Đầu tư giá trị :Những doanh nghiệp đầu ngành Việt Nam đầu tư rồi ôm lâu dài chỉ có lãi to.

Đôi lời của chủ topic :

Đọc ra văn phong thì bác cũng thuộc hàng lão luyện rồi.

Lúc khai trương topic thì em có niềm tin rằng các cty đầu ngành VN sẽ tăng trưởng bền vững, rốt cuộc thì chỉ thành công trong vòng 1,5 năm vì vẫn còn đang đà tăng trưởng. Về dài hạn hơn thì lại thất bại thua Vn-index, cái đó em từng viết 1 bài thừa nhận sai trong việc mua cp "đang là đầu ngành" nắm giữ dài hạn là sai lầm. Đầu tư cp đầu ngành chỉ hiệu quả nhất là khi cty đó đang gặp khó khăn, có cơ hội mua được dưới giá trị thực, thậm chí chỉ =1/3 sổ sách như HSG khi về 4,5k/cp năm 2020. Chỉ cần 1 trận đánh kiểu HSG là đổi đời giàu sang ngay. Tất nhiên giờ HSG đã đạt đỉnh.

Dựa vào kinh nghiệm của em thì muốn lãi lớn thì chỉ có đầu tư vào 3 loại cp như sau :

1/ Cp đang là đầu ngành do khó khăn nên cp rơi thảm hại, sau đó hồi phục lại như xưa. Vốn đầu tư nhỏ đến lớn, đầu tư trung hạn. Điển hình HSG.
2/ Mua từ lúc là cty bình thường nắm giữ đến khi trở thành cty đầu ngành VN, trở thành Blue-chip như VCS, PTB... Tìm ra cp như thế đòi hỏi trình độ cao hơn so với cái số 1. Vốn đầu tư nhỏ đến trung bình, đầu tư dài hạn theo năm.
3/ Mua cp midcap, penny dưới giá trị thực, bởi lí do cty đang khó khăn, bản chất cty và lãnh đạo thì quá bình thường => hàng xấu giá rẻ như HUT,LSS, KMR... Đầu tư vốn ít, giải ngân nhiều mã tránh rủi ro, ngắn đến trung hạn cho đến khi đúng giá trị.

Danh sách bác nêu thuộc loại midcap trở lên, thuộc nhóm khá tốt nên hiếm khi có giá rẻ để mua, lí do là lãi tốt và cổ tức tốt. Những cty nhóm này khó giúp nđt kiếm lợi nhuận lớn lắm. Cty tốt thì nhiều khi lịch sử tiền mặt rất keo như VIC, MWG... đó chính là nhóm cty dùng tiền lãi tái đầu tư và không cần phát hành thêm, cty mà có khả năng dùng đồng lãi tạo ra lãi kép mới là cty đáng đầu tư, chứ không phải như vụ đánh úp bất ngờ của RAL đâu.

---------------------------------------

"Tôi thấy mình thích lúc thị trường khó khăn và chán nản...miễn cưỡng khi nắm giữ" => Câu đó của bác thì em cũng nghĩ vậy.

"Chính vì tâm lý "chỉ thích mua rẻ" nên cũng bỏ qua/bỏ lỡ rất nhiều cú đầu tư, cả cp lẫn bds dù trong tay sẵn có tiền mặt....nhưng có lẽ "bỏ lỡ nhiều cơ hội" cũng là cái giá phải trả để đánh đổi lấy "an toàn" trong quá trình đầu tư lâu dài".

=> Cẩn thận là tốt chứ sao, Buffett năm ngoái cũng bỏ lỡ sạch cơ hội mua giá rẻ vì TTCK từ đáy theo hình chữ V quá nhanh. Có 1 sự thật là càng có tuổi thì lại càng quá cẩn trọng. Vì tâm lý sợ mất vốn và thất bại, rất khó để làm lại từ đầu do tuổi tác. Chậm mà chắc nhưng NAV sẽ khó tăng mạnh như mấy tay "trẻ tuổi" hoặc "F0" có máu liều lĩnh như đợt sóng tăng vừa rồi. Khi thị trường đi ngang hoặc xuống thì cẩn thận vẫn là số 1.

"Một đặc điểm của tôi trong đầu tư ck là lười, không bóc tách phân tích kỹ càng cp nào cả, một phần bởi quan niệm riêng - không biết là đúng hay là sai: càng phân tích kỹ, có thể sai số càng cao"

=> Câu này em không tán thành chút nào, đầu tư thì phải nghiên cứu và phân tích kỹ càng thì xác suất thành công mới cao.

______________________

Tóm lại là từ khi khai trương topic đến nay thì chủ topic từ vốn tiền từ 5 điểm về 0. Nhưng mà về mặt vốn tri thức và kinh nghiệm đầu tư thì từ 2 điểm lên 8 điểm. Tri thức về nhiều ngành nghề - thứ vô giá và sẽ tồn tại mãi mãi. Cũng là thứ mà nếu làm nghiêm túc và đúng đắn, chứng khoán sẽ là ngành nghề duy nhất có thể mang lại cho con người những hiểu biết bất tận và cơ hội giàu có.

