó và sở hữu 100% cty con thì em mới tin sếp Tài có "tâm". Chưa nói tới sếp Vũ mua đi bán lại cổ phiếu quá nhiều.

Năm ngoái em mua HSG chủ yếu đầu cơ giá thép là chính, thực chất mua cty thép nào cũng có lãi trong năm 2016 cả. Lúc bán ra thì cũng có chia tay trong topic, cũng nói lí do là dự đoán giá thép giảm do cung tăng nên lo lắng bán ra sớm, thứ 2 là HBC đang quá hấp dẫn. Về tình cảm thì đáng lẽ không nên nói sau khi bán ra như vậy nhưng đầu tư thì phải "thực dụng" và dùng lí trí để phân tích khi tình hình thay đổi, phải tùy cơ ứng biến.

-------------------------------------------

4/ Về phân tích HPG :

a/ Đang đổ tiền rất lớn để đầu tư dự án Dung Quất, vay ngân hàng rất lớn, đây là nguy cơ tiềm ẩn đáng lo ngại đối với ngành thép nói chung và HPG nói riêng.

b/ Nói HPG là VNM của ngành thép thì chỉ giống về "lượng" chứ không giống về "chất".

VNM bán sản phẩm là sữa, giá nguyên liệu bột sữa thế giới có giảm thì giá đến tay người tiêu dùng vẫn thế, càng lãi nữa do giá vốn giảm. Nếu có cung tăng lớn và giảm giá mạnh từ các đối thủ thì chuyện đó sẽ gặp cản trở ngay với "tường thành" thương hiệu lớn, người dùng không ai dám mua 1 sản phẩm quá "lạ" và quá "rẻ" mà mình không biết đến cho con cái của họ uống. Khả năng VNM bị áp lực từ đối thủ hay phải giảm giá sữa là không có.

HPG bán sản phẩm là thép, giá bán ra phụ thuộc vào thép thế giới và nguồn cung trong nước. Đây là thời kì bán sản phẩm nhà ở và chung cư có sẵn, các chủ đầu tư và cty xây dựng tất nhiên nếu mua được thép giá rẻ thì lợi nhuận càng lớn, quan tâm làm gì đến thương hiệu thép ? Chất lượng công trình cũng phải đến vài chục năm sau mới thấy được, đẩy cái tiêu cực qua khách hàng. HPG vẫn phải đối mặt với áp lực giảm giá thép nếu cung tăng.

=> HPG hiện tại chưa nhìn thấy được đâu nhưng mà khả năng cao tương lai sẽ xuất hiện rủi ro và sự thiếu kì vọng của nhà đầu tư như HSG gặp phải hiện nay do dùng tiền mở rộng sản xuất quá nhanh, từ tôn sang ống thép, ống nhựa và cả bđs.

Bac chu phan tich ky, sau sac ngay ca doi voi lanh dao, tuyet