Đầu tư giá trị :Những doanh nghiệp đầu ngành Việt Nam đầu tư rồi ôm lâu dài chỉ có lãi to.

Em khẳng định là không có "thành kiến" từ nay đến năm 2019 với HPG từ lâu rồi. Đến năm 2020 thì nhà máy xong, lúc đó thì cung tăng, bắt đầu tính khấu hao và lãi vay thì em dự đoán lợi nhuận giảm ngay.

Khi đó lại cắm đầu giống như POM vào tháng 7/2009 xây nhà máy Pomina 3 với công suất 1 triệu tấn thép với vốn đầu tư 300 triệu $ ( nhà máy 1+2 chỉ có 800k tấn thép ), hoàn thành trong tháng 7/2012. Từ khi xây đến 2016, tức là 7 năm cổ phiếu cắm đầu.

--- Gộp bài viết, 01/10/2017, Bài cũ: 01/10/2017 ---

Bây giờ Pom mới hưởng thành quả, vì vẫn có dòng tiền lớn để đầu tư nhà máy mở rộng công suất thép và tôn mạ. Khấu hao xong, lãi vay giảm đi là ngon ngay vì lợi nhuận tương lai sẽ tăng, đầu tư ngành công nghiệp nặng chỉ chờ nhiêu đó, mua khi ấy vẫn kịp.

Nhà máy Pomina số 3, với 1 triệu tấn thép đều được trang bị dây chuyền công nghệ hiện đại từ châu Âu, về lâu dài vẫn xài tốt.

trường hợp HPG nó khác POM , chú nên xem lại kĩ biên lợi nhuận của hai thằng vì đầu tư công nghệ, quy mô khác nhau
HPG sẽ không lâu như POM đâu, nó đang trên đường lên vua thép VN đấy
có giảm thì cũng 1-2 năm thôi rồi lại tăng mạnh cho xem

POM :CTCP Thép POMINA ( 15.8k )

Tài sản thực của Pom là 42k/ cp. Với công suất hiện nay của Pom là 1,8 triệu tấn thép thì tài sản cố định hiện nay phải 8k tỉ là hợp lí + tài sản ngắn hạn (4k tỉ)- nợ ( 4k tỉ )= 8.000 tỉ, so với vốn hóa thị trường 3.000 tỉ = 1/20 HPG.

HPG xây Dung Quất 4 triệu tấn thép cần vốn cố định 40.000 tỉ. Theo em thì chỉ đầu tư thực tài sản cố định là 24.000 tỉ, 1 triệu tấn xây mất 6.000 tỉ. Vì vậy 1,8 triệu tấn của Pom ( khấu hao bớt ) thì 8k tỉ là hợp lí.

-------------------------------------

I/Phân tích :

- Dành cho bác nào thích dòng thép, em nghĩ cổ phiếu Pomina là rất rẻ ở VN vì giá hiện này chỉ tương đương sổ sách, p/e=6 và trong tương lai bắt đầu trả cổ tức sau nhiều năm đầu tư giai đoạn ban đầu rồi.

- Bây giờ Pom mới hưởng thành quả, vì vẫn có dòng tiền lớn để đầu tư nhà máy mở rộng công suất thép và tôn mạ. Khấu hao xong, lãi vay giảm đi là ngon ngay vì lợi nhuận tương lai sẽ tăng, đầu tư ngành công nghiệp nặng chỉ chờ nhiêu đó, mua thời điểm chuẩn bị hái quả như hiện nay là tốt nhất.

- Nhà máy Pomina số 3, với 1 triệu tấn thép đều được trang bị dây chuyền công nghệ hiện đại từ châu Âu, về lâu dài vẫn xài tốt.

- Tỉ lệ nắm giữ của gia đình chủ tịch và ban lãnh đạo hết >90%, đảm bảo sẽ có tâm huyết và không rút ruột cty, không esop với số lượng lớn như Vinamilk, Vicostone (VCS) mới đảm bảo cổ đông có lợi về lâu dài.

- Pomina là thương hiệu số 1 và nắm giữ thị phần lớn miền Nam.

-------------------------------------

II/ Về lãnh đạo :

Phỏng vấn chủ tịch Đỗ Duy Thái vào tháng 8/2014, em nghĩ là bác ấy nói rất đúng và là 1 người rất giỏi.

TGĐ Thép Việt: “Thép tôi phải đủ lửa!”
http://www.doanhnhansaigon.vn/tro-chuyen/tgd-thep-viet-thep-toi-phai-du-lua/1082827/

* Có vẻ ông rất tin tưởng vào sự phát triển của POM ở tương lai?

- Theo tôi, làm công nghiệp phải nghĩ nhiều đến chiến lược hơn là chiến thuật. Kinh doanh ngành khác có thể tính tháng, tính năm, nhưng đối với ngành công nghiệp nặng, phép tính phải vài chục năm. Vì thế, đầu tư các nhà máy lớn như POM bị lỗ ở thời điểm như hiện nay cũng dễ hiểu.

