Đầu tư giá trị :Những doanh nghiệp đầu ngành Việt Nam đầu tư rồi ôm lâu dài chỉ có lãi to.

Tổng quan ngành xây dựng :


Phần 1 : Sóng ngành.


Như các bác đã thấy,giai đoạn 2016 vừa qua sóng ngành thép và VLXD đã tăng trưởng vượt bật nhờ bảo hộ ngành tôn thép và sự tăng trưởng của ngành bđs sau 1 giai đoạn dài đóng băng,từ đó giá cổ phiếu ngành này đã tăng x2,x3 lần,mang lại khoản lợi nhuận kết xù cho tất cả nhà đầu tư đón được đầu cơn sóng.


Vậy người ta mua VLXD như đá,thép,tôn,gạch,xi măng về để làm gì ? Không phải để xây nên những nhà máy đón TPP,FTA hay là những công trình tòa cao ốc,bđs du lịch hay sao ? Đến như Vũ Hoa Sen cũng tuyên bố : "Ngu gì không làm bất động sản"...Doanh nghiệp thuộc ngành ô tô như Trường Hải cũng tham chiến ở Thủ thiêm,cùng với kế hoạch xây dựng khu Thủ Thiêm của hàng loạt nhà đầu tư,Vincom thì cùng với dự án lớn là Tân Cảng,Sungroup là 1 đại gia mới nổi cùng hàng loạt dự án bđs,các cao ốc ven các metro đang xây ồ ạt,thì cũng đủ thấy sức nóng của ngành bđs là như thế nào rồi.

Nhưng tương lai trước khi có sóng ngành bđs xảy ra thì ngành gì mới là ngành hưởng lợi trước đó,sau khi mua VLXD xong ?

-Vâng,ngành em muốn nói tới đó chính là ngành xây dựng.Đối với các nhà đầu tư vốn lớn và muốn an toàn thì chỉ có CTD và HBC là sự lựa chọn tối ưu.Vậy chọn CTD top 1 hay là HBC top 2 đây ?

--------------------------------------------

Phần 2 : Lời tựa.


Trong 1 chuyến đi lên SG tham quan gần đây.Dạo 1 vòng quanh SG thì có thể nhận thấy ngay các công trình xây dựng quanh thành phố mọc lên rất nhiều,tốc độ phát triển đô thị ngày càng được mở rộng.Tầm 10 năm nữa các tòa nhà cao tầng sẽ chen chúc nhau ở các quận trung tâm.Nhìn rõ như ban ngày như vậy mà không nhận ra được tốc độ tăng trưởng của ngành xây dựng,của những nhà thầu công trình có đủ khả năng thi công các tòa nhà trên 20 tầng thì sao có đủ tư duy và tầm nhìn của 1 người giàu đây ? Nhận ra rồi mà không "hành động" ngay thì chắc chắn bạn cũng không thể nào trở thành người giàu được.



Sau 1 đêm suy nghĩ,quyết định ngay lập tức là cơ cấu lại danh mục đầu tư.Thoái vốn PNJ,NET vì 2 cty này chỉ ổn định duy trì tăng trưởng 10-15% / 1 năm trong giai đoạn đến 2018.Còn HBC thì lại là 1 câu chuyện khác,phải tận dụng khoảng thời gian quý báu này.Còn sau này ngành bđs lại bắt đầu chuẩn bị bước vào giai đoạn đóng băng lần tiếp theo thì đó sẽ là 1 câu chuyện khác,nhưng còn lâu lắm,chưa phải bây giờ.Người giàu đều 1 bước lên mây nhanh chóng nhờ bđs cả,phải tận dụng.


Mua HBC xong ,nếu mua bị lỗ thì sao ? Em nghĩ rằng trên đời cổ phiếu gì cũng có,nhưng không có cổ phiếu hối hận.Khi quyết thì phải quyết.Nếu bỏ lỡ thời cơ thì có hối cũng không kịp.


---------------------------------------


Phần 3 : Cuộc chiến Hòa Bình ( 30.900 ) VS Coteccons ( 258.000 ).


Ai cũng biết là Coteccons hiện nay đã là số 1 ngành xây dựng và tương lai sẽ tiếp tục nắm ngôi số 1 trong 1 thời gian dài nữa ( trừ khi có 1 biến cố gì hay Hòa Bình nỗ lực vượt qua ).Chúng ta không phải là kinh doanh nên 1 hay 2 không vấn đề,vì là nhà đầu tư nên chúng ta sẽ bàn luận về việc đầu tư cổ phiếu cty nào sẽ giúp kiếm tiền nhiều hơn,tối ưu hóa lợi nhuận thu về.


Thử so sánh đơn giản ngành thép thôi,nếu mua NKG,HSG,HPG sẽ thế nào trong 1 năm ? Quy mô vốn hóa thì NKG HSG tăng 100% > HPG tăng > 85%.Vậy mua NKG sướng hơn nhỉ ? Tại sao lại vậy ?


