Đầu tư theo giá trị DN - Những điều nên biết, nên làm và bắt đầu không bao giờ là muộn (kỳ 5.1)

HSG nếu dính đỉnh 5x thì chờ đến bao giờ để lên lại, đỉnh đó là đỉnh lịch sử từ trước đến nay của HSG.

khi nó ở vùng 5x tôi nhớ có cảnh báo 1 số bác, bằng 7-8 câu hỏi cho các bác tự trả lời.

HSG lên giá vì KD tốt hay vì PR (vụ nick và nhiều vụ khác)?

Nếu KD tôt có sứng đáng ở vùng giá này?

Tốc độ tăng trường EPS đến bao giờ để tương sứng với đỉnh 5x?

Mức kỳ vọng của TT vào HSG thế nào? thât vọng hay còn hi vọng?

v.v..

cứ đặt câu hỏi rồi lại tự trả lời bác sẽ biết mình đang dính phải đỉnh giá của ngăn, trung hay dài?

Theo tính toán của tôi thì sản lượng thi công đến 30/6 của cms khoảng 160 tỷ, còn khối lượng nghiệm thu để tính doanh thu thì tùy. Quý 1 doanh thu 36 tỷ. LN thì tự suy luận thôi.

CMS ngon, kiên nhẫn gom ít một thôi bác. [r2)]

nhadautuSCP viết lúc 22:35 - 10/07/2013
"Trong đầu tư giá trị có 2 yếu tố vô cùng quan trọng đến thành bại của DN mà ít người để ý, họ chỉ để ý tỷ lệ nợ/ vốn CSH và EPS.
Hai yếu tố đó là:
- Hàng dễ bán hay khó ? mức độ cạnh tranh, có bị cạnh tranh giảm giá không ?
- Khả năng thu hồi công nợ có tốt không ?
Những công ty mà nợ phải thu cứ tăng liên tiếp, hoặc hàng hóa khó bán, doanh thu ngày một teo tóp thì dài hạn khó có cửa để phát triển. Hầu hết những công ty này càng lâu càng lụn bại"

cái này đúng mịa rồi nhưng chưa đủ!

đã là đầu tư giá trị thì bước khó khăn nhất chính là xác định giá trị: ngoài EPS,ROA ROE... còn phải tính đến sự ổn định của các chỉ tiêu trên ( thường phải xem xét tối thiểu 3 năm quá khứ và dự báo triển vọng tương lai) rồi xác định vùng giá mua xem có còn đạt tiêu chí "giá trị "hay không?
đặc biệt quan trọng là ban LĐ xử lý cái lợi nhuận tích lũy như thế nào? nó có hài hòa giữa cổ đông nhỏ và tích lũy tăng trưởng hay không?
loại ÉP cao nhưng lãnh đạo không nghĩ đến cổ đông nhỏ không phải là hàng giá trị ( vd msn)
loại EPS cao nhưng cổ tức nhỏ giọt,tăng trưởng vẽ vời không kèm theo lợi nhuận.. không đủ tiêu chí hàng giá trị.( NBB)
Loại eps cao do đánh giá lại tài sản, lợi nhuận đột biến do bán tài sản , do chính sách. bữa đói bữa no. không đạt tiêu chí hàng giá trị ( loại này quá nhiều)
và hàng gía trị nhưng giá đã vượt quá cao thì cũng không còn tiêu chí giá trị..( VNM)
khó tìm chứ không phải trên sàn không có..
bác nào có hàng thì giới thiệu nhé!

Đọc lại tin cũ:
http://s.cafef.vn/cms-83475/cms-23-co-dong-nam-toi-94-von.chn
Tất nhiên giờ cơ cấu cổ đông đã có biến động rồi. có đoạn:

Là một trong 3 công ty chính thi công xây dựng hầm tại Việt Nam nhưng CMS là công ty duy nhất cung ứng lao động thi công hầm ra nước ngoài. Từ năm 2007, CMS đã thi công hầm Đại lộ Đông Tây tại Algeria thông qua hợp đồng với nhà thầu COOJAAL Nhật Bản, dự án này đang đi vào giai đoạn hoàn thành...
Ngoài ra, CMS đang xúc tiến đàm phán và chốt phương án giá tại 3 dự án khác gồm, dự án Metro dài hơn 60km tại Malaysia, dự án thủy điện tại Lào, dự án hầm đường bộ Đài Loan."

Sau VN phải xơi metro thì cms làm cũng mệt nhỉ.

Các bác có chơi hang Upcom không? Tôi xin đề cử em GHC: em này chia cổ tức 45%/năm. Vừa rồi đã chốt tạm ứng 15%, còn lại 30% nữa. Thị giá hiện nay 28.1, mua để ăn cổ tức trong vài năm rất ổn.

UPCOM có một số em khá hay nhưng thanh khoản và vị thế của sàn đáng ngại, nó sang HNX thôi cũng là đổi đời rồi

bác nói chuẩn luôn, nhưng tôi bổ sung thêm.

hàng tránh mọi yếu điểm trên, trên TT luôn có nhưng nó cũng có luôn các điểm xấu khác đi cùng, quan trọng ta phải giải toả điểm xấu thế nào?

Trong rổ của tui chỉ có một con này hợp với các tiêu chí trên.

EPS,ROA ROE tốt, giá thấp, cổ tức đều, tăng trưởng tốt, ổn định.

nhược điểm thuộc họ SD có tai tiếng.

SD6

SFI nếu ko tính bán tài sản cũng đạt tiêu chí giá trị (bác có thể xét tốc độ của nó từ lúc lên sàn).
Tuy nhiên năm nay sẽ đột biến:
1 Core business kế hoạch 40 tỷ

2 Bán tài sản sang trụ sở mới:
- Trụ sở cũ: 25 tỷ đang rao
http://www.******.com/raovat/10495/...u-hai-quan-4-dien-tich-6x12m-gia-25ty.html,10
- Văn phòng không dùng nữa 12 tỷ:
http://muaban.net/ban-nha-q-hai-cha...-br-dc-59a-le-loi-q-hai-chau-tp-da-id14664994
(nghị quyết bán từ đầu năm : http://s.cafef.vn/sfi-106459/sfi-tv2-len-ke-hoach-kinh-doanh-nam-2013.chn)

3 Cái bóng Vinalines sẽ chỉ còn là quá khứ
http://s.cafef.vn/sfi-112182/sfi-tong-cong-ty-hang-hai-viet-nam-dang-ky-ban-toan-bo-1178244-cp.chn
18/7 là hết thời gian đăng kí bán

4.5.6 vvv

Như vậy EPS năm nay 4.5, còn bán xong nhà thì 8.5 giá chỉ 20.6; trong trường hợp không bán thì riêng tiền cho thuê trụ sở cũ + 7 tầng trong toà nhà trụ sở mới cũng tạo ra nguồn lợi nhuận bổ sung kha khá ngoài mảng chủ lực

Plus info
http://f319.com/home/1592142
-------------------------------------------
Nếu mua chỉ dùng vốn dài hạn

KMR của chú mày cả đấy, hốc đê, gọi cả họ ra mà hốc