Đầu tư theo giá trị DN - Những điều nên biết, nên làm và bắt đầu không bao giờ là muộn (kỳ 4.7)

Thế bác có thâm niên chứng trường cũng hơn 7 năm rồi nhỉ ?

8 năm rồi bác. TCT mình mua giữa năm ngoái. Để ăn cổ tức luôn. Chứ hiện tại giờ không quan trọng chart của nó lắm

Theo cấp bậc đào tạo EU thì:
3 năm: cử nhân
5 năm: thạc sỹ, kỹ sư
8 năm: tiến sỹ

Tôi 1,5 năm: sinh viên

Normal 0 false false false EN-US X-NONE X-NONE S74: CP gia tăng thị giá 500% trong vòng 3 năm ? :

1/ Cổ tức chưa trả =23 % ( 2011=15% 2012 = 8 %)
2/ BV =21.5 K.
3/Cổ tức theo kế hoạch các năm tới 8-10%
4/EPS 2012 =3.1 K => PE=2.7 (thuộc top 5 CP có PE thấp nhất Thị trường theo Báo DTCK ).
5/Đây là công ty TĂNG TRƯỞNG MẠNH khi LN từ 2013 -2017 trở đi dự kiến tăng 10-15% / năm ( theo báo cáo thường niên 2012 ) ( chưa tính vụ Sập Việt bàn giao về HJD)
6/ Thuế TNDN =10% do cty hoạt động ở vùng sâu( xây dựng nhà máy thủy điện ).
7/ S74 mấy năm qua phải gánh chi phí nợ vay do đầu tư thủy điện Sập Việt ( còn giang dở ) . Theo chỉ đạo của TCT Sông Đà thủy điện này sẽ trả về cho HJD và S74 sẽ thu về gần 100 tỷ đã đầu tư , lúc đó EPS của S74 sẽ tăng mạnh.
8/ Mua giá 8.4 bây giờ sau khi nhận 23% cổ tức . Giá vốn còn 6.1 K /1 CP từ giờ tới 2015 nhận 8-10% cổ tức /năm giá vốn còn 2000 đ/ C . Lúc đó với 1 CP có EPS =3.8 K ( theo BC thường niên 2012 ) phải có giá ít nhất trên 15 .Chưa kể với BV =21.5 K, S74 có kế hoạch chia thưởng 2-1 vào 2014 và chia tiếp lần 2 vào 2016. Đúng theo kế hoạch này thì nhân 5 TK trong vòng 3 năm vẫn là khiêm tốn nhỉ ?
/* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Table Normal"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-priority:99; mso-style-qformat:yes; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0in 5.4pt 0in 5.4pt; mso-para-margin-top:0in; mso-para-margin-right:0in; mso-para-margin-bottom:10.0pt; mso-para-margin-left:0in; line-height:115%; mso-pagination:widow-orphan; font-size:11.0pt; font-family:"Calibri","sans-serif"; mso-ascii-font-family:Calibri; mso-ascii-theme-font:minor-latin; mso-fareast-font-family:"Times New Roman"; mso-fareast-theme-font:minor-fareast; mso-hansi-font-family:Calibri; mso-hansi-theme-font:minor-latin; mso-bidi-font-family:"Times New Roman"; mso-bidi-theme-font:minor-bidi;}

S74 có 3 điểm đáng lưu ý :
1/ LN thực cao hơn( EPS 2012 = 3.1 K) nếu S74 không phải gánh chi phí lãi vay gần 100 tỷ cho thủy điện Sập Việt.
2/ Sau 2 lần chia CP thưởng 2014-2016 ( dự kiến ) và ăn cổ tức bằng tiền ( như đã trình bày ở trên ) đảm bảo các bác giá vốn chưa tới 500 đ/1 CP . Bán bằng mệnh giá thôi các bác đã có cửa ăn 20 lần rồi còn gì .
3/S74 là một trong những chủ công của TCT Sông Đà đổ 2 triệu M2 bê tông RCC cho thủy điện Lai Châu từ 2013-2015

PVC cổ phiếu tốt, chi phí lãi vay bình quân năm ngoái chưa tới 7,5% một lợi thế so với những công ty khác,tốc độ tăng trưởng ROE bình quân khoảng 20%,kế hoạch kinh doanh 2013 tốt, lnst 146,8 tỷ cho tỷ suất sinh lợi khoảng 8.4%, E/P20.6%, P/B 0.8. Định giá PVC theo dòng tiền còn lại của cty cho giá 18000, theo P/E cho giá 45600, tổng hợp giá nội tại của PVC khoảng 31.700 với mức chiết khấu khoảng 41.6%

Bác đánh giá thử S74.

Với kế hoạch kinh doanh năm 2013 LNTT 19.79 tỷ, cổ tức 9% cho tỷ suất sinh lợi khoảng 19.6% (quá tốt), D/P 10,7%, E/P 36.8% ( quá tốt), P/B 0.6 (quá tốt) S74 năm vừa rồi hoạt động đầu tư tài chính lỗ 10 tỷ, năm 2011 cũng lỗ 11 tỷ, dòng vốn đang bị âm định giá dòng tiền còn lại của cty cho giá 6.700, định giá bằng P/E 17.600, bình quân cho giá nội tại của cty khoảng 12.200. Giá hiện tại tốt cho đầu tư nắm giữ đến cuối năm

Con số cổ tức 35% của LHC 2013 mà cafeF đăng là từ đâu ra vậy bác? Chỉ thấy nghị quyết nói 25-50%.

topic của bác rất hay, cảm ơn bác