Đầu tư giá trị_Công ty nhỏ nhưng tăng trưởng lớn

Tốt thế PR làm gì, cứ để tự nhiên có hơi tiền là các cụ tự mò vào, vẽ vời làm gì cho mất giá

Em chỉ nêu lên với mục tiêu được các bác ở gần dự án hoặc nắm các thông tin về dự án để chia sẻ giúp em ạ. Còn về giá tăng hay giảm thì đó chính là " giá trị của cổ phiếu, của DN" bác ạ.

Em gửi các Bác một số thông tin em tổng hợp được. Thông qua ảnh dễ hình dung ạ.
Có bác nào gần khu Mỹ Xuân có thể hỗ trợ em một số thông tin về 2 dự án của ICN tại đây với nhé. Em cảm ơn các bác rất nhiều!!!
https://photos.google.com/album/AF1QipNAIs1K2Lc6D9P270ETgiR7hL26c0zw6FvwwM3V

(i) Ngoài ra, hiện tại ICN đang sở hữu 2 khu đất vàng tại TP Vũng Tàu (Cty đang hoàn thiện thủ tục pháp lý).
- DỰ ÁN CONAC PLAZA (32 tầng: gồm 18 căn ở kết hợpTM; căn hộ chung cư: 562 căn) tại Số 326, đường Nguyễn An Ninh
- DỰ ÁN TỔ HỢP KHÁCH SẠN – CĂN HỘ NGHỈ DƯỠNG CC THÙY DƯƠNG (xây dựng 02 cao ốc 40 tầng) tại số 04 đường Thùy Vân (Hiện tại cty vẫn đang kinh doanh khách sạn tạo doanh thu đều hàng năm)

(ii) CÓ MỘT CHI TIẾT THÚ VỊ:
- Năm 2025 ICN đã có tổng đầu tư trái phiếu vào Cty IDTT với tổng giá trị 150 tỷ
=> Công ty IDTT đang sở hữu và triển khai dự án sau:
+ KCN Thủ Thừa có diện tích: 189ha
+ Khu tái định cư: 6ha
+ Khu nhà vườn Thủ Thừa - Garden House: 26,2ha
+ Khu nhà vườn Thủ Thừa 2 - Garden House 2: 19,6ha
(Thủ Thừa, tỉnh Long An; cách thành phố Tân An 10km). Khu vực đang rất HOT. Không biết ý tưởng BLĐ cty có tham gia thêm gì dự án này nữa không các bác nhỉ?

Phần 2: NTC
(Đỉnh DT/LN năm 2025_Duy trì 2026-:-2028_CHờ sự hoàn hảo tăng trưởng cho giai đoạn 2028-2030)
1. Rà soát doanh thu từ KD BĐS qua 5 quý gần nhất như sau:
- Q3/2024: DT KD BĐS KCN là 45,9 tỷ (chưa book DT/LN của NTC-3)
- Q4/2024: DT KD BĐS KCN là 174 tỷ (bắt đầu book DT/LN của NTC-3; Cty giải trình hạch toán 1 lần ~ 5Ha )
- Q1/2025: DT KD BĐS KCN là119 tỷ (Quý này ko giải trình hạch toán 1 lần, có thể HĐ thuê lại đất ko thỏa mãn điều kiện để hạch toán 1 lần => Cty sẽ hạch toán 1 phần cho năm đầu, còn lại phân bổ vào thời hạn còn lại => DT chưa thực hiện dài hạn tăng lên từ 2.857 tỷ lên 3.177 tỷ ~ tăng 320 tỷ); tương ứng tiêu hết 20Ha
- Q2/2025: DT KD BĐS KCN là128 tỷ (Cty giải trình hạch toán 1 lần ~ 4Ha )
- Q3/2025: DT KD BĐS KCN là 223 tỷ (Cty giải trình hạch toán 1 lần ~ 6Ha ); trong khi đó quý này DT chưa thực hiện dài hạn tăng lên 3.822 tỷ ~ tăng 650 tỷ từ đầu năm (phù hợp Phân tích), do vậy có thể phần diện tích cho thuê thêm sẽ có điều kiện hạch toán phân bổ, tương ứng đã tiêu 50Ha rồi, khoản này sẽ hoạch toán vào Q4.2025. Như vậy cả năm 2025 sẽ hạch toán tầm 85-90Ha (2024 hạch toán 5ha)
- Dự kiến Q4/2025: Mạnh dạn đưa con số DT/LN ~ 317/200 tỷ
=> Như vậy năm 2025 sẽ là một năm có DT/LN cao nhất từ trước đến nay (EPS sẽ tầm 20K)
2. NTC còn lại những gì, độ tăng trưởng ra sao?
- Doanh thu chưa thực hiện dài hạn 3.800 tỷ => 4k.tỷ cuối năm nay (Mỗi năm phân bổ tầm 300 tỷ)
- Còn 160Ha thành phẩm từ NTC-3;
- Hệ thống nhà kho cho thuê (Đây là hướng đi rất tốt trong thời kỳ mới. Sẽ đắt khách thuê)
- Doanh thu ổn định từ NTC-1; NTC-2
- NTC sở hữu: 40% KCN Đồng Phú; 37,7% KCN Minh Hưng; ~10% SIP (Mỗi năm mang về cổ tức tầm 120-150 tỷ, chưa kể giá trị tài sản nhờ giá cp tăng trưởng đều); sở hữu 7,5% KCN Rạch Bắp (Công ty An Điền)
*** Điều hay nữa là cty đã trả hết nợ dài hạn, biết 138 tỷ dài hạn thành vay ngắn hạn (Cty sẽ trả hết khi đến hạn thôi)
(Risk: Chỉ có Một mảng kinh doanh BĐS KCN; Chưa có thai nghén dự án mới để mang lại DT cho năm 2028 trở đi; giai đoạn 2025-2028 yên tâm với KQKD, trong Kế hoạch 2025-2030 mà có 1-2 dự án mới nữa thì sẽ hoàn hảo cho sự tăng trưởng).
(TÔI CHỈ BỔ SUNG VÀO LIST CHO TOPICM. RẤT MONG NHẬN NHƯỢC NHIỀU Ý KIẾN PHÂN TÍCH, CŨNG NHƯ THÔNG TIN HỮU ÍCH LIÊN QUAN ĐẾN CÁC DỰ ÁN CỦA CTY ĐÃ ĐỀ CẬP NÊU TRÊN Ạ) TRÂN TRỌNG CẢM ƠN CÁC BÁC!!!

Mỹ Xuân B1 MR đã đền bù được nhiều chưa bác, dự kiến 2026 có giao đất được không?

Bài phân tích rất nghiêm túc và tâm huyết, cảm ơn bác nhiều, chúc bác thành công trong đầu tư.

Cảm ơn bác rất nhiều!

--- Gộp bài viết, 02/12/2025, Bài cũ: 02/12/2025 ---

Được biết là tuần trước công ty đang đẩy nhanh tiến độ Kiểm đếm đền bù cùng chính quyền địa phương bác ạ.

Theo truyền thống từ năm 2018 đến nay thì vào tháng 12 hoặc tháng 1 Công ty thường có một đợt tạm ứng cổ tức. Hiện tại EPS năm đang 4.7xx rồi thì hy vọng cổ tứ kha khá chút các bác nhỉ?