Thứ nhất, doanh nghiệp không nắm được thị trường trong tay, nên bắt buộc phải theo lộ trình từ từ khai phá thị trường. Thứ hai là nguồn nhân lực. Để đội ngũ nhân sự đáp ứng được việc vận hành công nghệ hiện đại của POM cũng cần phải có thời gian đào tạo.

Vừa qua, tôi có đọc những chia sẻ của GS-TS. Huỳnh Ngọc Phiên nói về phát triển công nghiệp đăng trên Báo Doanh Nhân Sài Gòn. Cụ thể, doanh nghiệp muốn phát triển công nghiệp theo hướng hiện đại mà không có nhân lực phù hợp thì rất khó khăn.

Tôi rất thích ý kiến này vì nó đúng với những gì chúng tôi đã gặp và cố gắng cải thiện ở POM. Chúng tôi vẫn chọn cách khắc phục là từ từ hoàn thiện từ đội ngũ điều hành đến hệ thống nhân lực bên dưới, tất cả phải tạo thành một chuỗi chứ không thể gấp gáp được.

Thử nhìn lại 20 năm trước chúng ta mới thấy được sự phát triển vượt bậc của điện toán và sức ảnh hưởng của nó đến sự phát triển của công nghệ trên thế giới. Đó cũng là lý do tôi tin tưởng vào sự phát triển của POM ở tương lai.

------------------------------------------
Chân dung ông chủ công ty thép số 1 Việt Nam
http://news.zing.vn/chan-dung-ong-chu-cong-ty-thep-so-1-viet-nam-post328215.html

Tính theo vốn hoá thì từ đầu năm đến giờ hpg đã tăng 62,3% roài cao hơn 40% so với chủ top nhận định

L14 nhé, đến 30/6 còn 332 tỷ hàng tồn kho. 6 tháng đầu năm bán được 40 tỷ hàng tồn kho, tạo lợi nhuận là 26 tỷ, biên lợi nhuận 54%, đất về sau này bán càng đắt, 332 tỷ x biên lợi nhuận bình quân ít nhất 54% thu về: 180 tỷ, EPS: 25k. Đang làm dự án tiếp NAM MINH PHUONG 50ha đã được phế duyệt.
Tiền khách hàng trả trước đến 30/6 là 208 tỷ, éo nhiều thế, thich hạch toán lợi nhuận ra ngay.
Nếu ăn hết Minh Phương hết năm 2019, Nam Minh Phương gối đầu chắc 2025 mất, thế thì cứ chia tách liên tục tính từ giá bây giờ chắc phải lên vài triệu nhỉ. Đếm cua trong lỗ













Khu đô thị mẫu Minh Phương thế này tranh nhau mua, đẹp hơn cả Hà Nội.
Cổ đông L14 mỗi người làm căn đi, cổ đông mua ưu đãi,

--- Gộp bài viết, 01/10/2017, Bài cũ: 01/10/2017 ---

Xin phép bác @lephamvuchinhndc post về L14.

Em nhất trí cao với phân tích của bác.
Em theo dõi con SAB từ khi nó trên OTC, nhưng không mua cp nào vì nhiều lý do >>> Một cơ hội bị bỏ lỡ đáng tiếc nhất của em, nhất là khi báo chí lùm xùm vụ Vũ Quang Hải... em đã biết nó có mùi lên sàn. Nhưng cơ hội lại đi qua, các NĐT nắm giữ nó không bán nữa....

Khi nó lên sàn, em cũng không mua nó, nhưng theo dõi đường đi của nó, em hiểu nó đang nằm trong vòng xoáy game... của giới tài chính chuyên nghiệp. Với vị thế ấy, nó không còn là đối tượng của FA, đơn thuần chỉ còn là TA thôi bác á.

Nhưng quả thật, nhiều NĐT vẫn kiếm bộn từ nó, nếu giỏi TA.

SAB em cũng biết từ nhiều năm trước khi giao dịch quanh mốc 85k, thời đó em cũng nghĩ là rẻ chỉ tại không lên sàn. Đua được thì đã có giá 210k, em nghĩ là cao, cuối cùng loay hoay mốc 200k. Sau này lên 260k thì em cũng tin không nổi nữa.

Chủ yếu do dòng tiền nhà đầu tư ngoại mua vì nghĩ là an toàn và hợp lí so với mức gửi ngân hàng 0-1% ở nước ngoài, do thanh khoản, do đánh lên kiếm tiền từ phái sinh, chứ TA liên quan gì bác.

POM :CTCP Thép POMINA ( 15.8k )

Tài sản thực của Pom là 42k/ cp. Với công suất hiện nay của Pom là 1,8 triệu tấn thép thì tài sản cố định hiện nay phải 8k tỉ là hợp lí + tài sản ngắn hạn (4k tỉ)- nợ ( 4k tỉ )= 8.000 tỉ, so với vốn hóa thị trường 3.000 tỉ = 1/20 HPG.

