Đầu tư giá trị :Những doanh nghiệp đầu ngành Việt Nam đầu tư rồi ôm lâu dài chỉ có lãi to.

Đôi lời về ngành sữa và dược :

Danh sách topic có ghi VNM nhưng VNM giờ đây chỉ là 1 cty già cỗi, không còn khả năng tăng trưởng mạnh trong tương lai nữa, có 2 lí do chính :

1/ Sự cạnh tranh gay gắt từ các cty sữa khác trong ngành, vị thế của TH Milk, Nutifood đã lớn mạnh hơn trước đây rồi.
2/ Tỉ lệ sinh của các thành phố lớn đang có xu hướng giảm, giới trẻ đang ngại đẻ con dần, là tin xấu của ngành sữa tương lai.

__________________________

Trước đây các cty sữa toàn lừa dối khách hàng là sản phẩm sữa tươi nhưng thực chất là sữa bột pha, nhập khẩu nguyên liệu từ nước ngoài, pha lại rồi bán lẻ ra lợi nhuận rất khủng. Từ khi TH milk nhảy vào thị trường thì khách hàng mới được sử dụng đúng sữa tươi nguyên chất với các trang trại bò sữa quy mô lớn, các cty sữa khác thấy vậy mới buộc phải bắt chước theo 1 ít để "làm màu" thôi, thật sự TH milk mới là cty sữa có tâm nhất VN. Xây dựng được đế chế sữa như vậy thì chắc chắn là cty tư nhân sữa số 1 VN rồi, chủ tịch là doanh nhân Thái Hương, quê Nghệ An, thế em mới nói chọn lãnh đạo để đầu tư lâu dài nên dựa vào quê quán, vì chỉ có chất lượng và có tâm thật sự thì doanh nghiệp mới phát triển bền vững dài hạn, cổ đông mới giàu bền vững.

Hơn là làm giàu bằng cách nhập hàng kém chất lượng về bán lại cho người Việt. Ở VN có nhiều cty dược phẩm nhập nguyên liệu dược kém chất lượng, bị hút 1 phần hoạt chất tốt, nhập từ TQ chứ đâu. Thế mà đem sản xuất thuốc bán ra, lãi rất lớn, đấu thầu bệnh viện mới có giá rẻ được. Không nên nhìn lợi nhuận 1 cty dược mà đánh giá là tốt để mà đầu tư. Có ngày có "sự cố" hay bị báo chí phanh phui hàng kém chất lượng thì có ngày bất ngờ giữ cổ phiếu lại thua lỗ nặng nề , không bền vững dài hạn được, vì làm ăn thiếu cái "tâm" với khách hàng, mà vậy thì với "cổ đông" họ cũng chẳng coi ra gì đâu.

Ngành dược thì đều thuộc cổ phiếu phòng thủ, nó có tính bền vững, mặt bằng giá thì xưa giờ thường khá cao, rất hiếm khi có cơ hội mua với giá siêu rẻ. Muốn đầu tư ngành dược phẩm thì nên cứu kĩ càng, vì tương lai ngành dược sẽ là ngành rất tốt để đầu tư, khi mà dân số ở VN đang bắt đầu già đi và điều kiện kinh tế người dân tốt hơn, thì nhu cầu sử dụng thuốc và các thực phẩm chức năng tốt cho sức khỏe sẽ gia tăng dần. Không phải tự nhiên mà bây giờ rất nhiều cty dược đã rơi vào tay nước ngoài hết, vì họ có tầm nhìn rất xa hàng chục năm. Cty nước ngoài ở nước giàu họ biết tương lai sẽ thế nào vì dân số họ đang là dân số già mà.