=> Đơn giản là vì 1 cty vốn nhỏ cỡ 600 tỉ mà tạo ra lợi nhuận 300 tỉ = 50% trong 1 năm cũng bình thường.Còn quy mô 14.000 tỉ tạo ra lợi nhuận 3500 tỉ = lãi 25% là giỏi lắm rồi,chứ 50% như NKG là rất khó nên giá cổ phiếu NKG tăng hơn HPG rất lớn là bình thường.Y như 1 nhà đầu tư có 100 triệu kiếm lên 500 triệu trong 1 năm là bình thường,còn 1 tỉ lên 3 tỉ là khá.Có 20 tỉ kiếm 10 tỉ là rất giỏi dù chỉ lãi có 50%.Tóm lại là vốn càng lớn thì càng khó rải tiền 1 cách hiệu quả,gặp ngay bài toán tăng trưởng lợi nhuận.Lãi % không quan trọng = việc chúng ta kiếm được bao nhiêu tiền.Vậy đủ giải thích chưa ?

------------------------------------

So sánh :

Nhược điểm :


Đây là điểm yếu lớn nhất của HBC so với CTD khi các đối tác lớn chọn nhà thầu mà năng lực lại như nhau thì chủ thầu sẽ chọn nhà thầu có tài chính lành mạnh,an toàn nên CTD thường chiến thắng.Hoặc HBC phải chấp nhận nhận thầu với giá rẻ hơn và lợi nhuận thì thấp so nhiều so với Coteccons.


-HBC có nợ vay rất lớn đây là điều rất nhiều nhà đầu tư quan ngại sâu sắc nhưng bài toàn lãi vay và nợ sẽ được giải quyết bằng :


+ Bán khu công nghiệp sau 8 năm đầu tư sẽ thu được tiền mặt rất lớn.

+ Bán cổ phiếu cho nhà đầu tư chiến lược.

+Tin vui là lãi vay mới đây đã giảm từ 0,3%-0,5%/ 1 năm thì lãi vay cũng đã giảm bớt phần nào,lãi sẽ tăng lên.

+Yếu tố quan trọng nhất là dòng tiền thu về hoạt động xây dựng sẽ tăng lên đáng kể nhờ khởi sắc của ngành BĐS.


Ưu điểm :


+Em không đánh giá HBC dựa vào p/e vì nếu vậy thì quá sai lầm vì khi tăng trưởng thì tương lai p/e sẽ khác,1 cty tầm như HBC mà vốn hóa có 2,900 tỉ là thấp,mà em chỉ đánh giá vào doanh thu và vốn hóa.


CTD vốn hóa 12.700 tỉ.Doanh thu dự ước năm 2016 là 24.000 tỉ.HBC vốn hóa 2900 tỉ trong khi doanh thu dự ước là 11.000 tỉ.Nếu xét doanh thu chủ yếu là mảng xây dựng tạo ra thì vốn hóa của HBC chỉ =4,3 lần CTD.Vậy là rẻ chứ không hề mắc.


+Năng lực : HBC va CTD xét về uy tín và năng lực thi công,thương hiệu cũng không thua kém bao nhiêu.Đó là sự thật.


+ Về tâm lãnh đạo và đối tác :


Lãnh đạo và nhân viên nắm > 30%.Lãnh đạo nắm cổ phần cao thì có thể yên tâm phần nào về đạo đức cũng như tâm huyết với cty.


Trong giai đoạn khó khăn,HBC giúp các chủ đầu tư trong giai đoạn khó khăn ,chấp nhận giảm lợi nhuận,hoặc mua lại luôn dự án bđs,tình nghĩa phải nói là giống Lưu Bị thời tam quốc,điểm + tích cực này sẽ giúp cho nhân viên trung thành hết mình và chủ đầu tư tin tưởng,sẽ là đối tác chiến lược bền vững của HBC."Điều này thể hiện tinh thần sống chết có nhau. Khi mình không rời bỏ họ vào lúc ngặt nghèo thì chắc chắn sẽ sống được với nhau cả đời!" -Trương Gia Bình.


Có đối tác chiến lược là Sungroup,đại gia bđs Lê Viết Lam mới nổi thuộc ngành du lịch,cáp treo.Anh Vượng thì đa ngành quá nên tầm 5 năm nữa Sungroup chắc chắn sẽ vượt xa ở mảng du lịch,giải trí.


Lãnh đạo Lê Viết Hải,người con của xứ Huế mộng mơ,bản tính thì chân thật nên em tin vào tuyệt đối vào cái tâm lãnh đạo.Tâm hồn lãng mạn của người nghệ sĩ,sáng tạo ra những công trình đẹp thì làm bđs du lịch cho đối tác Sungroup là thích hợp rồi.Bây giờ thua kém Coteccons nhưng ai biết được sau này lại cố gắng hết mình để vượt qua,nhiều khi người kém hơn lại nỗ lực hơn người đang ở trên đỉnh vinh quang.

Sẽ có ngày ngành xây dựng Việt Nam sẽ luôn "Hòa Bình" mãi mãi.





