Đầu tư theo giá trị DN - Những điều nên biết, nên làm và bắt đầu không bao giờ là muộn (kỳ 5)

Giá điện là ký dài hạn rồi bác,
Có một điểm là SJD sẽ là đầu tàu hợp nhất với 2 RHC và NLC nên cũng khá phức tạp trong năm nay, trong đó xếp về hiệu quả thì SJD đứng đầu nên nếu sát nhập nếu tỷ lệ k hợp lý thì SJD dễ chịu thiệt nhất

PPC và PVD có khoai Tây nào mua đối ứng đó bác,
Còn STB thì khoai ta đối ứng
Thiệt thòi dành về HPG, HAG

Giờ cứ cp nào tỷ trọng lớn trong danh mục giảm giá mạnh thì sẽ có cp khác nào đó trong danh mục bị trồi lên so với tỷ trọng đề ra và lại bị bán,

Theo báo thì VĐL công ty sát nhập sẽ là 460 tỷ, tăng 100 tỷ so với VĐL hiện nay của SJD mà nếu như thế thì tỷ lệ 1:1 hết vì VĐL RHC 51 tỷ và NLC 50 tỷ, thế thì bác cũng cần phải xem lại mua em nào trước sát nhập nếu định để dài hạn

SD5 lên quá nhiều rồi bác à, EPS có bằng 6k thì giá hiện giờ cũng đã cao,có nắm cp thì bán ra thôi. SD6 ngon hơn, giá lại mềm

Tớ giữ dài hạn nên lướt để giảm giá vốn là tốt . 2 năm nữa nó sẽ khg còn vay NH nữa và có thêm 1 thuỷ điện nhỏ từ RHC. NLC thì đầy tm. Mà NLC, RHC bé xíu, chả ảnh hưởng nhiều đến SJD đâu. Năm sau sẽ giảm bớt chi phí. Tương lai nó sẽ trả cổ tức như GHC, SEB, hề hề.

Giờ tớ chỉ nắm QTC, SJD, MNC. Toàn con dài hạn.

2 con bé xíu S55, S91 mới ngon bác ạ. S55 sắp chốt 20% rồi đấy. S55 là con duy nhất gần như khg còn vay NH. Triển vọng chia thêm cổ tức và chia tách là có. Hôm nay lượm đc 100 S55, hề hề.

hehhehhe. e ko nghĩ như bác đâu.

SD6 ngon nhưng mà ko địch dc SD5 đâu. Có vài lý do chia sẻ với bác.

Thứ nhất, SD6 còn cục nợ SJS mà SJS giảm từ cuối tháng 3 là từ giá 2x xuống 14.5 hiện nay. Vừa đọng vốn + vừa phải trích lập dự phòng bổ sung

Thứ hai, SD6 vốn lớn rồi, cổ đông tạp nhiều. Hơn nữa cái kế hoạch lãi 40 tỷ sau thuế/vốn 200 tỷ thì eps chỉ có 2k.

Thứ ba, tiềm lực SD6 thì ko địch SD5 đâu. SD6 may ra thì ăn theo SD5 thôi. Năng lực thi công, tầm lãnh đạo, chất lượng đội ngũ kém xa SD5. Cái này bác nào làm sông đà thì hiểu rõ. Ko phải ngẫu nhiên mà SD5 chủ sỹ tất cả hợp đồng điện lớn, từ sơn la- lai châu- nay đến điện hạt nhân. SD6 ăn hôi dc 1 ít

SJD nếu bác có tầm nhìn giống REE thì rất ok. 5 năm nữa thì tài sản cố định 3 em = 0 tha hồ thâu tiền
Hiện giá bán điện của SJD khoảng gần 800đ/KWh, khi nào thị trường điện cạnh tranh ra đời chính thức chắc kiếm đc khá, giờ thì chờ thôi
Sắp tới thì SJD sẽ dần tiếp nhận các dự án thủy điện của các công ty con SĐ đang xây và sắp hoàn thành, năm sau chắc nhận vài NM sắp hoàn thành đó bác.

Với bọn này, bác xem thu hồi ròng (LNST + khấu hao) thì tốt hơn là chỉ xem LNST. Đó chính là dòng tiền về DN. Nếu thế thì SJD có thu hồi ròng 238 tỷ/VCSH 552 tỷ, hơn 40%. 238 tỷ/Vốn vay 433 tỷ, 55%, trừ bớt 60 tỷ cổ tức, quỹ,... vẫn còn rất cao 41.6%. Có nghĩa chừng 1,5 năm nữa là hết sạch vốn vay. Lúc đó thu hồi ròng=LNST.

Hôm bác giới thiệu em có xem. Có hai vấn đề em băn khoăn là ở tái cơ cấu thì mặt xấu là gì. Lãnh đạo có tranh dành quyền lực gì k về mặt lợi ích cá nhân. Bác đánh giá thế nào về đội ngũ lãnh đạo này