Để thành lập 1 cty dược, nhà máy chạy hết công suất, có sản phẩm tốt với đội ngũ trình dược viên khắp cả nước, được hàng chục nghìn nhà thuốc là khách hàng nhập hàng về bán không phải là chuyện dễ. Lợi nhuận ngành này với ROE thường rất cao, cho dù có nhiều vốn để thành lập cty mới có vị thế hàng đầu rất khó, nếu dễ thì nhiều đại gia lắm tiền nhảy vào lâu rồi, hầu hết lãnh đạo cty dược đều có chuyên môn lĩnh vực dược phẩm cả ( ngành đặc thù chuyên môn cao ).

Khả năng cùng ý tưởng, target 4x, thứ 2 bonus 1k nhập hàng, ko bõ dính răng nhưng mua chơi, để xem phán đoán có chuẩn ko, sưu tầm kinh nghiệm. 2021 tôi cũng lỡ tàu Sls, đúng là một nỗi nhục, phục kích sóng đường cả năm vẫn ngu, ăn đc mỗi đoạn 4x-6x

Sls thấy tăng nóng nên ai cũng sợ thì nó phi 1 mạch. Hết sóng đường rồi qua sóng ngô bác nhỉ. HSL đang vào chân sóng lớn

Ngành mía đường :

Các bác nói về đường và SLS thì em nổi hứng viết bài luôn. Em viết bài này để cho độc giả topic đọc luôn, viết ngắn gọn thôi. Nếu thấy có điểm gì còn thiếu hoặc sai thì cứ góp ý giúp em nhé.

Sóng ngành đường này so với đại sóng ngành thép 2016 thì có sự khác biệt, yếu hơn 1 chút.

Về giống nhau :
- Trước khi đánh thuế Thái thì Thái xuất qua VN đến 1 triệu tấn đường ( chiếm 90%), làm cho các cty đường ở VN khó khăn, đóng cửa 1/3 nhà máy ở VN rồi, hàng tồn kho chất như núi. Nếu bán rẻ thì lỗ ngay lập tức, khi đó ngân hàng nhìn bctc sẽ siết nợ và không cấp tín dụng nữa thì cty chết ngay lập tức. Nên phần lớn cty đường chọn giải pháp thứ 2 là phải để tồn kho, chấp nhận chết chìm từ từ, bởi dần mất đi khả năng thanh toán tiền mặt để trả nợ ngân hàng, nhân công, trả tiền mía cho nông dân.

Năm 2016, 2017 các cty đường lãi lớn nhờ giá đường thế giới tăng cao lên 22 UScents / lb. Nên lãnh đạo rất hưng phấn ngay lập tức vay ngân hàng rất lớn để tăng công suất nhà máy. Vui quá nên bất chấp hoặc không biết, là từ 1/1/2018 VN xóa bỏ hạn ngạch đường ATIGA, tiếp đó 1/1/2020 đường nhập khẩu còn 5% do hiệp định AFTA nên đường Thái liên tục tràn vô. Kết cục là khó khăn và nợ nần. Chưa hết là nhà đầu tư thời kì 2016, 2017 đẩy giá cổ phiếu đường liên tục lập đỉnh nữa chứ, mua mà không hiểu thời thế, chính sách thì lỗ cũng đúng.

Ngoài ra, có thể năm 2021 còn áp thuế tiếp đường lỏng HFCS gồm 250 nghìn tấn từ TQ, HQ nữa. Tiếp tục đón tin vui.

=> Đánh thuế nhập đường thế này thì khác gì ném phao cứu đâu, lãnh đạo cty đường mừng lắm.

- Với giá đường đã tăng so với tháng 12/2020 thì cty đường với hàng tồn kho thế này kiểu gì cũng lãi lớn và tăng dần các quý tiếp theo, bán ra ăn lãi dần dần thôi, càng để lâu thì giá đường càng tăng vì hàng tồn các cty giảm dần, cung ở VN giảm mà cầu vẫn thế. Đánh thuế vậy là rất cao nên đường Thái khó vô lắm, ngày xưa trước 2018 còn hạn ngạch ưu đãi nhập khẩu, giờ thì toàn bộ.