P/S : Chỉ phân tích HBC 1 lần thôi vì đây là topic đầu tư giá trị chứ không phải topic HBC,thứ 2 là em tin vào khả năng phân tích của mình,chính vì vậy mới có lòng tin giữ cổ phiếu nên ai phản biện sẽ không trả lời.

Đã hoàn thành mua 160.000 cổ phiếu HBC giá 29.000.Định cuối tháng mới post nhưng tăng quá đăng luôn.

Hi vọng là lúc ngồi họp ĐHCĐ thì lúc đó có 13 tỉ tiền cổ phiếu HBC.Tương đương HBC giá 80.000 / cp.

bác chủ topic cho xin ít ý kiến về dpm và tương quan các con khác trong ngành. thanks

Tưởng mua từ 19k chứ ...
Bán Svc rồi sao bạn?

SVC vẫn ôm được từ giờ cho đến khi ra BCTC quý 3.

Điểm mua HCB đẹp đấy.

30/08/2016, 22:58
* Triển vọng ngành bảo hiểm Việt Nam trong giai đoạn tới là rất tích cực. Theo Business Monitor International, tốc độ tăng trưởng phí BHNT theo VNĐ ước tính đạt 16.2% trong năm 2016 và duy trì trên 13.6% trong giai đoạn 2017 - 2020. Đối với lĩnh vực BHPNT, tốc độ tăng trưởng phí tính theo VNĐ ước tính sẽ đạt 9.3% trong năm 2016 và duy trì trên 9.8% trong suốt giai đoạn 2017 – 2020.

* Động lực tăng trưởng của PVI đến từ BHPNT. Đây là mảng kinh doanh cốt lõi, mang lại trên 71% doanh thu mỗi năm cho PVI. Hiện tại, PVI là doanh nghiệp dẫn đầu lĩnh vực này với trên 21% thị phần. Ngoài ra, PVI dẫn đầu một số phân khúc trong mảng BHPNT như bảo hiểm tài sản – thiệt hại, bảo hiểm hàng không và bảo hiểm sức khỏe.

* Mặc dù bảo hiểm năng lượng là mảng hoạt động cốt lõi của PVI từ ngày đầu thành lập, kịch bản giá dầu giảm sâu từ nửa cuối 2014 đã ảnh hưởng nặng đến mảng kinh doanh này. Tuy nhiên, nhằm chủ động đối phó với diễn biến xấu của giá dầu, PVI đã mở rộng hoạt động kinh doanh ra ngoài ngành dầu khí, bao gồm cung cấp bảo hiểm cho các dự án trọng điểm quốc gia như: 10 dự án cảng Lạch Huyện, dự án BOT QL38 Yên Lệnh…Ngoài ra, PVI cũng cung cấp bảo hiểm cho các doanh nghiệp cùng Tập đoàn Dầu khí Việt Nam PVN.

* Doanh thu thuần năm 2016 ước tính đạt 5,930 tỷ (tăng 30.42% yoy), LNST ước tính đạt 637 tỷ (tăng 10.6% yoy) tương đương mức EPS diluted là 2,864 đồng/cổ phiếu.
KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ

* PVI là cổ phiếu có nền tảng được xếp hạng A theo tiêu chuẩn của Hệ thống đầu tư chủ động STOCK MASTER, là cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt cùng với triển vọng tăng trưởng cao.

* STOCK MASTER khuyến nghị mua cổ phiếu PVI với giá mục tiêu 34,400 đồng/cp, tương đương mức P/E forward 12x.

* Điểm mua chuẩn gần đây của PVI xuất hiện ngày 17.08.2016 với điểm số 47, độ nhiễu 12%; ngày 25.08.2016 với điểm số 46, độ nhiễu 0% và ngày 26.08.2016 với điểm số 35, độ nhiễu 0%



Báo cáo chi tiết sẽ được cập nhật tại đây vào ngày mai!!!

Các điểm mua sai bét hết, người viết không hiểu về phân tích kỹ thuật.
Thông tin trên mạng giờ nhiều bác nên chọn lọc thông tin, nghe theo mấy ông ko hiểu biết thế này thì sớm trả giá.

Ù té khỏi con lởm FCN chưa?

Em rất cầu thị! Bác có thể mở rộng tầm nhìn của em bằng vài chiêu được không Bác?

để diễn tả vài lời trên diễn đàn rất khó.
Vấn đề là trước khi muốn kiếm tiền thì phải học cách giữ tiền đã.
Tôi chỉ có 1 câu cho bạn: hãy tham gia 1 lớp học phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật trước khi đầu tư.

Chủ thớt uot PNJ thật đáng tiếc, nhưng mỗi người 1 quan điểm.
Tiện về dòng XD: chắc thớt muốn ăn dầy ở 1 em vừa trên bàn phẫu thuật xuống với HBC.
Nếu thớt rỗi nghiên cứu thêm về CTD nhé.
Nếu thớt muốn đầu tư khi em nó còn non trẻ: có HTI cũng đáng để xem lắm, ngoại trừ ROA và vốn hóa ra thì mọi chỉ số em nó đều vượt cả CTD đấy.