Trên hết là em thất bại từ khi còn rất trẻ và đã học hỏi được nhiều bài học và kinh nghiệm xương máu. Lợi thế tuổi tác, sức khỏe và thời gian mang đến cho em rất nhiều cơ hội trong tương lai. Em vẫn luôn tin tưởng rằng sau này mình sẽ thành công, ngay năm 2021 bắt đầu khởi nghiệp từ đầu lại đây, dù vốn nhỏ thôi.

Thời lập topic này em còn k đủ trình độ nhận biết hàng rác. Ngoài ra thì "vốn sống" lại chưa tích lũy nhiều.

Thú vị là mình nắm giữ trùng hàng với bác tầm 70, 80%, theo đúng thứ tự mà bác nắm giữ ở từng thời kì. Hướng đi tìm những mã vốn hoá vài trăm tỷ, cổ tức cao, tăng trưởng tốt nhưng lại thanh khoản kém quả thật cho lợi nhuận khá tốt. Nếu nhà đầu tư nào kiên trì nắm giữ thì sẽ cho lợi nhuận khá bền vững. Tuy nhiên nhược điểm là sẽ cho tỷ suất kém trong thị trường bùng nổ như hiện nay, và nếu quy mô tầm 1 triệu đô trở lên thì sẽ bắt đầu khó để giải ngân, nên cũng chỉ phù hợp cho nhà đầu tư cá nhân.

Phân tích RAL hiện tại :

- Cp RAL đúng là 1 cú đánh úp rất bất ngờ từ lãnh đạo cty. Cty từ tiềm năng thành xấu đi trong vòng 2 năm.

Lí do ở đây :
- Phát hành thêm 12,075 : 11 + esop 5% Đồng nghĩa với việc p/e sẽ tăng lên 13 với giá 2xx. Cổ đông hiện hữu không có tiền nộp thì buộc phải bán bớt cp đang sở hữu làm giá giảm.

Lấy ví dụ tương tự ở ngành sản xuất là HPG, chỉ phát hành 5:1 vào năm 2017 thôi mà giá cp đi ngang 1,5 năm ( = gửi Tk ). Còn trường hợp RAL gần như 1:1, xấu hơn rất nhiều.

Việc kinh doanh tốt của RAL sẽ bù đắp được cho sự khấu hao + lãi vay từ nhà máy mới. Nhưng việc tăng vốn khủng thì không còn lí do tốt nào để gánh nữa.

Khó hiểu chỗ là có ý định tăng vốn mà trước đó chia cổ tức tiền 25% ?

Hòa mình với thiên nhiên hoa lá và biển cả để giữ cho tinh thần vui vẻ và lạc quan. Nhìn một hạt giống đâm trồi nảy mầm, tăng trưởng lên thành một bông hoa đẹp, quả chín mộng, em cũng học hỏi được phần nào đó cho việc đầu tư dài hạn.

Mà tự trồng rau luôn cho sạch, không dám ra ngoài mua sợ ngấm thuốc trừ sâu lắm.

Ngoài ra em cũng không rượu bia, thuốc lá, vận động thể dục thì mới sống lâu được. Vậy lãi suất kép đầu tư mới hiệu quả được, chứ để yểu mệnh như thiên tài quân sự Alexander đại đế thì uổng phí đời người lắm.

Nghe câu khen của bác ấm lòng thật. Bác xứng đáng làm "độc giả cứng" của topic này, có huy hiệu là em trao luôn.

Vẫn theo dõi Pic.. Mong có những phân tích của chủ píc.mong bạn sớm tái xuất

Chủ pic có đánh giá VHM bao giờ chưa ah? Nếu có thời gian thử ngó, cú thay đổi làm bất ngờ đi vào lòng người !

Em không có giỏi tính tài sản hay quỹ đất cty bđs thế nào nên độ thiện chiến dòng bđs không cao.

Nhưng mà nhìn khái quát dưới góc độ của em thì p/b =3.8 đâu phải gọi là thật sự rẻ để đầu tư có lãi lớn, vốn hóa thì cao quá. Mua cp VHM từ lúc chào sàn và giữ dài hạn tới nay thì GTK còn sướng hơn.

Ngày xưa trong topic em cũng bảo cp VIC rủi ro cao từ khi bắt đầu công bố chuyển sang ngành công nghệ ô tô, điện thoại. Trong khi cp VIC đã tăng lên 12x rồi em tin rằng giá khó tăng nữa. Đầu tư nhìn đơn giản vậy thôi, phân tích nhiều từng li từng tí làm gì.

Cổ phiếu tăng trưởng, ngành nghề thiết yếu, quy mô mở rộng.... TVP. Năm 2022 mục tiêu 80k.

Nhìn tương lai đi, sao lại nhìn quá khứ thế

RAL PHT pha loãng tỷ lệ cao quá.