Nên nhớ là năng lực sản xuất cả VN chỉ có 850 nghìn tấn, trong khi đó tiêu thụ đến 1,7 triệu tấn, cung-cầu chênh lệch lớn khi mà thuế nhập tăng khủng => Đây là lí do đường trong nước sẽ tăng mạnh.

- Đường thế giới trong năm 2021 sẽ tăng, chu kì 5 năm giá đường tăng lặp lại. 2006-2011-2016- 2021. Đường phụ thuộc rất lớn vào giá dầu, nếu dầu tăng thì nhà sản xuất sẽ chuyển sang ethanol thay vì sản xuất đường, đẩy giá thu mua mía cao lên.

Về sự khác nhau :

- Ngành thép gặp thiên thời chính sách trong năm 2016 thì ngay lập tức chạy hết công suất nhà máy thay thế thép TQ.

- Ngành đường thì khác chỗ là không có cách nào chạy hết được công suất nhà máy cả. Vì vụ thu hoạch 2021 giảm diện tích trồng so với vụ 2020, vì nông dân lỗ quá nên chặt bớt rồi. Bây giờ giá mía tăng thì nông dân mới có lãi thì từ giờ trở đi mới trồng nhiều hơn. Khi đó thì quý 1/ 2022 thì công suất nhà máy mới chạy ngon lành thay thế đường Thái được. Điểm yếu so với ngành thép là chỗ mấu chốt này đây nên em mới bảo sóng ngành đường yếu hơn.

___________________________

Về nhận xét 1 số cổ phiếu thì em viết sơ lược thôi :

- SLS thì trùm khỏi nói rồi. Diện tích trồng ở Sơn La tới 9000 ha. Nơi này không có cây trồng nào tốt hơn trồng mía cả, khó trồng cây khác. SLS độc quyền vùng nguyên liệu. Ngành đường khó khăn mà cty vẫn lãi tốt thì gặp thời nữa tương lai sẽ rất "khủng khiếp".

- LSS thì giá =1/2 sổ sách, vẫn có thể ăn theo sóng được trong vòng 1 năm. Còn dài hạn hơn thì em không dám chắc. Có 1 điểm yếu rất lớn của LSS là chủ tịch Tam từng than phiền diện tích liên tục giảm do các KCN mọc lên và nhân công thì bị các KCN này lấy đi, mất đi diện tích và nhân lực nông nghiệp. Bây giờ Foxconn và hàng loạt cty phụ trợ đổ vào Thanh Hóa nữa thì đúng là đen đủi cho LSS dài hạn, đất của nông dân chứ không phải của LSS đâu mà đòi lãi nhờ KCN. Cái ngon của SLS là chẳng ai lên Sơn La xây KCN.

- SBT thì vua VN, hệ thống phân phối số 1, vùng giá này thì thà mua SLS còn có cửa tăng hơn. Lợi của SBT thì tương đối thôi, vì diện tích đất trồng ở Đông Nam Bộ cũng giảm đi do KCN. 1/2 đường của SBT là đường thô nhập từ Thái để các nhà máy sản xuất đường tinh luyện, cũng dính thuế 33,88%. Nhưng chắc chắn SBT vẫn sẽ tăng trưởng.

- KTS là con ghẻ của gia đình lão doanh nhân Trần Thị Thái rồi, nói ví von thì KTS là Tấm, còn SLS là Cám. Hiện tại thì quỹ Tây đang bán ra, có lẽ sẽ bán hết, thì mới ngon được. Diện tích vùng trồng 2021 mất 1/4 so với vụ trước, em tin sẽ khôi phục đến 2022 nhờ giá mía tăng. Tấm có tốt lên hay không thì chắc chờ Bụt hiện lên.

Tổng cộng hết 4 cty chủ chốt trên sàn rồi đó.