HPG xây Dung Quất 4 triệu tấn thép cần vốn cố định 40.000 tỉ. Theo em thì chỉ đầu tư thực tài sản cố định là 24.000 tỉ, 1 triệu tấn xây mất 6.000 tỉ. Vì vậy 1,8 triệu tấn của Pom ( khấu hao bớt ) thì 8k tỉ là hợp lí. Nếu các bác thận trọng cho rằng em định giá quá cao thì vẫn phải xây 4.000-5000 tỉ/ 1 triệu tấn thép, khi ấy tài sản Pom xuống còn 30k/ cp, vẫn rẻ so với tài sản, còn giá thị trường 15,8k khi nào mới về đúng giá trị thực thì thời gian dài sẽ trả lời.

-------------------------------------

I/Phân tích :

- Dành cho bác nào thích dòng thép, em nghĩ cổ phiếu Pomina là rất rẻ ở VN vì giá hiện này chỉ tương đương sổ sách, p/e=6 và trong tương lai bắt đầu trả cổ tức sau nhiều năm đầu tư giai đoạn ban đầu rồi.

- Bây giờ Pom mới hưởng thành quả, vì vẫn có dòng tiền lớn để đầu tư nhà máy mở rộng công suất thép và tôn mạ. Khấu hao xong, lãi vay giảm đi là ngon ngay vì lợi nhuận tương lai sẽ tăng, đầu tư ngành công nghiệp nặng chỉ chờ nhiêu đó, mua thời điểm chuẩn bị hái quả như hiện nay là tốt nhất.

- Nhà máy Pomina số 3, với 1 triệu tấn thép đều được trang bị dây chuyền công nghệ hiện đại từ châu Âu, về lâu dài vẫn xài tốt.

- Tỉ lệ nắm giữ của gia đình chủ tịch và ban lãnh đạo hết >90%, đảm bảo sẽ có tâm huyết và không rút ruột cty, không esop với số lượng lớn như Vinamilk, Vicostone (VCS) mới đảm bảo cổ đông có lợi về lâu dài.

- Pomina là thương hiệu số 1 và nắm giữ thị phần lớn miền Nam.

-------------------------------------

II/ Về lãnh đạo :

Phỏng vấn chủ tịch Đỗ Duy Thái vào tháng 8/2014, em nghĩ là bác ấy nói rất đúng và là 1 người rất giỏi.

TGĐ Thép Việt: “Thép tôi phải đủ lửa!”
http://www.doanhnhansaigon.vn/tro-chuyen/tgd-thep-viet-thep-toi-phai-du-lua/1082827/

* Có vẻ ông rất tin tưởng vào sự phát triển của POM ở tương lai?

- Theo tôi, làm công nghiệp phải nghĩ nhiều đến chiến lược hơn là chiến thuật. Kinh doanh ngành khác có thể tính tháng, tính năm, nhưng đối với ngành công nghiệp nặng, phép tính phải vài chục năm. Vì thế, đầu tư các nhà máy lớn như POM bị lỗ ở thời điểm như hiện nay cũng dễ hiểu.

Thứ nhất, doanh nghiệp không nắm được thị trường trong tay, nên bắt buộc phải theo lộ trình từ từ khai phá thị trường. Thứ hai là nguồn nhân lực. Để đội ngũ nhân sự đáp ứng được việc vận hành công nghệ hiện đại của POM cũng cần phải có thời gian đào tạo.

Vừa qua, tôi có đọc những chia sẻ của GS-TS. Huỳnh Ngọc Phiên nói về phát triển công nghiệp đăng trên Báo Doanh Nhân Sài Gòn. Cụ thể, doanh nghiệp muốn phát triển công nghiệp theo hướng hiện đại mà không có nhân lực phù hợp thì rất khó khăn.

Tôi rất thích ý kiến này vì nó đúng với những gì chúng tôi đã gặp và cố gắng cải thiện ở POM. Chúng tôi vẫn chọn cách khắc phục là từ từ hoàn thiện từ đội ngũ điều hành đến hệ thống nhân lực bên dưới, tất cả phải tạo thành một chuỗi chứ không thể gấp gáp được.

Thử nhìn lại 20 năm trước chúng ta mới thấy được sự phát triển vượt bậc của điện toán và sức ảnh hưởng của nó đến sự phát triển của công nghệ trên thế giới. Đó cũng là lý do tôi tin tưởng vào sự phát triển của POM ở tương lai.

------------------------------------------
Chân dung ông chủ công ty thép số 1 Việt Nam
http://news.zing.vn/chan-dung-ong-chu-cong-ty-thep-so-1-viet-nam-post328215.html

Vâng, đánh lên, kéo xuống điều chỉnh chỉ số đang là "nhiệm vụ chính" của SAB. Nắm được đường đi này, vẫn có thể kiếm từ SAB.

Có lời khuyên ae thế này...
Phân tích ck..pr cp thì k nên nói quá... kích lòng tham ng khác .... là có tội

--- Gộp bài viết, 01/10/2017, Bài cũ: 01/10/2017 ---

Hãy đầu tư chân chính