________________________
Tổng kết :

Đúng là do các giá mía giảm nên nông dân chặt nhiều chuyển sang trồng sắn vì có lãi hơn, nhà máy tinh bột sắn thu mua giá tốt. Chính vì thế các nhà máy chuyên về tinh bột sắn lên như diều gặp gió, điển hình là APF. Ngành nông nghiệp thì phụ thuộc vào vùng trồng nguyên liệu rất lớn, muốn biết nhà máy sản xuất sản phẩm nông nghiệp nào có lãi lớn thì coi sự chuyển dịch nông sản, vùng trồng nguyên liệu. Hiện tại nông dân đã có lãi tốt nhờ giá thu mua mía tăng thì nông dân lại tiếp tục chặt các cây khác để trồng mía.

Sóng này em tin kéo dài phải đến quý 2/2022, tùy thuộc vào giá cổ phiếu tăng đến đâu thôi, giá đường chăc chắn sẽ tăng dài dài.

Bài viết ở trên #3856 về ngành mía đường đã chỉnh lại 1 số chi tiết cho bài hay hơn, có vài lỗi chính tả và lặp từ, do viết tốc độ quá. Mới hoàn thành sửa xong lúc 22h40p. Mong các độc giả thông cảm cho.

Mã nào thế bác ?

Bác phân tích giùm con HSL đi. Thấy lợi nhuận tăng đều qua các năm. Năm 2020 có chững lại 1 chút, đến quý 4 thì hồi phục khá. P/B khá ngon 0.4. Mùa lạm phát sắp về nên dự kiến giá nông sản và các loại hàng hóa cơ bản vẫn ở mức cao trong nhiều năm tới. Nắm giữ con này 2 năm có về GTSS không nhỉ?

Theo dõi Bác đã lâu, mình nhận thấy Bác là người có kiến thức + kinh nghiệm. Đề xuất cho bác 1 PA kinh doanh mới, Bác hãy dùng kiến thức và kinh nghiệm của mình để giúp đỡ cho các ndt, đặc biệt là ndt f0, Bác có thể làm phân tích, định giá cổ phiếu theo yêu cầu để thu phí, chọn lựa cổ phiếu đầu tư để được chia % lợi nhuận, cái này mình tin nhiều người cần đến đó, và sẳn sàn trả phí + chia % hoa hồng lợi nhuận.

Trước khi nghĩ đến ln, bạn nên nghĩ đến phương án quản trị rủi ro trước. Vì kiếm được mà k có phương án quản trị rủi ro, chả khác nào dã tràng xe cát biển đông, nước chảy lá khoai như mấy lần trước của bạn. Tính cách con người bạn qua tự sự thì kn đau thương chưa đủ. Trước khi đầu tư tiếp, nên học về quản trị rủi ro thật đàng hoàng, chứ k phải là cái kn qua 2 lần mất trắng mà bạn hiểu được hết đâu. Vừa có tài vừa có tâm( tâm tĩnh trước mọi cám dỗ, đặt quản trị rủi ro lên đầu), tôi tin bạn sẽ thành công. Lần trước khi bạn cược Trump thắng tôi có nói tấu hài hấp dẫn hơn chính sự tử tế, nên hấp dẫn người xem đông. Còn lần này, thấy bạn có ý chí làm giàu thực sự, mình cũng chân thành, k có ý gì khác

Những lời bác góp ý thì đọc qua là hiểu ngay rất có giá trị và có tâm thật sự, cám ơn bác nhé. Nếu ngay bây giờ không bắt tay vào làm với quyết tâm thì chẳng bao giờ có được thành quả, em chấp nhận bắt đầu với vốn nhỏ, không vì thế mà nản, để làm lại từ đầu. Từ 2013-2020 thì đúng năm 2020 em mất danh hiệu tỉ phú VNĐ do ý chí không đủ, Noel đi cầu nguyện kiếm tiền mà tháng 1 đổi sang thi đh nhân văn, muốn gì được nấy nhưng chẳng ra sao về đầu tư. Có cái hay ở chỗ mỗi lần em tuyệt vọng nhất đi cầu nguyện thì rất may mắn kiểu thần tốc, 14 ngày 4,5 triệu lên 2 tỉ; chỉ cần học 1 ngày vô nhân văn. Lần 3 này em tin sẽ được ban phước lành trong năm 2021 vì em cầu nguyện xin đầu tư thành công chứng khoán rồi. " IN GOD WE TRUST".

Đầu tư thì lúc nào cũng có tỉ lệ rủi ro nhất định, ngay cả Buffett cũng có lúc sai và trả giá cao cho Cp. Lần này thì em cẩn trọng hết sức rồi, tính toán từng chi tiết và xem rủi ro là gì, đầu tư giai đoạn 2013-2017 thực ra tỉ lệ em dự đoán đều thành công cao nhưng cái sai là quá tham nên đòn bẩy quá cao nên chỉ sai lệch giảm 20% là đứt và bay thành quả, không chốt lãi đúng lúc khi đang sốt, cứ tham lại vay tiếp do vốn tăng. Trận đánh SVC 2015 là 1 ví dụ, vốn + vay đến 9,3 tỉ với 220k SVC, môi giới có lòng tốt có bảo là "hàng" còn nhiều lắm, bán ra đi. Cuối cùng thành quả trận đánh bay do bất ngờ giảm, sau này mới được môi giới kể lại là có 1 bác cũng tay to nắm vài trăm k SVC, bán ra chốt lãi đỉnh nên cũng là nguyên nhân sập, lãi thì đi mua nhà rồi. Môi giới không thể nói thẳng ra được trước khi tay to này bán nên chỉ nói được hàng còn nhiều thôi, trong khi lúc đó thì tự tin trên đà chiến thắng nên có nói vô ích thôi. Với 220k SVC ( = 300k sau chia tách ) thời giá 2015 em không đủ khả năng nhận ra chính mình cũng là tay to thời đó, tác động giá khá nhiều, đấu trí thua người lão luyện hơn cũng đúng.

Sau này qua tiền ảo, thất bại lại là do tâm không tĩnh, bị các yếu tố bên ngoài tác động và hết sức tin tưởng vào phân tích của mình cho đến khi đạt thành quả, dù phân tích giỏi đến đâu mà thiếu yếu tố này thì vẫn chưa đạt đến đẳng cấp của bậc thầy lão luyện về đầu tư được. Em ôm kim cương Nimq tăng đỉnh 15 lần = 7,5 tỉ VNĐ vào tháng 7/2020, khi bitcoin mới có 10k USD. Vì ôm hơn nửa năm và đang tạm lỗ, bị yếu tố gia đình tác động nữa nên mất đi sự "kiên nhẫn" và "vững tâm". Cuối cùng vì cám dỗ có thể kiếm 1 cách nhanh hơn nên em bán hết, lên Binance lướt sóng ngắn hạn, thêm tâm trạng xấu càng đánh càng thua. Bài học lớn nhất của em trong đầu tư tiền ảo là : thứ 1 phải giữ được "tâm lý" vững vàng, tâm tĩnh; thứ 2 phải thật "kiên nhẫn" cho đến khi đạt thành quả.
_____________

Về bầu cử thì trong topic em cũng ghi tỉ lệ Biden thắng 30%, do dịch bệnh và phiếu bầu qua thư rồi, em cũng không dám chắc, không định lập topic, giáo sư Allan Lichtman phân tích Trump thua mà chống lại thì rất gan dạ. Nhưng vì yêu mến Trump nên lập luôn và tất nhiên phải ủng hộ hết mình. Tấu hài em nghĩ không đúng là vì khi đó rất nhiều độc giả đều thích và đều tin Trump thắng, rất khác biệt với sự phản đối ở topic Trump 2016 của em, bầu cử lại kéo dài quá nên hấp dẫn và gay cấn nên đông thôi. Chắc chắn sẽ có Trump phần 3, lần này sẽ quyết định, tạm thời tỉ số 1-1. Em ít viết chính trị và cũng chưa chắc giỏi hơn ai, nhưng giờ thành thương hiệu mùa bầu cử Trump rồi nên vẫn sẽ đông thôi.